7 июня 2021 PRAVDA Invest
💡ОБЩИЙ ВЗГЛЯД:
Рынок в моменте убежал прилично выше наших ожиданий, поставив новый исторический рекорд выше 3800 пунктов по индексу. Рост в тяжеловесах как Газпром и Лукойл на фоне роста цен на их продукцию и сильных отчетов помогли.
Не меняем своего прогноза, готовимся к коррекции по факту встречи президентов (16 июля). Цель коррекции около 3600 пунктов по индексу. Наращиваем долю кеша в портфелях, не завязанных на долгосрочные стратегии.
💡КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
🧰 Аэрофлот – огромный убыток за 1кв., дивидендов естественно нет за прошлый год. С точки зрения акционерной стоимости это дыра, для себя мы вычеркнули эти акции из наблюдения на долгие годы. Интересны будут только облигации эмитента, т.к. он будет вынужден занимать с премией к рынку.
🧰 Газпром – отчёт сильный, цифры перечислять смысла нет, на прошлой неделе писали отдельно https://vk.com/pravdainvest?w=wall-177937264_4503 Цены на газ выросли, объём поставок вырос, Северный поток-2 движется к завершению строительства. Вывод все тот же, если продолжат в таком темпе, то дивы за 2021 год будут выше 30 рублей (за 1кв. уже 8,26 руб.), что дает потенциал роста к 350 руб. и выше.
🧰 МТС – было интервью с Владимиров Евтушенковым. Еще раз подтвердили трансформацию МТС из телекома в ИТ-компанию. Возможно также проведут отдельно IPO МТС Банка в 2022 году. Мы настроены скинуть МТС перед встречей президентов или по 350 рублей, если успеет вырасти.
🧰 НЛМК – терки с Белоусовым продолжаются, Путин просит на него не обижаться за резкие высказывания. Металлургов продолжают отжимать на новые скидки. Решили вложить 250 млрд рублей на новое железорудное производство на базе Стойленского ГОКа. И еще построить завод в Индии за 11 млрд рублей. Пока нейтрально оцениваем.
🧰 Татнефть – сильное улучшение показателей за 1кв, систая прибыль 43,5 млрд руб. против годом ранее 25,2 млрд. Согласно дивидендной политике, Татнефть будет платить не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Такими темпами можно рассчитывать на 50 рублей дивами за 2021 год или около 10% дивдохи по текущим ценам.
💡КАЛЕНДАРЬ:
ПН 07.06 – Сбер РСБУ за 5 месяцев + инфляция в РФ;
ВТ 08.06 – Энель Россия ГОСА;
СР 09.06 – пусто;
ЧТ 10.06 – АЛРОСА продажи за май + Магнит и Юнипро ГОСА + Заседание ЕЦБ + инфляция США;
ПТ 11.06 – НЛМК и Газпром нефть ГОСА + Роснефть дивы + Заседание ЦБ РФ.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter