1 июля 2021 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Американские управляющие раз в квартал сдают отчеты по форме 13F, в которых они раскрывают перечень ценных бумаг, приобретаемых для своих клиентов. Большую часть этих акций, как правило, можно купить на Санкт-Петербургской бирже. Сегодня обзор топ-5 самых динамичных из них.
Где смотреть акции
Существуют индексы, которые копируют структуру стазу нескольких крупнейших хедж-фондов США. Самый популярный из них это Global X Guru Index, на основе которого выпущен биржевой фонд, торгуемый на NYSE под тикером GURU.
Неквалифицированному инвестору из России фонд недоступен, но состав его комбинированного портфеля открыт. Он меняется раз в квартал, его можно посмотреть и изучить сайте провайдера индекса.
Разбивка по отраслям в целом напоминает S&P 500, но с большим упором на медицину, телекомы и потребительский сектор. Зато доля промышленных и сырьевых бумаг урезана до минимума.
Как отбирали лучшие
На начало июля в портфеле GURU находится 71 акция, из которых на Санкт-Петербургской бирже можно купить 52. Больше десятка из них можно вычеркивать сразу. Это голубые фишки США, которые и так известны широкому кругу инвесторов, они есть в портфелях у большинства из них.
В частности, крупную долю в портфеле GURU занимают (а значит, они часто встречаются у хедж-фондов): Tesla, Microsoft, Google, Netflix, Amazon, Visa, Micron.
Среди оставшихся около четверти это компании из второй сотни по капитализации и обороту, которые тоже на слуху, а потому не тянут на эксклюзивность. Например, речь об облачной платформе Twilio, нарастившей за год капитализацию на 82%, и сервисе доставки DoorDash, который провел крупное IPO в декабре.
Далее мы отсеяли компании, которые показывают сильную просадку. Например, из списка сразу вышел весь биотех. Некоторые из бумаг сегмента с начала января потеряли до 40% и разворот там пока не прослеживается.
Среди оставшихся в первую очередь брали компании, чьи акции обгоняют индекс S&P 500 и показывают устойчивый растущий тренд. В выборке осталось менее десятка акций из максимально не пересекающихся отраслей с хорошими фундаментальными показателями и привлекательной ценой.
Итоговый топ-5 бумаг
- Carrier Corporation
Крупный производитель систем отопления, вентиляции и рефрижераторов, с которого началась эра современных кондиционеров. На рынке более 100 лет, торгуется на бирже чуть больше года. В ближайшую пятилетку планирует наращивать прибыль темпами около 17% в год, что для данной отрасли весьма солидно. Акции показывают стабильный подъем: за месяц в плюсе на 6%, за квартал на 15%, с начала года на 29%.
- Wayfair Inc
Онлайн-магазин с пятью сайтами-каталогами и присутствием во многих городах США, Канады и Европы. Быстрорастущий цифровой ритейлер мебели и товаров для дома. Последние 5 лет наращивает прибыль темпами 32% в год, но следующие 5 обещает ускориться до 44%. Акции с января в плюсе на 37%. Бумага очень волатильна, сейчас отошла от недавних максимумов, создавая интересный момент для покупки.
- CDW Corporation
Работает в сегменте B2B и потому неизвестна широкому кругу инвесторов и потребителей, даже среди западной публики. Оказывает комплексные услуги по установке и обслуживанию IT-оборудования в офисах: от прокладки кабелей до настройки мониторов. Увеличила темпы роста бизнеса после пандемии в 1,5 раза. Акции за месяц выросли на 7%, с начала года — на 34%.
- NortonLifeLock Inc
Разработчик софта в области кибербезопасности. Лидирует на мировом рынке в нише защиты систем в дата-центрах. В отсутствие большой конкуренции имеет фантастическую маржу по валовой прибыли 86%. Акции в плюсе за квартал на 30% и на 32% с начала года.
- DISH Network
Компанию можно назвать малоизвестной лишь с натяжкой. Была на пике спроса в эпоху пузыря доткомов, но выжила и сегодня снова на подъеме. DISH изначально была провайдером кабельного и спутникового ТВ, но сегодня это уже гибридный оператор со своим стриминговым сервисом. Продажи за последний квартал выросли на 40%, акции на 16%, за полгода — на 29%.
Главное
Находить инвестиционные идеи по портфелям хедж-фондов можно напрямую, изучая отчеты 13F по каждому из них (подробнее об этом в статье «Учимся подглядывать в портфель Баффета и не только»). Но можно поступить проще — изучить структуру индекса Global X Guru. Большая часть бумаг, которые данный индикатор копирует у топовых управляющих, доступна для покупки на бирже СПб.
Основу портфелей хедж-фондов составляют голубые фишки S&P 500 и Nasdaq, анализ которых также доступен широкому кругу инвесторов. Среди относительно редких и малоизвестных бумаг, которые держат в своих портфелях управляющие, компании с капитализацией не ниже $3 млрд.
Наиболее динамичные бумаги, которые хорошо себя показали в последние месяцы и при этом сохраняют растущий тренд: CARR, W, CDW, NLOK, DISH. В среднем по динамике они обгоняют индекс S&P 500 в два раза.
Где смотреть акции
Существуют индексы, которые копируют структуру стазу нескольких крупнейших хедж-фондов США. Самый популярный из них это Global X Guru Index, на основе которого выпущен биржевой фонд, торгуемый на NYSE под тикером GURU.
Неквалифицированному инвестору из России фонд недоступен, но состав его комбинированного портфеля открыт. Он меняется раз в квартал, его можно посмотреть и изучить сайте провайдера индекса.
Разбивка по отраслям в целом напоминает S&P 500, но с большим упором на медицину, телекомы и потребительский сектор. Зато доля промышленных и сырьевых бумаг урезана до минимума.
Как отбирали лучшие
На начало июля в портфеле GURU находится 71 акция, из которых на Санкт-Петербургской бирже можно купить 52. Больше десятка из них можно вычеркивать сразу. Это голубые фишки США, которые и так известны широкому кругу инвесторов, они есть в портфелях у большинства из них.
В частности, крупную долю в портфеле GURU занимают (а значит, они часто встречаются у хедж-фондов): Tesla, Microsoft, Google, Netflix, Amazon, Visa, Micron.
Среди оставшихся около четверти это компании из второй сотни по капитализации и обороту, которые тоже на слуху, а потому не тянут на эксклюзивность. Например, речь об облачной платформе Twilio, нарастившей за год капитализацию на 82%, и сервисе доставки DoorDash, который провел крупное IPO в декабре.
Далее мы отсеяли компании, которые показывают сильную просадку. Например, из списка сразу вышел весь биотех. Некоторые из бумаг сегмента с начала января потеряли до 40% и разворот там пока не прослеживается.
Среди оставшихся в первую очередь брали компании, чьи акции обгоняют индекс S&P 500 и показывают устойчивый растущий тренд. В выборке осталось менее десятка акций из максимально не пересекающихся отраслей с хорошими фундаментальными показателями и привлекательной ценой.
Итоговый топ-5 бумаг
- Carrier Corporation
Крупный производитель систем отопления, вентиляции и рефрижераторов, с которого началась эра современных кондиционеров. На рынке более 100 лет, торгуется на бирже чуть больше года. В ближайшую пятилетку планирует наращивать прибыль темпами около 17% в год, что для данной отрасли весьма солидно. Акции показывают стабильный подъем: за месяц в плюсе на 6%, за квартал на 15%, с начала года на 29%.
- Wayfair Inc
Онлайн-магазин с пятью сайтами-каталогами и присутствием во многих городах США, Канады и Европы. Быстрорастущий цифровой ритейлер мебели и товаров для дома. Последние 5 лет наращивает прибыль темпами 32% в год, но следующие 5 обещает ускориться до 44%. Акции с января в плюсе на 37%. Бумага очень волатильна, сейчас отошла от недавних максимумов, создавая интересный момент для покупки.
- CDW Corporation
Работает в сегменте B2B и потому неизвестна широкому кругу инвесторов и потребителей, даже среди западной публики. Оказывает комплексные услуги по установке и обслуживанию IT-оборудования в офисах: от прокладки кабелей до настройки мониторов. Увеличила темпы роста бизнеса после пандемии в 1,5 раза. Акции за месяц выросли на 7%, с начала года — на 34%.
- NortonLifeLock Inc
Разработчик софта в области кибербезопасности. Лидирует на мировом рынке в нише защиты систем в дата-центрах. В отсутствие большой конкуренции имеет фантастическую маржу по валовой прибыли 86%. Акции в плюсе за квартал на 30% и на 32% с начала года.
- DISH Network
Компанию можно назвать малоизвестной лишь с натяжкой. Была на пике спроса в эпоху пузыря доткомов, но выжила и сегодня снова на подъеме. DISH изначально была провайдером кабельного и спутникового ТВ, но сегодня это уже гибридный оператор со своим стриминговым сервисом. Продажи за последний квартал выросли на 40%, акции на 16%, за полгода — на 29%.
Главное
Находить инвестиционные идеи по портфелям хедж-фондов можно напрямую, изучая отчеты 13F по каждому из них (подробнее об этом в статье «Учимся подглядывать в портфель Баффета и не только»). Но можно поступить проще — изучить структуру индекса Global X Guru. Большая часть бумаг, которые данный индикатор копирует у топовых управляющих, доступна для покупки на бирже СПб.
Основу портфелей хедж-фондов составляют голубые фишки S&P 500 и Nasdaq, анализ которых также доступен широкому кругу инвесторов. Среди относительно редких и малоизвестных бумаг, которые держат в своих портфелях управляющие, компании с капитализацией не ниже $3 млрд.
Наиболее динамичные бумаги, которые хорошо себя показали в последние месяцы и при этом сохраняют растущий тренд: CARR, W, CDW, NLOK, DISH. В среднем по динамике они обгоняют индекс S&P 500 в два раза.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба