19 марта 2021 Фридом Финанс
Американские активы составляют 41% глобального фондового рынка. При этом доля растет. В 2018 г. США представляли 40% глобальной рыночной капитализации, в 2020 г. — уже 54,5%. На втором месте Япония с 7,7%, затем Великобритания — 5,1%, Китай — 4%. Таким образом, американский фондовый рынок создает наибольший прирост капитала в мире.
Инновации и рост капитала
Цифровая трансформация экономики оказала значительное влияние на благосостояние американских домохозяйств. Быстрее всего оно росло именно в последние 20 лет: с $117,9 трлн в 2000 г. до $399,2 трлн в конце 2019 г. Среднегодовой темп роста ставил 6,6%, что близко к темпам роста S&P 500 за этот период: 5,94% с учетом инфляции (8,8% без учета).
Акции и недвижимость остаются основными направлениями для долгосрочных инвестиций, обеспечивая устойчивый спрос на оба типа активов.
Лидером по капитализации в США остается сектор ИТ: около 28% от общей капитализации в сравнении с 12% в 2011 г. В период кризиса секторы фондового рынка, связанные со «старой» экономикой, подешевели больше. В то же время «новая» экономика, включающая потребительские направления (Amazon, eBay, Gap, Nike, General Motors и McDonald’s), показала большую устойчивость. По итогам года инвестиции в новые технологии оказались более выгодными.
Интерес к акциям и распределение капитала на фондовом рынке США
Быстрый рост капитализации и новые технологии привлекают все больше индивидуальных инвесторов. Их доля росла последние 10 лет. Пандемия COVID-19 не только ускорила этот тренд, но и повысила активность индивидуальных инвесторов на торгах. В июне 2020 г. доля индивидуальных инвесторов в объеме торгов на рынке США выросла до 19,5%.
Домохозяйства владеют значительной частью активов, и их инвестиционные цели играют важную роль в динамике индексов
Распределение капитала в домохозяйствах
Фондовый рынок обеспечивает подавляющую долю прироста капитала. В США процент населения, владеющего акциями, исторически колеблется незначительно.
Однако наиболее крупные портфели создают гораздо больший прирост капитала в денежном выражении. В результате чего растет материальное расслоение. К настоящему времени примерно 10 млн американцев контролируют 70% богатств США.
С ростом дохода семьи увеличивается объем инвестиционного портфеля. В конечном счете, примерно половина семей в США владеют акциями. Американские домохозяйства владеют 37,6% активов в США.
В настоящее время демографическая картина владения акциями подкрепляет консервативные подходы к накоплению капитала. Время — ключевой фактор роста богатства, и старшие люди в среднем имеют намного больший портфель.
В то же время, интерес к инвестициям растет. Молодые люди активно используют новые трейдерские приложения и большой опыт применения инноваций в повседневной жизни.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инновации и рост капитала
Цифровая трансформация экономики оказала значительное влияние на благосостояние американских домохозяйств. Быстрее всего оно росло именно в последние 20 лет: с $117,9 трлн в 2000 г. до $399,2 трлн в конце 2019 г. Среднегодовой темп роста ставил 6,6%, что близко к темпам роста S&P 500 за этот период: 5,94% с учетом инфляции (8,8% без учета).
Акции и недвижимость остаются основными направлениями для долгосрочных инвестиций, обеспечивая устойчивый спрос на оба типа активов.
Лидером по капитализации в США остается сектор ИТ: около 28% от общей капитализации в сравнении с 12% в 2011 г. В период кризиса секторы фондового рынка, связанные со «старой» экономикой, подешевели больше. В то же время «новая» экономика, включающая потребительские направления (Amazon, eBay, Gap, Nike, General Motors и McDonald’s), показала большую устойчивость. По итогам года инвестиции в новые технологии оказались более выгодными.
Интерес к акциям и распределение капитала на фондовом рынке США
Быстрый рост капитализации и новые технологии привлекают все больше индивидуальных инвесторов. Их доля росла последние 10 лет. Пандемия COVID-19 не только ускорила этот тренд, но и повысила активность индивидуальных инвесторов на торгах. В июне 2020 г. доля индивидуальных инвесторов в объеме торгов на рынке США выросла до 19,5%.
Домохозяйства владеют значительной частью активов, и их инвестиционные цели играют важную роль в динамике индексов
Распределение капитала в домохозяйствах
Фондовый рынок обеспечивает подавляющую долю прироста капитала. В США процент населения, владеющего акциями, исторически колеблется незначительно.
Однако наиболее крупные портфели создают гораздо больший прирост капитала в денежном выражении. В результате чего растет материальное расслоение. К настоящему времени примерно 10 млн американцев контролируют 70% богатств США.
С ростом дохода семьи увеличивается объем инвестиционного портфеля. В конечном счете, примерно половина семей в США владеют акциями. Американские домохозяйства владеют 37,6% активов в США.
В настоящее время демографическая картина владения акциями подкрепляет консервативные подходы к накоплению капитала. Время — ключевой фактор роста богатства, и старшие люди в среднем имеют намного больший портфель.
В то же время, интерес к инвестициям растет. Молодые люди активно используют новые трейдерские приложения и большой опыт применения инноваций в повседневной жизни.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter