Во главе угла корпоративный сектор

16 июля 2009 Forex Club

USD Сезон корпоративных отчетов в разгаре и, похоже, что именно они сейчас задают тон рынку. Среда прошла под знаком интереса к высокорискованным активам. Йена и доллар несли потери по отношению к основным оппонентам на фоне роста фондового рынка, который получил поддержку со стороны спекуляций о том, что очередные данные по корпоративным прибылям США могут превысить ожидания. Сегодня мы сможем найти подтверждение или опровержение данного предположения, так как увидим отчеты от Google (GOOG), IBM (IBM), JP Morgan (JPM) и Nokia (NOK). Сильные цифры вполне смогут способствовать возобновлению интереса к риску и вызвать новую волну спроса на высокодоходники. Но отчеты по прибылям вчера были далеко не единственным, что вызывало интерес. Был опубликован целый ряд фундаментальных данных и стоит заметить, что после их выхода настроения на рынке не изменились. Индекс потребительских цен продемонстрировал рост выше прогнозов (+0.7% - максимальный с июля прошлого года). Конечно, основное влияние здесь оказали рост цен на бензин и энергию. Но можно отметить, что скидки, которые предоставляют ритейлеры с целью стимулирования потребительской активности и ослабление роста цен на бензин в настоящее время может привести к тому, что инфляционное давление постепенно снизится и ФРС не придется проводить повышение ставок раньше, чем начнется восстановление экономики. О перспективах монетарной политики США можно подробнее прочитать в статье Обзор рынка -Учетные ставки в США могут быть повышены до июля следующего года. Также было зафиксировано резкое улучшение индекса деловой активности ФРБ Нью-Йорка (-0.55 против -9.41 в пред. периоде). Снижение объемов производства произошло минимальными за 8 месяцев темпами (-0.4% против -1.2%), что свидетельствует о том, что худшая часть кризиса уже в прошлом и вот-вот может начаться восстановление. А если еще учесть, что предприятия избавились от запасов, можно ждать восстановления производства. Хотя, конечно, падение занятости может оказывать понижательное давление. Сегодня мы получим новые еженедельные сведения по состоянию рынка труда (напомню, что в сложившихся условиях, интерес вызывают не только первичные, но и повторные обращения за пособием по безработице). Кроме того, продолжится публикация региональных отчетов по деловой активности - сегодня это будут данные от ФРБ Филадельфии. Ну и не стоит забывать о доверии иностранных инвесторов к экономике страны в виде отчета по притокам капитала TIC. Данные, дающие намек на скорое восстановление экономики США могут спровоцировать рост аппетитов к риску, хотя наиболее вероятной представляется реакция на отчеты по корпоративным прибылям, которые и зададут тон торгам. EUR О причинах укрепления европейских валют уже было сказано. Отчет по индексу потребительских цен влияния на динамику не оказал, хотя и подтвердил, что они снизились впервые с 1996 года под влиянием падения цен на энергию и ограниченных расходов со стороны домохозяйств. Инфляция в еврозоне снизилась на 0,1% против прошлого года. Это пересмотренные данные, которые полностью совпали с начальным значением, опубликованным 30 июня. И, скорее всего, в ближайшее время инфляция не будет большой проблемой для региона, поскольку в условиях кризиса снижается потребление и продавцы вынуждены снижать цены. Опубликованные сегодня данные по французской инфляции подтвердили вероятность того, что ценовое давление снижается и риск наступления дефляции сохраняется. Однако, влияния на курсовую динамику не оказали. Кроме уже опубликованного, отчетов не запланировано, поэтому наиболее вероятно, что валюты будет двигаться под влиянием технических факторов и новостей из корпоративного сектора США. Конечно, при условии, что сюрпризов не преподнесут официальные лица. GBP Фунт вырос до двухнедельного максимума против доллара не только под влиянием интереса к риску, но на фоне позитивного отчета по рынку труда, который позволил говорить, что худший этап кризиса, возможно, позади. Прирост числа безработных оказался минимальным с мая 2008 года и составил 23.8 тыс., что ниже среднего прогноза +45 тыс. В сторону понижения был пересмотрен и показатель за май (+30,8 тыс. м/м от пред.+39,3 тыс.). Но даже с такими "минимальными" темпами прироста уровень зарегистрированных безработных успел достичь в июне 12-летнего максимума 1,56 млн. человек. Неопределенность перспектив занятости сохраняет понижательное давление на уровни зарплат. Поэтому оптимизма излишнего испытывать все же не стоит. Сегодняшний календарь, также, как и европейский, пуст и, следовательно, динамика британца окажется под влиянием внешних отчетов и технических факторов. USDJPY В рамках возвратного хода цены тестируют уровень поддержки 94.00. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 93.60/50. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. SS и RSI также направлены вниз. Однако SS уже вошел в зону перепроданности. Поэтому вполне вероятно, что цены, прежде чем продолжить падение, вернутся к отметке 94.50. Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 94.00. Support: 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00. Resistance: 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.


рис. 1	рис.2.

USDCHF Цены движутся к уровню сопротивления 1.0800. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0840/50. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящей фазы движения. В тоже время, SS и RSI готовятся к развороту в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены, прежде чем продолжить рост вернутся к отметке 1.0760. Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.0800 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупкус близким стоп-лоссом. Support: 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070. Resistance: 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.


рис. 3	рис.4.

EURUSD Цены приблизились к уровню поддержки 1.4070/60. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4030 и, далее, 1.4000. О вероятности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В том же направлении устремлены и SS, и RSI. На часовом графике (рис.6) OsMA и оба осциллятора, напротив, приобрели восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу того, что цены могут предпринять еще одну попытку зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.4100. В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. При прорыве ценами уровня поддержки 1.4070/60 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом. Support: 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340. Resistance: 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585.


рис. 5	рис.6.

GBPUSD Цены движутся к уровню поддержки 1.6370. Если он будет преодолен, продолжится падение к отметке 1.6340 и, далее, 1.6300. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вниз. Вниз устремлен и осциллятор SS. В то же время RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.6400. На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. SS вошел в зону перепроданности, RSI разворачивается в бычьем направлении, свидетельствуя в пользу возвратного хода. Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.6370. Support: 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500. Resistance: 1.6400, 1.6430, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130.


рис. 7	рис.8.

http://www.fxclub.org/ (C) Источник

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу