Во вторник технологический сектор пережил распродажу. Биржевой фонд Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK), отражающий динамику подотрасли высоких технологий индекса S&P 500, скинул 1,8%. Рынок в целом торгуется в ограниченном диапазоне, поскольку инвесторы не желают наращивать долю рисковых активов даже несмотря на сильную квартальную отчетность.
Одним их главных препятствий на пути рынка является неопределенность в отношении инфляции. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл неоднократно заверял рынки во временном характере всплеска цен и готовности регулятора удерживать ставки на низком уровне, однако президент ФРБ Далласа Роберт Каплан в пятницу заявил, что центральный банк должен рассмотреть возможность сворачивания программы выкупа акций, сославшись на «дисбаланс» финансовых рынков. Как будто этого было недостаточно, прогноз Каплана предполагает повышение ставок на год раньше, чем оценка Пауэлла.
Рост цен на сырьевые товары дополнительно усиливает опасения инвесторов, предвещая скачок стоимости целого ряд товаров, от продуктов питания до жилья. А министр финансов Джанет Йеллен во вторник заявила: «Возможно, придется повысить процентные ставки для предотвращения перегрева экономики, и рост государственных расходов, вероятно, приведет к повышению ставок». Хотя позже она сама преуменьшила значимость этих замечаний, заявив, что не ожидает всплеска инфляции, рынки ответили распродажей.
Йеллен, возглавлявшая ФРС с 2015 по 2018 год, похоже, смогла успокоить инвесторов. Однако технологические гиганты, которые всегда несли на своих плечах основную тяжесть опасений в отношении инфляции, пострадали. Одной из причин можно назвать тот факт, что их рыночные оценки оказались чрезвычайно завышены после масштабного ралли в период пандемии (вынудившей людей перейти на удаленную работу и учебу).
Вчерашняя распродажа привела к формированию небольшой «двойной вершины» SPX. Тем не менее, предполагаемый таргет модели уже достигнут, поскольку цены нашли поддержку выше линии восходящего тренда (берущей начало в 2020 году), развив «молот» Дожи.
Еще до этой вершины трейдеры сформировали полноценную модель «голова и плечи» (H&S), но она оказалась ложной, и инвесторы были вынуждены развернуть позиции. И хотя неудачная модель H&S обычно запускает цены в противоположном направлении (как это было сейчас), зачастую она является «первой ласточкой» скорого формирования локальной вершины. Пока этого не произошло, но почва уже готова, и этот сценарий все еще может реализоваться.
Также стоит отметить, что цены могут вновь развернуться, учитывая достижение таргета неудавшейся модели. Обратите внимание, что на графике недавно уже наблюдалась двойная вершина, которая оказалась ложной. Может ли падение ниже этого уровня быть началом более глубокой коррекции?
Индикаторы, похоже, отвечают утвердительно. Ценовой MACD и импульсный RSI развернулись, демонстрируя редкую согласованность.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться падения цены ниже минимума 4 марта в 125,00 и соответствующей перестройки 200-дневной скользящей средней, прежде чем открывать короткие позиции.
Умеренные трейдеры продадут на закрытии ниже 100-дневной MA, которая защищает линию восходящего тренда, проходящей по отметке 133.00.
Агрессивные трейдеры могут сыграть против рынка и купить в ожидании краткосрочного отскока, а затем открыть короткие позиции, приняв на себя риски торговли волатильным активом в погоне за высокой прибылью. Четкий торговый план поможет им сориентироваться в столь «бурных водах».
Пример длинной позиции в расчете на краткосрочное восстановление
Вход: $136
Стоп-лосс: $135
Риск: $1
Таргет: $139
Прибыль: $3
Отношение риска к прибыли: 1:3
Пример последующей короткой позиции
Вход: $139;
Стоп-лосс: $140;
Риск: $1;
Таргет: $136;
Прибыль: $3;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Одним их главных препятствий на пути рынка является неопределенность в отношении инфляции. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл неоднократно заверял рынки во временном характере всплеска цен и готовности регулятора удерживать ставки на низком уровне, однако президент ФРБ Далласа Роберт Каплан в пятницу заявил, что центральный банк должен рассмотреть возможность сворачивания программы выкупа акций, сославшись на «дисбаланс» финансовых рынков. Как будто этого было недостаточно, прогноз Каплана предполагает повышение ставок на год раньше, чем оценка Пауэлла.
Рост цен на сырьевые товары дополнительно усиливает опасения инвесторов, предвещая скачок стоимости целого ряд товаров, от продуктов питания до жилья. А министр финансов Джанет Йеллен во вторник заявила: «Возможно, придется повысить процентные ставки для предотвращения перегрева экономики, и рост государственных расходов, вероятно, приведет к повышению ставок». Хотя позже она сама преуменьшила значимость этих замечаний, заявив, что не ожидает всплеска инфляции, рынки ответили распродажей.
Йеллен, возглавлявшая ФРС с 2015 по 2018 год, похоже, смогла успокоить инвесторов. Однако технологические гиганты, которые всегда несли на своих плечах основную тяжесть опасений в отношении инфляции, пострадали. Одной из причин можно назвать тот факт, что их рыночные оценки оказались чрезвычайно завышены после масштабного ралли в период пандемии (вынудившей людей перейти на удаленную работу и учебу).
Вчерашняя распродажа привела к формированию небольшой «двойной вершины» SPX. Тем не менее, предполагаемый таргет модели уже достигнут, поскольку цены нашли поддержку выше линии восходящего тренда (берущей начало в 2020 году), развив «молот» Дожи.
Еще до этой вершины трейдеры сформировали полноценную модель «голова и плечи» (H&S), но она оказалась ложной, и инвесторы были вынуждены развернуть позиции. И хотя неудачная модель H&S обычно запускает цены в противоположном направлении (как это было сейчас), зачастую она является «первой ласточкой» скорого формирования локальной вершины. Пока этого не произошло, но почва уже готова, и этот сценарий все еще может реализоваться.
Также стоит отметить, что цены могут вновь развернуться, учитывая достижение таргета неудавшейся модели. Обратите внимание, что на графике недавно уже наблюдалась двойная вершина, которая оказалась ложной. Может ли падение ниже этого уровня быть началом более глубокой коррекции?
Индикаторы, похоже, отвечают утвердительно. Ценовой MACD и импульсный RSI развернулись, демонстрируя редкую согласованность.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться падения цены ниже минимума 4 марта в 125,00 и соответствующей перестройки 200-дневной скользящей средней, прежде чем открывать короткие позиции.
Умеренные трейдеры продадут на закрытии ниже 100-дневной MA, которая защищает линию восходящего тренда, проходящей по отметке 133.00.
Агрессивные трейдеры могут сыграть против рынка и купить в ожидании краткосрочного отскока, а затем открыть короткие позиции, приняв на себя риски торговли волатильным активом в погоне за высокой прибылью. Четкий торговый план поможет им сориентироваться в столь «бурных водах».
Пример длинной позиции в расчете на краткосрочное восстановление
Вход: $136
Стоп-лосс: $135
Риск: $1
Таргет: $139
Прибыль: $3
Отношение риска к прибыли: 1:3
Пример последующей короткой позиции
Вход: $139;
Стоп-лосс: $140;
Риск: $1;
Таргет: $136;
Прибыль: $3;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter