Цифровой буревестник

AGEA.TRADE

Скачок инфляции здесь. Куда дальше?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Японский Nikkei (+0,3%)
Китайский Shanghai Composite (+0,2%)
Южнокорейский Kospi (-0,3%)
Гонконгский Hang Seng (-0,3%)
Австралийский ASX (+0,2%)

О главном
Стартует последняя торговая неделя мая. Уже можно говорить о том, что прогнозы резкого скачка изменчивости финансовых инструментов на этот месяц подтвердились. Волатильность американского рынка расширилась, в моменте индексы опускались к 5-недельным минимумам; рынок криптовалют, рассматриваемый в качестве индикатора сентимента к рисковым высокотехнологичным активам, по сути, сложился пополам.

Движущей силой турбулентности рынков вновь становится инфляция, способная скорректировать сроки ультрамягкой политики глобальных центробанков.

Быки нефтяного рынка получили передышку. Область $64 по Brent вновь подтвердила свою значимость. Фундаментальной подоплекой отскока фьючерсов к $67 послужили сложные погодные условия в Мексиканском заливе и некоторое охлаждение оптимизма по поводу иранской программы на фоне завершения мониторинговой миссии МАГАТЭ.

Азиатские рынки
Слабовыраженный положительный настрой рынков АТР допускает лишь незначительный подъем европейских рынков акций на открытии понедельника.

Китайский Shanghai Composite продолжает борьбу возле пограничного уровня 3500 п. на фоне неопределенности динамики макропоказателей страны. Бурное восстановление экономики КНР завершено, для сохранения предыдущих темпов роста требуется больше аргументов. Тем более, инфляционное давление не предполагает монетарного смягчения, и уже есть вероятность постепенного роста ставок фондирования.

Китай остается в центре внимания участников криптовалютного рынка. Финансовые власти страны намерены ужесточить регуляторную функцию в отношении цифровых инструментов. Ряд операторов майнинга уже сообщили о приостановке деятельности на территории страны.

В экспертном сообществе ходит мнение, что цифровая лихорадка, наблюдаемая в мае, служит предвестником сворачивания монетарных циклов и сужения ликвидности — по крайней мере, такие ожидания существуют.

Цифровой буревестник


Таким образом, перед стартом европейской торговой недели формируется слабоположительный фон. Азиатские инвесторы не торопятся с покупками, и пока хотя бы не отмечается агрессии игроков на понижение. Взоры устремлены к американскому фондовому рынку, выступающему поводырем абсолютного большинства площадок. Фьючерсы США незначительно растут.

Американские площадки
После скачка волатильности на биржах США в начале прошлой неделе наблюдается некоторое затишье. Инфляционный фактор, а вместе с ним и опасения по поводу замедления темпов программы количественного смягчения (QE) не отпускают инвесторов.

Тем не менее фондовым быкам удается сдерживать атаку продавцов на фоне словесных интервенций высшего финансового руководства. Инфляционный драйвер рассматривается в качестве временного явления. Важнейшим маркером остается рынок труда страны, где краткосрочная недельная статистика расходится с помесячной динамикой занятости.

В утренние часы понедельника фьючерс на S&P 500 прибавляет четверть процента, курсируя над 4160 п., что пока сдержит прыть игроков на понижение в Европе.

«Индикатор страха» VIX вернулся в область среднеисторических метрик в 20 п., отражая надежды инвесторов на очередное «спасение» рынка акций монетарными властями страны.



Схожую картину умиротворения демонстрирует и долговой рынок. Ставки 10-летних бондов США, когда на прошлой неделе обострились опасения в устойчивости монетарного тренда ФРС, не смогли переписать максимумы у 1,75% и откатили к 1,6%, при том что инфляция скакнула выше 4% годовых.



Таким образом, на рынке акций США наблюдается затишье, что характерно после шоковой динамики. Сентимент остается слабым, а отскок предыдущих дней из области 4050 п. по S&P 500 вызывает больше вопросов. До закрепления бенчмарка выше 4190 п. риск ухода под 4000 п. превалирует в оценках.

Сырье
Цены на нефть остаются во власти спекулянтов. Амплитуда колебаний фьючерсов по-прежнему широкая, что говорит о поиске участниками товарного рынка драйверов стоимости.

Если на прошлой неделе давление на котировки оказывал иранский ядерный фактор, то в пятницу быкам товарного рыка удалось развернуть контракты на $64,5 за баррель марки Brent. Область $64 отмечалась в качестве опорной. От минимумов недели к текущему моменту августовские фьючерсы прибавили порядка 4%. Торги понедельника проходят под $67 (+0,7%), что способно поддержать финансовые активы, включая нацвалюты стран-экспортеров сырья.

Локальное улучшение сентимента на рынке энергоносителей вызвано завершением срока мониторинга ядерных объектов Ирана со стороны МАГАТЭ, что воспринимается в качестве негативного фактора грядущей сделки со странами Запада. Да и сезон ураганов в Мексиканском заливе, памятуя о прошлогоднем коллапсе с американской добычей, оказывает поддержку нефтетрейдерам на повышение.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: http://bcs-express.ru/
08:03 «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Обзор показателей мирового лидера по объёму производства титановой
07:59 Династия купцов и промышленников Рябушинских
07:54 В России эталонную ставку LIBOR заменят новым механизмом
07:45 Игра на деньги
06:53 Обзор Acadia Pharmaceuticals: на страже центральной нервной системы
06:49 Итоги 2020 года для BorgWarner: падение прибыли и новые поглощения
06:44 Пачка инвестновостей: Shutterstock, Twitter и другие отчеты
06:42 Индекс МосБиржи прервал 5-месячную серию роста, снизившись в июле на 1,8%
20:05 Credit Suisse: хотите обойти рынок, инвестируйте в семейные бизнесы!
20:02 Алюминий вносит заметный вклад в резкий рост глобальной инфляции
20:00 Купил акций на 50 000$ в надежде приумножить сбережения, но в итоге прогорел
19:52 Что ждет рынки драгметаллов после унылого июля?
19:48 Биткойн «более спекулятивен», чем золото
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка https://elitetrader.ru/index.php?newsid=559250 обязательна Условия использования материалов