На мой взгляд, на рынке постепенно меняется отношение инвесторов к IT-компаниям. Если последние 4-5 месяцев ИТ откровенно ненавидели, то теперь на хороших новостях мы снова видим рост. Основная причина смены сентимента — ослабление страхов по поводу инфляции и роста процентных ставок.
На первом графике внизу — 10-летние ставки по облигациям США. Как видно, они перестали расти и уверенно консолидировались.
На втором графике — индекс облачных компаний EMCLOUD (BVP Nasdaq Emerging Cloud Index). Он практически пробил линию нисходящего тренда и скользящие. Это увеличивает вероятность продолжения роста.
А что изменилось?
Изменилась статистика по экономике США. Темпы роста основных показателей стали более спокойными. Это существенно повышает шансы на то, что мы уже увидели максимальные темпы роста инфляции, а значит, и максимальные риски по процентным ставкам.
Например, данные по новым рабочим местам (non-farm payrolls) в пятницу снова оказались ниже ожиданий. Это значит, что рынок труда восстанавливается, но постепенно, без перегрева. Темп роста зарплат также замедлился.
Раньше я ожидал, что такое ослабление страхов инфляции произойдет немного позже — к осени. Соответственно, и точка входа в ИТ тоже ожидалась ближе к осени. Но замедление темпов роста экономики США уже сейчас снижает риски новых серьезных распродаж в технологических компаниях. А значит, можно посмотреть на акции с точки зрения покупки.
Как действовать?
Важно подчеркнуть, что позиции в IT лучше строить постепенно. Например, в четверг 10 июня выйдут новые данные по инфляции в США. В случае сильных данных IT и NASDAQ снова могут слегка упасть. Тем не менее, я считаю, что дно по акциям IT-компаний уже сформировано.
Кроме того, в приоритете выбор отдельных компаний, а не покупка сектора целиком. Прошедший сезон отчетности показал, что рынку сейчас очень не нравятся слабые результаты компаний. И наоборот: уверенная отчетность приводит к росту акций (как было с DocuSign (NASDAQ:DOCU) или MongoDB (NASDAQ:MDB) на прошлой неделе).
Состав индекса EMCLOUD можно найти здесь. Выбирайте компании с умом и сохраняйте бдительность.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На первом графике внизу — 10-летние ставки по облигациям США. Как видно, они перестали расти и уверенно консолидировались.
На втором графике — индекс облачных компаний EMCLOUD (BVP Nasdaq Emerging Cloud Index). Он практически пробил линию нисходящего тренда и скользящие. Это увеличивает вероятность продолжения роста.
А что изменилось?
Изменилась статистика по экономике США. Темпы роста основных показателей стали более спокойными. Это существенно повышает шансы на то, что мы уже увидели максимальные темпы роста инфляции, а значит, и максимальные риски по процентным ставкам.
Например, данные по новым рабочим местам (non-farm payrolls) в пятницу снова оказались ниже ожиданий. Это значит, что рынок труда восстанавливается, но постепенно, без перегрева. Темп роста зарплат также замедлился.
Раньше я ожидал, что такое ослабление страхов инфляции произойдет немного позже — к осени. Соответственно, и точка входа в ИТ тоже ожидалась ближе к осени. Но замедление темпов роста экономики США уже сейчас снижает риски новых серьезных распродаж в технологических компаниях. А значит, можно посмотреть на акции с точки зрения покупки.
Как действовать?
Важно подчеркнуть, что позиции в IT лучше строить постепенно. Например, в четверг 10 июня выйдут новые данные по инфляции в США. В случае сильных данных IT и NASDAQ снова могут слегка упасть. Тем не менее, я считаю, что дно по акциям IT-компаний уже сформировано.
Кроме того, в приоритете выбор отдельных компаний, а не покупка сектора целиком. Прошедший сезон отчетности показал, что рынку сейчас очень не нравятся слабые результаты компаний. И наоборот: уверенная отчетность приводит к росту акций (как было с DocuSign (NASDAQ:DOCU) или MongoDB (NASDAQ:MDB) на прошлой неделе).
Состав индекса EMCLOUD можно найти здесь. Выбирайте компании с умом и сохраняйте бдительность.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter