Две причины держать GDR сети «Мать и дитя»

AGEA.TRADE

Может ли золото вернуться в качестве резервной валюты?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение

Стабильные дивиденды и интенсивное развитие бизнеса — повод держать бумаги сети «Мать и дитя»

Выручка группы компаний «Мать и дитя» за 2020 год по МСФО выросла 18,4% г/г и достигла 19133 млн руб. Основной вклад в результат внесло повышение доходов от оказания услуг по направлениям онкологии (+648%, до 1272 млн руб.), терапии, хирургии и прочих стационарных медицинских услуг (+157%, до 3262 млн руб.).

Две причины держать GDR сети «Мать и дитя»

Источник: данные компании


Источник: данные компании.

Операционные расходы компании увеличились на 12,3% г/г и составили 14629 млн руб., их доля в выручке сократилась с 80,6% в 2019 году до 76,5%. Прибыль от операционной деятельности выросла на 43,7%, до 4504 млн руб., с рентабельностью показателя 23,5%. Чистая прибыль увеличилась на 55,5% г/г, достигнув 4333 млн руб.

Чистый долг компании снизился на 17% г/г, до 2943 млн руб. Соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,5x на фоне сокращения займов и повышения операционных доходов. Общее собрание акционеров 22 апреля утвердило финальный дивиденд в размере 1427 млн руб., или 19 руб. на бумагу. С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов их общий размер составит 28,8 руб. на GDR, доходность — 5,4%. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 5 мая.


Источник: данные компании.

Общее количество принятых родов в клиниках «Мать и дитя» за 2020 год увеличилось на 4,2% г/г, до 7759. Рост показателя обеспечили филиалы «Мать и дитя ИДК» в Самаре (+16% г/г) и «Мать и дитя. Авиценна» в Новосибирске (+21% г/г). Средний чек в Москве и Московской области составил 430 тыс. руб. (+6% г/г), в регионах он вырос на 4% г/г, до 154 тыс. руб.

Общее количество циклов ЭКО сократилось на 15,2% г/г, до 15264, ввиду временного запрета на проведение соответствующих процедур во время карантина. В четвертом квартале здесь был зафиксирован рост на 12% г/г. Средний чек от этой услуги вырос на 5% г/г, до 316 тыс. руб., а с ОМС — на 6% г/г, до 149 тыс. руб.

Общее количество койко-дней в стационаре за отчетный период увеличилось на 46% г/г, составив 116 417 в результате. В отделениях травматологии показатель вырос 77%, в терапии — на 327% (больница в Лапино была перепрофилирована в ковидный госпиталь), в онкологии — 405%. Средний чек в Москве и Московской области составил 67,3 тыс. руб. (+37% г/г), в других регионах — 33,0 тыс. руб. (+10% г/г).

Общее количество посещений амбулаторий сократилось на 8% г/г, до 1613630, под влиянием эпидемии. Средний чек составил 3,1 тыс. руб., увеличившись на 6% г/г.

Группа компаний «Мать и дитя» торгуется с мультипликатором Р/Е на уровне 9,79х. В последние годы эмитент демонстрирует двухзначный темп роста выручки и чистой прибыли и платит неплохие дивиденды. С учетом этого я рекомендую держать бумаги компании.

В планах компании на текущий год увеличить количество клиник на три единицы. Число клиник должно достигнуть 39, общее количество точек сети вырастет до 45. Руководство компании и дальше намерено расширять госпитальный комплекс «Лапино», который станет крупномасштабным многофункциональным кластером. К 2030 году его площадь достигнет 22,7 гектара. Увеличение масштаба бизнеса положительно отразится на результатах компании и повысит ее дивидендный потенциал.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: /
https://investcafe.ru/blogs/25226/posts/87814
08:03 «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Обзор показателей мирового лидера по объёму производства титановой
07:59 Династия купцов и промышленников Рябушинских
07:54 В России эталонную ставку LIBOR заменят новым механизмом
07:45 Игра на деньги
06:53 Обзор Acadia Pharmaceuticals: на страже центральной нервной системы
06:49 Итоги 2020 года для BorgWarner: падение прибыли и новые поглощения
06:44 Пачка инвестновостей: Shutterstock, Twitter и другие отчеты
06:42 Индекс МосБиржи прервал 5-месячную серию роста, снизившись в июле на 1,8%
20:05 Credit Suisse: хотите обойти рынок, инвестируйте в семейные бизнесы!
20:02 Алюминий вносит заметный вклад в резкий рост глобальной инфляции
20:00 Купил акций на 50 000$ в надежде приумножить сбережения, но в итоге прогорел
19:52 Что ждет рынки драгметаллов после унылого июля?
19:48 Биткойн «более спекулятивен», чем золото
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка https://elitetrader.ru/index.php?newsid=556427 обязательна Условия использования материалов