20 августа 2021 Фридом Финанс | Deutsche Telekom
Причины для покупки:
Сильный отчет за второй квартал 2021-го. 11 августа Deutsche Telekom опубликовал результаты за апрель-июнь текущего года, продемонстрировав рост скорректированной выручки на 6,8% г/г, хотя ослабление доллара к евро обусловило снижение этого показателя на 1,7%. Скорректированная EBITDA при этом увеличилась на 1,1%, до 9,4 млрд евро. T-Mobile, американская дочерняя компания немецкого эмитента, за указанный период нарастила абонентскую базу на 627 тыс. клиентов. Чистая прибыль, отраженная в консолидированной отчетности, составила 2,1 млрд евро, показав рост на 65,3% г/г.
Улучшение прогнозов на текущий год и возможная продажа нидерландского подразделения. Менеджмент компании уже второй раз в 2021-м повысил ожидания в отношении показателей на текущий год. В частности, оценки по EBITDA были пересмотрены вверх на 200 млн евро по сравнению с прошлым прогнозом. Кроме того, на конференц-звонке руководство подтвердило, что переговоры по продаже T-mobile Netherlands продолжаются. По данным Bloomberg, этот актив может быть приобретен индийской Reliance за 5 млрд евро.
Последние обновления инвестдомов. Консенсус целевой цены, рас- считанный на основе наиболее актуальных прогнозов от 21 аналитика, составляет 21,9 евро. Из 28 аналитиков 25 дают рекомендацию «покупать», и остальные трое — «держать». Самый высокий таргет установлен экспертами из J.P. Morgan на уровне 29 евро. Инвестдома Barclays, Morgan Stanley и DZ Bank дают целевые цены от 22,5 евро и выше.
Техническая картина. После выхода квартального отчета акции Deutsche Telekom обновили максимумы с 2002 года, преодолев горизонтальное сопротивление на уровне 18,1 евро. Вероятнее всего, в среднесрочной перспективе мы увидим продолжение роста к отметке 21 евро за счет фундаментальных и технических факторов.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сильный отчет за второй квартал 2021-го. 11 августа Deutsche Telekom опубликовал результаты за апрель-июнь текущего года, продемонстрировав рост скорректированной выручки на 6,8% г/г, хотя ослабление доллара к евро обусловило снижение этого показателя на 1,7%. Скорректированная EBITDA при этом увеличилась на 1,1%, до 9,4 млрд евро. T-Mobile, американская дочерняя компания немецкого эмитента, за указанный период нарастила абонентскую базу на 627 тыс. клиентов. Чистая прибыль, отраженная в консолидированной отчетности, составила 2,1 млрд евро, показав рост на 65,3% г/г.
Улучшение прогнозов на текущий год и возможная продажа нидерландского подразделения. Менеджмент компании уже второй раз в 2021-м повысил ожидания в отношении показателей на текущий год. В частности, оценки по EBITDA были пересмотрены вверх на 200 млн евро по сравнению с прошлым прогнозом. Кроме того, на конференц-звонке руководство подтвердило, что переговоры по продаже T-mobile Netherlands продолжаются. По данным Bloomberg, этот актив может быть приобретен индийской Reliance за 5 млрд евро.
Последние обновления инвестдомов. Консенсус целевой цены, рас- считанный на основе наиболее актуальных прогнозов от 21 аналитика, составляет 21,9 евро. Из 28 аналитиков 25 дают рекомендацию «покупать», и остальные трое — «держать». Самый высокий таргет установлен экспертами из J.P. Morgan на уровне 29 евро. Инвестдома Barclays, Morgan Stanley и DZ Bank дают целевые цены от 22,5 евро и выше.
Техническая картина. После выхода квартального отчета акции Deutsche Telekom обновили максимумы с 2002 года, преодолев горизонтальное сопротивление на уровне 18,1 евро. Вероятнее всего, в среднесрочной перспективе мы увидим продолжение роста к отметке 21 евро за счет фундаментальных и технических факторов.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter