9 июля 2009 АФК
В среду у российского фондового рынка не было иного выбора кроме как еще на один шаг приблизиться к июньским минимумам.
Индекс РТС понизился на 3.72% к 889.77 пунктам, индекс ММВБ - на 2.42% к 904.58 пунктам. Объемы торгов незначительно сократились.
Еще перед открытием российский рынок акций был вынужден готовиться к развитию неприятного сценария из-за резкого ухудшения внешнего фона. Закрытие американских фондовых площадок произошло глубоко на отрицательной территории на фоне все более возрастающего скепсиса в отношении обоснованности степени заложенных в котировках перспектив начала восстановления мировой экономики. Поводом усомниться в этом стало инициирование обсуждения в высоких кругах США возможности разработки и претворения в жизнь нового пакета стимулирующих мер, поскольку эффект хорошей встряски для американской экономики от первого был признан недостаточным. Азиатская сессия также привнесла неприятный сюрприз в виде опубликованной макростатистики из Японии, свидетельствующей о том, что оптимизм в отношении текущей точки экономического цикла испытывать пока преждевременно.
Таким образом, перед началом сезона корпоративных отчетностей в США инвесторы во всем мире предпочли еще больше сократить долю рисковых активов. Укрепление американского доллара и японской йены стало индикатором усилившейся настороженности. Цены на нефть к утру среды помимо изменений на валютном рынке были вынуждены отреагировать на увеличение запасов черного золота по данным API и прогнозы роста запасов бензина по данным от Минэнерго США, что привело к потере ими еще $1 в стоимости барреля.
Российский рынок акций в таких обстоятельствах после открытия с первых секунд не смог ощутить подпорки со стороны покупателей. Успешный натиск "медведей" был приостановлен только лишь в зоне 900-910 пунктов по индексу ММВБ, где пролегает средняя линия нисходящего коридора, смещенного вправо из-за ложного прорыва из прежних границ 2 июля. В дальнейшем паритет рыночных сил был восстановлен, фондовый индикатор следовал в жестких границах бокового диапазона вблизи этого рубежа. В ценах на нефть не было поводов для активизации игры в ту или иную сторону, в Европе также в целом наблюдались нейтральные настроения.
Окончательная оценка ВВП еврозоны за первый квартал была несколько хуже ожиданий в годовом исчислении. Увеличение промпроизводства в Германии неожиданно оказалось существенно лучше прогнозов, но этот эффект во многом был нивелирован пересмотром в сторону ухудшения показателей за прошлый период. Сдержанной реакцией отметился рынок и на пересмотренный прогноз развития мировой экономики от МВФ. Эксперты этой организации сократили ориентир динамики мирового ВВП на 0.1%, но увеличили свой прогноз на 0.6% на 2010 год, при этом отметив, что в этот период будет наблюдаться рост безработицы.
Перед открытием американской сессии "медведи", почувствовав уверенность на фоне отката европейских индексов от внутридневных максимумов, решились на повторный штурм 900 пунктов по индексу ММВБ, но были отброшены. Позитивный старт торгов на Wall Street исключил их дальнейшие притязания. Были ими проигнорированы в концовке торгов и не удержавшиеся на поддержке в $62/барр. по сорту WTI после обнародования данных по запасам бензина цены на нефть.
В виду сохранения отрицательной динамики на рынке энергоносителей не удивительно, что основной жертвой для продавцов стал нефтегазовый сектор (Micex O&G-2.92%). Хуже отраслевых оппонентов выглядели акции Газпрома (-4.08%) и подросшие накануне обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-4.96%), лучше бумаги Газпром нефти (-0.9%) и Новатэка (-1.33%). Последние оторвались от "бенчмарка" - газовой монополии благодаря информации об увеличении валовой добычи газа на 4,9% до 15,93 млрд. куб. м. Также агентством Standard & Poor's был подтвержден кредитный рейтинг компании на уровне ВВ+ с изменением прогноза на "позитивный".
Также значительные потери по итогам дня были зафиксированы в акциях электроэнергетики (Micex PWR -3.00%), где эффект от предположений о том, что промышленные тарифы на электроэнергию в следующем году будут увеличены на 5%, а не понижены, оказался недолог. Вчерашний лидер среди наиболее ликвидных бумаг - акции Русгидро (-5.37%) стал аутсайдером.
Финансовый сектор (Micex FNL -1.9%), ранее выделявшийся устойчивостью по сравнению с рынком в целом, похоже, избавился от подобной привилегии. Желание министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга нарастить мускулы финансовому регулятору подорвало желание держать в портфеле акции банков, что бумерангом ударило по позициям бумаг Сбербанка (об. -2.36, прив. - 4.37%) и ВТБ (-3.45%).
Повышение рекомендаций по ряду акций горнорудных компаний, имеющих листинг на LSE, придало иммунитет к продажам итак перепроданным акциям ГМК Норильский никель, которые умудрились, к тому же, и подрасти на 0.49%. Их вклад, а также вклад акций ММК (+4.3%), которые вновь завершили день в положительной зоне после апгрейда по ним аналитиков JP Morgan Chase, позволили металлургическому сектору (Micex M&M -1.34%) продемонстрировать куда меньшие потери, чем рынок в целом.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Большинство американских акций по итогам торгов в среду продлило негативную серию (S&P 500 -0.2%). Положительное начало торгов благодаря пересмотру в сторону улучшения прогноза динамики мирового ВВП от МВФ сменилось возобновлением нисходящей динамики на фоне опасений, что восстановление американской экономики будет иметь вялотекущий характер. Остановить снижение котировок смогли благоприятные итоги очередного аукциона Казначейства США по размещению 10-летних нот общим объемом в $19 млрд. А в последние полчаса торгов рынок компенсировал большую часть потерь, а индексы DJIA и Nasdaq Composite и вовсе вышли на положительную территорию после того, как Минфином США были раскрыты детали программы PPIP, в рамках которой у финансовых организаций будут выкуплены "токсичные" активы на $40 млрд. Ранее подразумевалось, что общий объем этой программы может достичь $1 трлн., но рынок успокоился заверениями чиновников, что это пока лишь "пробный шар" и в случае ухудшения ситуации, этот малый объем увеличится.
Наибольшие потери понесли акции финансового сектора, в то время как снижение цен на нефть к новым многонедельным минимумам не привело к значительным потерям в акциях нефтегазовых предприятий. После завершения торгов опубликовала квартальный отчет компания Alcoa. Убыток на акцию без учета единовременных статей составил 26 центов при ожиданиях в 38 центов, что способствовало росту акций компании на постмаркете на 7%. По этой причине американские фондовые фьючерсы держатся в четверг утром в плюсе (S&P 500 +0.19%). Достижения могли быть и больше, если бы не было отклика на воздействие технических факторов. Дело в том, что индекс S&P 500 завершил день ниже линии шеи формации "голова-плечи", что в случае, если модель останется актуальной, может привести к просадке индекса еще на 8%.
Возможно, именно эти соображения нервируют трейдеров на азиатских фондовых рынках, не позволяя фондовым индикаторам региона выбрать единое направление (MSCI Asia Pacific -0.1%). Положительное влияние отчета Alcoa, распространившееся на бумаги горнорудных компаний, нивелируется отрицательной динамикой акций банков на опасениях ужесточения контроля в денежно-кредитной сферы в Китае и акций экспортеров на укрепляющейся йене.
На товарных рынках - промышленные металлы в целом вернулись к отметкам вчерашнего вечера, в то время как цены на нефть не поддержали этот настрой. Утром в четверг сорт WTI стоит $60.6/барр.
Открытие российского рынка можно ожидать вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Днем участники рынка будут внимательно отслеживать динамику фьючерса на индекс S&P 500, пытаясь предвосхитить реализацию или опровержение модели "голова-плечи", в результате чего будет во многом зависеть вектор дальнейшей динамики мировых фондовых рынков. Настроения будут задавать публикации заявок на получения пособия по безработице (16-30 мск), оптовых запасов (18-00 мск) и отчета 3Сom. В Великобритании, как ожидается, Банк Англии оставит процентную ставку на прежнем уровне в 0.5%. Цены на нефть могут на этот раз поддержать российский рынок, в виду того они достигли значимого рубежа в $60/барр. по сорту WTI и после семидневного падения напрашивается технический отскок вверх. Сопротивлением выступает уровень в 915 пунктов по индексу ММВБ, поддержкой - уровень в 880 пунктов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС понизился на 3.72% к 889.77 пунктам, индекс ММВБ - на 2.42% к 904.58 пунктам. Объемы торгов незначительно сократились.
Еще перед открытием российский рынок акций был вынужден готовиться к развитию неприятного сценария из-за резкого ухудшения внешнего фона. Закрытие американских фондовых площадок произошло глубоко на отрицательной территории на фоне все более возрастающего скепсиса в отношении обоснованности степени заложенных в котировках перспектив начала восстановления мировой экономики. Поводом усомниться в этом стало инициирование обсуждения в высоких кругах США возможности разработки и претворения в жизнь нового пакета стимулирующих мер, поскольку эффект хорошей встряски для американской экономики от первого был признан недостаточным. Азиатская сессия также привнесла неприятный сюрприз в виде опубликованной макростатистики из Японии, свидетельствующей о том, что оптимизм в отношении текущей точки экономического цикла испытывать пока преждевременно.
Таким образом, перед началом сезона корпоративных отчетностей в США инвесторы во всем мире предпочли еще больше сократить долю рисковых активов. Укрепление американского доллара и японской йены стало индикатором усилившейся настороженности. Цены на нефть к утру среды помимо изменений на валютном рынке были вынуждены отреагировать на увеличение запасов черного золота по данным API и прогнозы роста запасов бензина по данным от Минэнерго США, что привело к потере ими еще $1 в стоимости барреля.
Российский рынок акций в таких обстоятельствах после открытия с первых секунд не смог ощутить подпорки со стороны покупателей. Успешный натиск "медведей" был приостановлен только лишь в зоне 900-910 пунктов по индексу ММВБ, где пролегает средняя линия нисходящего коридора, смещенного вправо из-за ложного прорыва из прежних границ 2 июля. В дальнейшем паритет рыночных сил был восстановлен, фондовый индикатор следовал в жестких границах бокового диапазона вблизи этого рубежа. В ценах на нефть не было поводов для активизации игры в ту или иную сторону, в Европе также в целом наблюдались нейтральные настроения.
Окончательная оценка ВВП еврозоны за первый квартал была несколько хуже ожиданий в годовом исчислении. Увеличение промпроизводства в Германии неожиданно оказалось существенно лучше прогнозов, но этот эффект во многом был нивелирован пересмотром в сторону ухудшения показателей за прошлый период. Сдержанной реакцией отметился рынок и на пересмотренный прогноз развития мировой экономики от МВФ. Эксперты этой организации сократили ориентир динамики мирового ВВП на 0.1%, но увеличили свой прогноз на 0.6% на 2010 год, при этом отметив, что в этот период будет наблюдаться рост безработицы.
Перед открытием американской сессии "медведи", почувствовав уверенность на фоне отката европейских индексов от внутридневных максимумов, решились на повторный штурм 900 пунктов по индексу ММВБ, но были отброшены. Позитивный старт торгов на Wall Street исключил их дальнейшие притязания. Были ими проигнорированы в концовке торгов и не удержавшиеся на поддержке в $62/барр. по сорту WTI после обнародования данных по запасам бензина цены на нефть.
В виду сохранения отрицательной динамики на рынке энергоносителей не удивительно, что основной жертвой для продавцов стал нефтегазовый сектор (Micex O&G-2.92%). Хуже отраслевых оппонентов выглядели акции Газпрома (-4.08%) и подросшие накануне обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-4.96%), лучше бумаги Газпром нефти (-0.9%) и Новатэка (-1.33%). Последние оторвались от "бенчмарка" - газовой монополии благодаря информации об увеличении валовой добычи газа на 4,9% до 15,93 млрд. куб. м. Также агентством Standard & Poor's был подтвержден кредитный рейтинг компании на уровне ВВ+ с изменением прогноза на "позитивный".
Также значительные потери по итогам дня были зафиксированы в акциях электроэнергетики (Micex PWR -3.00%), где эффект от предположений о том, что промышленные тарифы на электроэнергию в следующем году будут увеличены на 5%, а не понижены, оказался недолог. Вчерашний лидер среди наиболее ликвидных бумаг - акции Русгидро (-5.37%) стал аутсайдером.
Финансовый сектор (Micex FNL -1.9%), ранее выделявшийся устойчивостью по сравнению с рынком в целом, похоже, избавился от подобной привилегии. Желание министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга нарастить мускулы финансовому регулятору подорвало желание держать в портфеле акции банков, что бумерангом ударило по позициям бумаг Сбербанка (об. -2.36, прив. - 4.37%) и ВТБ (-3.45%).
Повышение рекомендаций по ряду акций горнорудных компаний, имеющих листинг на LSE, придало иммунитет к продажам итак перепроданным акциям ГМК Норильский никель, которые умудрились, к тому же, и подрасти на 0.49%. Их вклад, а также вклад акций ММК (+4.3%), которые вновь завершили день в положительной зоне после апгрейда по ним аналитиков JP Morgan Chase, позволили металлургическому сектору (Micex M&M -1.34%) продемонстрировать куда меньшие потери, чем рынок в целом.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Большинство американских акций по итогам торгов в среду продлило негативную серию (S&P 500 -0.2%). Положительное начало торгов благодаря пересмотру в сторону улучшения прогноза динамики мирового ВВП от МВФ сменилось возобновлением нисходящей динамики на фоне опасений, что восстановление американской экономики будет иметь вялотекущий характер. Остановить снижение котировок смогли благоприятные итоги очередного аукциона Казначейства США по размещению 10-летних нот общим объемом в $19 млрд. А в последние полчаса торгов рынок компенсировал большую часть потерь, а индексы DJIA и Nasdaq Composite и вовсе вышли на положительную территорию после того, как Минфином США были раскрыты детали программы PPIP, в рамках которой у финансовых организаций будут выкуплены "токсичные" активы на $40 млрд. Ранее подразумевалось, что общий объем этой программы может достичь $1 трлн., но рынок успокоился заверениями чиновников, что это пока лишь "пробный шар" и в случае ухудшения ситуации, этот малый объем увеличится.
Наибольшие потери понесли акции финансового сектора, в то время как снижение цен на нефть к новым многонедельным минимумам не привело к значительным потерям в акциях нефтегазовых предприятий. После завершения торгов опубликовала квартальный отчет компания Alcoa. Убыток на акцию без учета единовременных статей составил 26 центов при ожиданиях в 38 центов, что способствовало росту акций компании на постмаркете на 7%. По этой причине американские фондовые фьючерсы держатся в четверг утром в плюсе (S&P 500 +0.19%). Достижения могли быть и больше, если бы не было отклика на воздействие технических факторов. Дело в том, что индекс S&P 500 завершил день ниже линии шеи формации "голова-плечи", что в случае, если модель останется актуальной, может привести к просадке индекса еще на 8%.
Возможно, именно эти соображения нервируют трейдеров на азиатских фондовых рынках, не позволяя фондовым индикаторам региона выбрать единое направление (MSCI Asia Pacific -0.1%). Положительное влияние отчета Alcoa, распространившееся на бумаги горнорудных компаний, нивелируется отрицательной динамикой акций банков на опасениях ужесточения контроля в денежно-кредитной сферы в Китае и акций экспортеров на укрепляющейся йене.
На товарных рынках - промышленные металлы в целом вернулись к отметкам вчерашнего вечера, в то время как цены на нефть не поддержали этот настрой. Утром в четверг сорт WTI стоит $60.6/барр.
Открытие российского рынка можно ожидать вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Днем участники рынка будут внимательно отслеживать динамику фьючерса на индекс S&P 500, пытаясь предвосхитить реализацию или опровержение модели "голова-плечи", в результате чего будет во многом зависеть вектор дальнейшей динамики мировых фондовых рынков. Настроения будут задавать публикации заявок на получения пособия по безработице (16-30 мск), оптовых запасов (18-00 мск) и отчета 3Сom. В Великобритании, как ожидается, Банк Англии оставит процентную ставку на прежнем уровне в 0.5%. Цены на нефть могут на этот раз поддержать российский рынок, в виду того они достигли значимого рубежа в $60/барр. по сорту WTI и после семидневного падения напрашивается технический отскок вверх. Сопротивлением выступает уровень в 915 пунктов по индексу ММВБ, поддержкой - уровень в 880 пунктов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter