Автор: Грегори Цукерман
Первая публикация: 2021 год
Издательство «Эксмо»
Он работал на спецслужбы США, пытаясь взломать шифр советских посланий. А после решил взломать фондовый рынок с помощью математики. И ему это удалось — через много лет сиюминутных взлётов и болезненных падений, личных драм и ссор с сотрудниками, тяжёлых эпизодов депрессии и неизменной веры в свою идею. Книга Грегори Цукермана «Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов» рассказывает о том, как команда математиков-идеалистов запустила квантовую революцию на Уолл-стрит.
«Он и его коллеги утверждали, что не обязательно досконально понимать, какие рычаги приводят в движение машину фондового рынка. Вместо этого необходимо разработать математическую систему, которая будет оптимально им соответствовать и приносить постоянную прибыль. Именно данное убеждение определило подход Саймонса к торговле акциями... Эта модель стала предвестником революции на фондовом рынке...».
Джеймс (Джим) Саймонс был не один: он собрал команду учёных, которые помогали ему разгадать шифр рынка.
«В попытках заполучить успешных кандидатов Джеймс сформировал собственный взгляд на то, как выглядит талантливый специалист. Он рассказал , что ценит „настоящих убийц“ своего дела, которые будут строго нацелены на выполнение поставленной перед ними математической задачи и не отступят до тех пор, пока не найдут подходящее решение... Он сказал, что некоторые учёные, обладая „недюжим интеллектом“, мыслят очень стандартно, а значит, не подходят для работы... „Есть просто учёные и есть настоящие учёные“, — сказал он».
Работа была тяжёлой: мощных компьютеров не существовало, а информация о колебаниях рынка приходила в самых разных видах — в том числе на катушках магнитной ленты, которая с трудом переводилась в удобный формат. Саймонс и его коллеги изучали финансовые рынки с точки зрения цепей Маркова. Это последовательность случайных событий, где возможность наступления каждого события зависит от состояния, которое было достигнуто в предыдущем событии. В цепочке Маркова невозможно полностью предсказать каждый последующий шаг, но если опираться на рабочую модель, то с некоторой степенью точности это можно сделать. В дальнейшем Саймонс и его команда пытались предсказать процессы на фондовом рынке с помощью более общей идеи стохастических уравнений. Они моделировали динамические процессы, которые должны были развиваться со временем и могли включать высокий уровень неопределённости.
Но первый большой успех к команде Саймонса пришёл, когда они отказались от долгосрочных сделок и сосредоточились на изучении коротких тенденций.
«Например, поведение цен в понедельник часто совпадало с движением цен в пятницу, тогда как во вторник происходили реверсии (возвраты) к более ранним тенденциям». Разработанная математиками Саймонса компьютерная модель «начинала покупать на исходе дня в пятницу, если, например, наблюдался явный восходящий тренд, а затем продавать в начале дня понедельника, используя то, что получило название эффекта выходного дня».
Саймонс и коллеги пользовались этой моделью весь 1990 год, и она действовала почти безошибочно. Когда они впервые заработали больше миллиона в день, босс купил математикам шампанского. Вскоре этот напиток надо было покупать так часто, что Саймонсу пришлось выработать правило: бутылку игристого можно открывать, если прибыль выросла на 3% за день.
Но у этой модели быстро обнаружился потолок, и учёным пришлось отправиться на поиски других решений. В результате Джиму Саймонсу удалось продержаться на фондовом рынке больше 40 лет, войти в список Forbes и обогнать по доходности Джорджа Сороса и Уоррена Баффетта. Если хотите узнать, как ему удалось выйти победителем, читайте книгу Грегори Цукермана «Человек, который разгадал рынок».
«Я бы рекомендовала эту книгу каждому, кто, увидев очередное объявление о „гарантированной доходности“ в несколько десятков процентов в год какого-то проекта или трейдера с опытом, дай бог, года 2–3, спешит туда вложить все свои деньги. Друзья, по-настоящему бриллиантовые стратегии создаются годами упорного труда и командой светлейших умов лучших университетов мира... Учитесь на примере Джеймса Саймонса тому, как можно взорвать рынок», — говорит Наталья Смирнова, инвестор, предприниматель, лучший финансовый советник по европейскому региону (по версии Global Financial Planning Awards в 2015, 2016 и 2018 гг.), участник Совета ЦБ РФ по защите прав инвесторов, автор книги «Деньговодство. Руководство по выращиванию ваших денег».
Цитаты из книги «Человек, который разгадал рынок»
«В последнее время Renaissance ежегодно зарабатывает на трейдинге свыше 7 млрд долларов США. Это превышает годовую прибыль таких известных корпораций, как Under Armour, Levi Strauss & Co, Hasbro и Hyatt Hotels».
«Саймонс решил подойти к устройству финансового рынка как к хаотичной системе».
«Саймонс не только привносил собственные усовершенствования в развивающуюся систему, но и настаивал на том, чтобы члены его команды работали сплочённо и признавали заслуги друг друга».
«Астрономы, которые привыкли анализировать большие, запутанные наборы данных и различать присутствие неуловимых явлений, оказались особенно способными выявлять упущенные рыночные закономерности».
«Новаторские методы Саймонса нашли применение практически в каждой отрасли и касаются большинства аспектов повседневной жизни».
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первая публикация: 2021 год
Издательство «Эксмо»
Он работал на спецслужбы США, пытаясь взломать шифр советских посланий. А после решил взломать фондовый рынок с помощью математики. И ему это удалось — через много лет сиюминутных взлётов и болезненных падений, личных драм и ссор с сотрудниками, тяжёлых эпизодов депрессии и неизменной веры в свою идею. Книга Грегори Цукермана «Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов» рассказывает о том, как команда математиков-идеалистов запустила квантовую революцию на Уолл-стрит.
«Он и его коллеги утверждали, что не обязательно досконально понимать, какие рычаги приводят в движение машину фондового рынка. Вместо этого необходимо разработать математическую систему, которая будет оптимально им соответствовать и приносить постоянную прибыль. Именно данное убеждение определило подход Саймонса к торговле акциями... Эта модель стала предвестником революции на фондовом рынке...».
Джеймс (Джим) Саймонс был не один: он собрал команду учёных, которые помогали ему разгадать шифр рынка.
«В попытках заполучить успешных кандидатов Джеймс сформировал собственный взгляд на то, как выглядит талантливый специалист. Он рассказал , что ценит „настоящих убийц“ своего дела, которые будут строго нацелены на выполнение поставленной перед ними математической задачи и не отступят до тех пор, пока не найдут подходящее решение... Он сказал, что некоторые учёные, обладая „недюжим интеллектом“, мыслят очень стандартно, а значит, не подходят для работы... „Есть просто учёные и есть настоящие учёные“, — сказал он».
Работа была тяжёлой: мощных компьютеров не существовало, а информация о колебаниях рынка приходила в самых разных видах — в том числе на катушках магнитной ленты, которая с трудом переводилась в удобный формат. Саймонс и его коллеги изучали финансовые рынки с точки зрения цепей Маркова. Это последовательность случайных событий, где возможность наступления каждого события зависит от состояния, которое было достигнуто в предыдущем событии. В цепочке Маркова невозможно полностью предсказать каждый последующий шаг, но если опираться на рабочую модель, то с некоторой степенью точности это можно сделать. В дальнейшем Саймонс и его команда пытались предсказать процессы на фондовом рынке с помощью более общей идеи стохастических уравнений. Они моделировали динамические процессы, которые должны были развиваться со временем и могли включать высокий уровень неопределённости.
Но первый большой успех к команде Саймонса пришёл, когда они отказались от долгосрочных сделок и сосредоточились на изучении коротких тенденций.
«Например, поведение цен в понедельник часто совпадало с движением цен в пятницу, тогда как во вторник происходили реверсии (возвраты) к более ранним тенденциям». Разработанная математиками Саймонса компьютерная модель «начинала покупать на исходе дня в пятницу, если, например, наблюдался явный восходящий тренд, а затем продавать в начале дня понедельника, используя то, что получило название эффекта выходного дня».
Саймонс и коллеги пользовались этой моделью весь 1990 год, и она действовала почти безошибочно. Когда они впервые заработали больше миллиона в день, босс купил математикам шампанского. Вскоре этот напиток надо было покупать так часто, что Саймонсу пришлось выработать правило: бутылку игристого можно открывать, если прибыль выросла на 3% за день.
Но у этой модели быстро обнаружился потолок, и учёным пришлось отправиться на поиски других решений. В результате Джиму Саймонсу удалось продержаться на фондовом рынке больше 40 лет, войти в список Forbes и обогнать по доходности Джорджа Сороса и Уоррена Баффетта. Если хотите узнать, как ему удалось выйти победителем, читайте книгу Грегори Цукермана «Человек, который разгадал рынок».
«Я бы рекомендовала эту книгу каждому, кто, увидев очередное объявление о „гарантированной доходности“ в несколько десятков процентов в год какого-то проекта или трейдера с опытом, дай бог, года 2–3, спешит туда вложить все свои деньги. Друзья, по-настоящему бриллиантовые стратегии создаются годами упорного труда и командой светлейших умов лучших университетов мира... Учитесь на примере Джеймса Саймонса тому, как можно взорвать рынок», — говорит Наталья Смирнова, инвестор, предприниматель, лучший финансовый советник по европейскому региону (по версии Global Financial Planning Awards в 2015, 2016 и 2018 гг.), участник Совета ЦБ РФ по защите прав инвесторов, автор книги «Деньговодство. Руководство по выращиванию ваших денег».
Цитаты из книги «Человек, который разгадал рынок»
«В последнее время Renaissance ежегодно зарабатывает на трейдинге свыше 7 млрд долларов США. Это превышает годовую прибыль таких известных корпораций, как Under Armour, Levi Strauss & Co, Hasbro и Hyatt Hotels».
«Саймонс решил подойти к устройству финансового рынка как к хаотичной системе».
«Саймонс не только привносил собственные усовершенствования в развивающуюся систему, но и настаивал на том, чтобы члены его команды работали сплочённо и признавали заслуги друг друга».
«Астрономы, которые привыкли анализировать большие, запутанные наборы данных и различать присутствие неуловимых явлений, оказались особенно способными выявлять упущенные рыночные закономерности».
«Новаторские методы Саймонса нашли применение практически в каждой отрасли и касаются большинства аспектов повседневной жизни».
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter