9 марта 2021 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
В пятницу российские фондовые индексы упали при открытии, но завершили день разнонаправленно: индекс РТС потерял 0,5%, а индекс Мосбиржи вырос на 0,5%. Вчера в РФ торги не проводились из-за праздника, а на внешних рынках наблюдалась смешанная динамика. Сегодня в Азии фондовые индексы растут, фьючерсы на основные европейские и американские индексы торгуются в заметном плюсе, нефть дорожает после вчерашнего отступления с рекордных более чем за год уровней. Российский рынок начнет день ростом.
Global Ports (GLPR LI – Покупать)
Global Ports опубликовала результаты за 2020 г. по МСФО, которые оказались лучше ожиданий рынка. В частности, выручка возросла на 6,2% год к году до 384 млн долл., что выше консенсус-прогноза на 8%. Сопоставимая выручка упала на 8% до 322 млн долл. Скорректированная EBITDA сократилась также на 8% до 209 млн долл.
Сбербанк (SBER RX – Покупать)
Банк опубликовал результаты за февраль по РСБУ. ROAE вырос до 23%, маржа осталась стабильной, укрепление рубля позволило распустить часть резервов, а динамика комиссий и расходов выправилась относительно января.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Макроэкономика
В феврале годовые темпы инфляции в РФ увеличились до 5,67% с 5,19% в январе. При этом, как и месяцем ранее, существенный вклад в инфляцию внесло быстрое повышение цен на продовольствие, а также ряд непродовольственных товаров и услуг. Мы ожидаем, что в марте годовая инфляция продолжит увеличиваться и достигнет 5,75–5,85%. В настоящее время мы сохраняем прогноз инфляции на уровне 3,9% по итогам текущего года, однако допускаем, что фактический рост потребительских цен может оказаться несколько выше.
ЛУКОЙЛ (LKOH RX – Покупать)
Компания представит отчетность за 4 кв. 2020 г. по МСФО завтра, 10 марта, и проведет телеконференцию в четверг, 11 марта. По нашей оценке, EBITDA снизится на 32% год к году и на 6,5% квартал к кварталу до 189 млрд руб. (2,61 млрд долл.), при этом чистая прибыль упадет на 40% и вырастет на 41% соответственно до 71 млрд руб. (0,98 млрд долл.).
Московская биржа (MOEX RX – без рекомендации)
Московская биржа представила отчетность за 4 кв. 2020 г. по МСФО и провела телеконференцию. Результаты превзошли консенсус-прогноз на 4% по прибыли и на 5% по EBITDA, в основном за счет более высокого, чем ожидалось, комиссионного дохода, который превысил прогнозы на 5%. Расходы по итогам года выросли на 8,5%, на 2021 г. руководство таргетирует 11–14%, дополнительно до 6 п.п. может прийтись на маркетплейс. Наблюдательный совет рекомендовал дивиденды в размере 9,45 руб./акция с доходностью порядка 5,6%.
Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – Покупать)
Банк в 4 кв. по МСФО может показать рекордную чистую прибыль в размере 3,2 млрд руб., чему соответствует ROAE 14,6%. Мы предполагаем сильный квартал для основного дохода, а также снижение стоимости риска до 1,5%.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Global Ports (GLPR LI – Покупать)
Global Ports опубликовала результаты за 2020 г. по МСФО, которые оказались лучше ожиданий рынка. В частности, выручка возросла на 6,2% год к году до 384 млн долл., что выше консенсус-прогноза на 8%. Сопоставимая выручка упала на 8% до 322 млн долл. Скорректированная EBITDA сократилась также на 8% до 209 млн долл.
Сбербанк (SBER RX – Покупать)
Банк опубликовал результаты за февраль по РСБУ. ROAE вырос до 23%, маржа осталась стабильной, укрепление рубля позволило распустить часть резервов, а динамика комиссий и расходов выправилась относительно января.
ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ
Макроэкономика
В феврале годовые темпы инфляции в РФ увеличились до 5,67% с 5,19% в январе. При этом, как и месяцем ранее, существенный вклад в инфляцию внесло быстрое повышение цен на продовольствие, а также ряд непродовольственных товаров и услуг. Мы ожидаем, что в марте годовая инфляция продолжит увеличиваться и достигнет 5,75–5,85%. В настоящее время мы сохраняем прогноз инфляции на уровне 3,9% по итогам текущего года, однако допускаем, что фактический рост потребительских цен может оказаться несколько выше.
ЛУКОЙЛ (LKOH RX – Покупать)
Компания представит отчетность за 4 кв. 2020 г. по МСФО завтра, 10 марта, и проведет телеконференцию в четверг, 11 марта. По нашей оценке, EBITDA снизится на 32% год к году и на 6,5% квартал к кварталу до 189 млрд руб. (2,61 млрд долл.), при этом чистая прибыль упадет на 40% и вырастет на 41% соответственно до 71 млрд руб. (0,98 млрд долл.).
Московская биржа (MOEX RX – без рекомендации)
Московская биржа представила отчетность за 4 кв. 2020 г. по МСФО и провела телеконференцию. Результаты превзошли консенсус-прогноз на 4% по прибыли и на 5% по EBITDA, в основном за счет более высокого, чем ожидалось, комиссионного дохода, который превысил прогнозы на 5%. Расходы по итогам года выросли на 8,5%, на 2021 г. руководство таргетирует 11–14%, дополнительно до 6 п.п. может прийтись на маркетплейс. Наблюдательный совет рекомендовал дивиденды в размере 9,45 руб./акция с доходностью порядка 5,6%.
Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – Покупать)
Банк в 4 кв. по МСФО может показать рекордную чистую прибыль в размере 3,2 млрд руб., чему соответствует ROAE 14,6%. Мы предполагаем сильный квартал для основного дохода, а также снижение стоимости риска до 1,5%.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу