14 апреля 2021 БКС Экспресс | Северсталь
ФАС возбудила дело против Яндекса.
Компания не исполнила предписание антимонопольной службы в феврале о прекращении продвижения собственных сервисов в интерактивных ответах в поисковой выдаче. Тогда ФАС заявила, что начнет расследование, если Яндекс не выполнит требование. Яндекс не согласился с выводами ФАС в феврале и сохраняет свою точку зрения. Компания считает, что не ограничивает конкуренцию и будет отстаивать свою позицию, пишет Коммерсантъ.
«Негативная реакция инвесторов на новость, на наш взгляд, чрезмерна, учитывая, что разбирательство может и не повлечь значительных ограничений или штрафов для Яндекса, но тем не менее антимонопольный риск на лицо — один из факторов нашей рекомендации «держать» (более консервативной, чем консенсус)», — резюмируют аналитики BCS Global Markets.
Северсталь 16 апреля представит финансовые результаты за I квартал 2021 г.
«Мы ожидаем, что в I квартале 2021 г. выручка компании увеличится на 21% г/г, до $2 150 млн, в результате роста цен реализации вслед за мировыми бенчмарками, — отмечают аналитики Велес Капитал. — EBITDA вырастет на 89% г/г, до $1 049 млн, рентабельность превысит 40%. Опережающий рост EBITDA обусловлен уменьшением себестоимости тонны сляба под влиянием слабого рубля. В I квартале 2021 г. свободный денежный поток достигнет $468 млн вследствие увеличения операционного потока.
Мировые цены на сталь закрепились на многолетних максимумах, что обеспечит ударные финансовые результаты в 2021 г. и форвардную дивидендную доходность Северстали выше 10%. Также высокая степень вертикальной интеграции делает компанию бенефициаром выросших цен на железную руду и низких цен на коксующийся уголь. Мы сохраняем целевую цену для акции? Северстали на уровне 1 854 руб. с рекомендацией «покупать».
Газпром может выплатить за 2020 г. дивиденды в размере около 12 руб. на акцию.
Газпром обсуждает возможность выплаты по итогам 2020 г. дивидендов в размере около 12 руб. на акцию, сообщили Интерфаксу несколько источников, знакомых с ситуацией. Сегодня, как ожидается, правление Газпрома определит рекомендацию по дивидендам за 2020 г. Таким образом, дивидендные выплаты по итогам кризисного 2020 г. могут составить третий по величине результат за историю. Согласно новой дивидендной политике, Газпром собирался прийти к норме выплаты дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли в 2022 г. (по итогам 2021 г.). Возможный выход на обозначенный уровень (12 руб. на акцию) означает выход на норму выплат 50% от прибыли с опережением на год, обратил внимание источник Интерфакса.
«Наш прогноз предполагает, что Газпром выплатит порядка 8 руб. на акцию, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Ранее компания говорила, что сохраняет приверженность выплатить 40% от прибыли по МСФО в этом году даже при несоблюдении ковенанты по долговой нагрузке (чистый долг/EBITDA 2,5х). Предпосылок к более существенным выплатам не было, и мы такой сценарий не закладывали, учитывая не самый сильный в финансовом плане год для Газпрома».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания не исполнила предписание антимонопольной службы в феврале о прекращении продвижения собственных сервисов в интерактивных ответах в поисковой выдаче. Тогда ФАС заявила, что начнет расследование, если Яндекс не выполнит требование. Яндекс не согласился с выводами ФАС в феврале и сохраняет свою точку зрения. Компания считает, что не ограничивает конкуренцию и будет отстаивать свою позицию, пишет Коммерсантъ.
«Негативная реакция инвесторов на новость, на наш взгляд, чрезмерна, учитывая, что разбирательство может и не повлечь значительных ограничений или штрафов для Яндекса, но тем не менее антимонопольный риск на лицо — один из факторов нашей рекомендации «держать» (более консервативной, чем консенсус)», — резюмируют аналитики BCS Global Markets.
Северсталь 16 апреля представит финансовые результаты за I квартал 2021 г.
«Мы ожидаем, что в I квартале 2021 г. выручка компании увеличится на 21% г/г, до $2 150 млн, в результате роста цен реализации вслед за мировыми бенчмарками, — отмечают аналитики Велес Капитал. — EBITDA вырастет на 89% г/г, до $1 049 млн, рентабельность превысит 40%. Опережающий рост EBITDA обусловлен уменьшением себестоимости тонны сляба под влиянием слабого рубля. В I квартале 2021 г. свободный денежный поток достигнет $468 млн вследствие увеличения операционного потока.
Мировые цены на сталь закрепились на многолетних максимумах, что обеспечит ударные финансовые результаты в 2021 г. и форвардную дивидендную доходность Северстали выше 10%. Также высокая степень вертикальной интеграции делает компанию бенефициаром выросших цен на железную руду и низких цен на коксующийся уголь. Мы сохраняем целевую цену для акции? Северстали на уровне 1 854 руб. с рекомендацией «покупать».
Газпром может выплатить за 2020 г. дивиденды в размере около 12 руб. на акцию.
Газпром обсуждает возможность выплаты по итогам 2020 г. дивидендов в размере около 12 руб. на акцию, сообщили Интерфаксу несколько источников, знакомых с ситуацией. Сегодня, как ожидается, правление Газпрома определит рекомендацию по дивидендам за 2020 г. Таким образом, дивидендные выплаты по итогам кризисного 2020 г. могут составить третий по величине результат за историю. Согласно новой дивидендной политике, Газпром собирался прийти к норме выплаты дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли в 2022 г. (по итогам 2021 г.). Возможный выход на обозначенный уровень (12 руб. на акцию) означает выход на норму выплат 50% от прибыли с опережением на год, обратил внимание источник Интерфакса.
«Наш прогноз предполагает, что Газпром выплатит порядка 8 руб. на акцию, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Ранее компания говорила, что сохраняет приверженность выплатить 40% от прибыли по МСФО в этом году даже при несоблюдении ковенанты по долговой нагрузке (чистый долг/EBITDA 2,5х). Предпосылок к более существенным выплатам не было, и мы такой сценарий не закладывали, учитывая не самый сильный в финансовом плане год для Газпрома».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter