18 августа 2021 PRAVDA Invest
Привет, на связи управляющий облигационным портфелем и сегодня я к вам с идеей с доходностью выше 12%.
📌Ашинский метзавод – самая забытая и недооцененная облигация на рынке РФ.
📌В чем идея?
1. Это флоатер (облига с плавающей ставкой), который защищает от роста ставки ЦБ. За следующие 3 года вы получите 10 п.п. ценой + купоны. При неизменности ключевой ставки доходность к погашению такой бумаги превысит 12% годовых.
2. Супер низкий долг и сильный рост финансовых показателей
Завод отчитался по РСБУ за 1пг 2021 г. и заодно выдал отчет по МСФО за 2020 г. Результаты космические!
- Выручка +61%, составила 17,8 млрд руб.;
- Операционная прибыль выросла в 4,4 раза, составила 3,9 млрд руб. ;
- Чистая прибыль 2,9 млрд руб. ;
- И главное: общий долг 5,4 млрд руб., а кэша на балансе 4,8 млрд руб. Кэш лежит в банках и покрывает почти 90% задолженности. Чистый долг в 6,5 раз меньше полугодовой операционной прибыли.
С точки зрения долговой нагрузки – это топовый эмитент в сегодняшней конъюнктуре рынка.
3. Параметры облигации
Теперь напомню условия по торгующейся на Мосбирже облигации:
ISIN: RU000A0JUQC5
Купон: Ставка ЦБ + 1,5% (т.е. сейчас купон по облигации выходит 6,5%, в следующем купонном периоде будет уже минимум 8,0%)
Погашение: 17.06.2024
Цена: в районе 90,85% от номинала
Минусы: ликвидность так себе, но для физлица сойдет.
Подписчики Pravda Invest Pro уже держат АшинМЗ БО1 в ОБЛИГАЦИОННОМ портфеле примерно на 7,4%.
Советую присмотреться к этой бумаге тем, у кого ее еще нет. Например, сегодня можно купить в районе 1300 лотов по цене не выше 90,85.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу