19 июля 2021 PRAVDA Invest
💡ОБЩИЙ ВЗГЛЯД:
По многим акциям РФ вышли или выйдут сильные отчеты за 2кв., но общие рыночные настроения начали давить на цены. Индекс Мосбиржи вышел вниз из 1,5 месячного боковика 3770-3870 пунктов. Если коррекция продлится, то можем сходить на 3600 по индексу, а дальше уже будет выглядеть как падение. Вся болтанка может продлиться до сентября и пока будет считать, что коррекция будет легкой. А значит будем набирать тех эмитентов, которых планировали, как Газпром - с целью высоких дивов в следующем году.
💡КОРП СОБЫТИЯ:
🧰 ММК – сильные производственные показатели, к прошлому кварталу рост производства стали +3%, а рост общих продаж +14,3% при выросших ценах на 32%. На этой неделе за 2кв. ожидается сильнейший финансовый отчет. Также компания запустила выпуск продукции на турецком заводе. Это и плюс к показателям при текущих ценах, и определенный обход пошлин, и потенциально возможная продажа завода (при таком сценарии будет ракета).
🧰 НЛМК – производство стали +5% кв/кв и рост продаж на 10,8% кв/кв. Все это обеспечит хороший финансовый отчет за 2-й кв, который выйдет также на этой неделе.
🧰 Северсталь – сильнейший отчет по МСФО за 2кв., выручка выросла на 33% кв/кв, а прибыль на 58%. Чистый долг/ебитда свалился к х0,37, объявили рекордные дивиденды 84,45 рубля за квартал. Северсталь ожидает расходы по углеродному налогу ЕС в $70 млн в год, это составляет 3,5% от EBITDA 2020 года.
Если бы не пошлины и дальше новые налоги, металлурги хорошенько прибавили бы. По итогам 2кв. ММК посильнее нарастил продажи.
🧰 Детский мир - общий объём продаж составил 42 млрд руб., увеличившись на 32,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличился трафик, выросли продажи, но и онлайн формат уже 30% выручки. Выглядит все очень сильно по цифрам.
🧰 АЛРОСА – конкурент De Beers опять повысила цены на алмазы на 5% в июле. С начала года индекс цен для АЛРОСЫ вырос на 16%, превысив «допандемийный» уровень цен начала 2020 на 4%. Дефицит сырья становится все отчетливее. Запасы алмазов на конец полугодия у АЛРОСЫ составили 8,4 млн карат – это многолетний минимум, компания даже думает купить у Гохрана алмазы для пополнения запасов. По нашим прикидкам дивы за 1Пг составят около 11,5 рублей, ждем фин. отчета компании.
💡КАЛЕНДАРЬ:
ПН 19.07 – пусто;
ВТ 20.07 – Норникель, РусГидро, ЛРС операц. рез.;
СР 21.07 – пусто;
ЧТ 22.07 – ММК и НЛМК МФСО за 2кв.;
ПТ 23.07 – Распадская произв. рез.
По многим акциям РФ вышли или выйдут сильные отчеты за 2кв., но общие рыночные настроения начали давить на цены. Индекс Мосбиржи вышел вниз из 1,5 месячного боковика 3770-3870 пунктов. Если коррекция продлится, то можем сходить на 3600 по индексу, а дальше уже будет выглядеть как падение. Вся болтанка может продлиться до сентября и пока будет считать, что коррекция будет легкой. А значит будем набирать тех эмитентов, которых планировали, как Газпром - с целью высоких дивов в следующем году.
💡КОРП СОБЫТИЯ:
🧰 ММК – сильные производственные показатели, к прошлому кварталу рост производства стали +3%, а рост общих продаж +14,3% при выросших ценах на 32%. На этой неделе за 2кв. ожидается сильнейший финансовый отчет. Также компания запустила выпуск продукции на турецком заводе. Это и плюс к показателям при текущих ценах, и определенный обход пошлин, и потенциально возможная продажа завода (при таком сценарии будет ракета).
🧰 НЛМК – производство стали +5% кв/кв и рост продаж на 10,8% кв/кв. Все это обеспечит хороший финансовый отчет за 2-й кв, который выйдет также на этой неделе.
🧰 Северсталь – сильнейший отчет по МСФО за 2кв., выручка выросла на 33% кв/кв, а прибыль на 58%. Чистый долг/ебитда свалился к х0,37, объявили рекордные дивиденды 84,45 рубля за квартал. Северсталь ожидает расходы по углеродному налогу ЕС в $70 млн в год, это составляет 3,5% от EBITDA 2020 года.
Если бы не пошлины и дальше новые налоги, металлурги хорошенько прибавили бы. По итогам 2кв. ММК посильнее нарастил продажи.
🧰 Детский мир - общий объём продаж составил 42 млрд руб., увеличившись на 32,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличился трафик, выросли продажи, но и онлайн формат уже 30% выручки. Выглядит все очень сильно по цифрам.
🧰 АЛРОСА – конкурент De Beers опять повысила цены на алмазы на 5% в июле. С начала года индекс цен для АЛРОСЫ вырос на 16%, превысив «допандемийный» уровень цен начала 2020 на 4%. Дефицит сырья становится все отчетливее. Запасы алмазов на конец полугодия у АЛРОСЫ составили 8,4 млн карат – это многолетний минимум, компания даже думает купить у Гохрана алмазы для пополнения запасов. По нашим прикидкам дивы за 1Пг составят около 11,5 рублей, ждем фин. отчета компании.
💡КАЛЕНДАРЬ:
ПН 19.07 – пусто;
ВТ 20.07 – Норникель, РусГидро, ЛРС операц. рез.;
СР 21.07 – пусто;
ЧТ 22.07 – ММК и НЛМК МФСО за 2кв.;
ПТ 23.07 – Распадская произв. рез.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба