3 сентября 2021 БКС Экспресс | Московская биржа
Московская биржа опубликовала данные по торговым оборотам в августе.
- Общий объем торгов: 79,7 трлн руб. (+5,9% г/г)
- Рынок акций: 1,9 трлн руб. (+4,8% г/г)
- Рынок облигаций: 1,9 трлн руб. (+15,6% г/г)
- Срочный рынок: 11,8 трлн руб. (+18,9% г/г)
- Валютный рынок: 23,0 трлн руб. (-14,9% г/г)
- Денежный рынок: 40,4 трлн руб. (+17,5% г/г)
- Среднедневные клиентские остатки: 694,5 млрд руб. (+7% г/г)
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Данные по оборотам Мосбиржи за август можно назвать умеренно позитивными. Среди ключевых направлений роста продолжает выделяться срочный рынок, особенно сегмент товарных инструментов, который вырос в 2,1 раза г/г. Спрос к данному рынку продолжает поддерживаться положительной динамикой большинства commodities. Рост объемов показал рынок облигаций — в предыдущие месяцы обороты в сегмент преимущественно снижались относительно прошлого года. Сейчас наблюдается увеличение торговой активности на вторичном рынке, что можно связать с замедлением инфляции и ростом спроса к долговому рынку.
Темпы роста рынка акций сильно замедлились в сравнении с прошлым годом, отражая как эффект высокой базы 2020 г., так и замедление выхода частных инвесторов на биржу. Последний момент может остаться актуальным как минимум в ближайшие месяцы в свете роста процентных ставок и увеличением привлекательности депозитов».
Подробнее
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2021 г. вырос на 5,9% и составил 79,7 трлн руб. (75,3 трлн руб. в августе 2020 г.). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.
Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок (рост на 18,9%), денежный рынок (рост на 17,5%), рынок облигаций (рост на 15,6%), рынок акций (рост на 4,8%). Объем операций на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) вырос в 7,4 раза, объем торгов на рынке драгметаллов увеличился в 2,1 раза.
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в августе вырос на 9,8% и составил 3 844,6 млрд руб. (3 500,3 млрд руб. в августе 2020 г.). Здесь и далее — без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 4,8%, до 1 941,9 млрд руб. (1 853,8 млрд руб. в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов остался на уровне соответствующего периода прошлого г. — 88,3 млрд руб.
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 15,6% и составил 1 902,7 млрд руб. (1 646,5 млрд руб. в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов — 86,5 млрд руб. (78,4 млрд руб. в августе 2020 г.).
В августе на фондовом рынке Московской биржи размещены 67 облигационных займов на общую сумму 1,25 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 380,6 млрд руб.
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке вырос на 18,9% и составил 11,8 трлн руб. (9,9 трлн руб. в августе 2020 г.), или 163,4 млн контрактов (144,8 млн контрактов в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов составил 535,4 млрд руб. (471,6 млрд руб. в августе 2020 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 159,5 млн контрактов, опционными контрактами — 3,9 млн контрактов.
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец августа увеличился на 41,4%, до 954,8 млрд руб. (675,3 млрд руб. в августе 2020 г.).
Объем торгов на рынке СПФИ вырос в 7,4 раза и составил 228,2 млрд руб.
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке составил 23,0 трлн руб. (27,0 трлн руб. в августе 2020 г.). На торги инструментами спот пришлось 6,5 трлн руб., на сделки своп и форварды — 16,5 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 045,4 млрд руб., или $14,2 млрд, по сравнению с 1 287,6 млрд руб. ($17,4 млрд) в августе 2020 г.
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке увеличился на 17,5% и составил 40,3 трлн руб. (34,3 трлн руб. в августе 2020 г.), среднедневной объем операций составил 1 834,1 млрд руб. (1 634,9 млрд руб. в августе 2020 г.).
В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом вырос на 17,1% и составил 23,7 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия вырос на 10,2%, до 7,2 трлн руб.
Рынок драгоценных металлов
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос в 2,1 раза и составил 15,6 млрд руб. (7,4 млрд руб. в августе 2020 г.), в том числе объем торгов золотом — 15,4 млрд руб. (3,7 т), серебром — 0,2 млрд руб. (2,9 т).
Клиентские остатки
Среднедневной объем клиентских остатков в августе вырос на 7% и составил 694,5 млрд руб. Объем клиентских остатков в рублях вырос на 4,1% г/г до 84,4 млрд руб.
Московская биржа. Вплотную к вершине
Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи выросли на 2,36%, закрытие прошло на отметке 191,02 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,5%.
Краткосрочная картина
На прошедшей торговой сессии акции Мосбиржи выглядели лучше рынка. Компания опубликовала данные по торговым оборотам за август, которые оказались умеренно позитивными. Рост торговой активности наблюдается по большинству рынков, что позитивно для комиссионных доходов торговой площадки.
Бумаги вплотную подбираются к историческому максимуму на 192,6 руб. Локальный растущий тренд в силе, осцилляторы на часовике перекуплены, но в условиях выраженного направленного движения такая ситуация может сохраняться достаточно долго. В ближайшие сессии нельзя исключать возможность тестирования исторического пика. В случае пробоя ориентиры сместятся на 195 руб. и 200 руб.
На дневном интервале RSI и стохастик перегреты и поддерживают продавцов. С учетом перекупленности и в отсутствие сильных драйверов к росту, вероятность отката из зоны исторических максимумов сейчас выше, чем устойчивое закрепление на достигнутых уровнях.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около уровня $73,1. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 192,6 / 195 / 200
Поддержки: 187 / 185 / 182
Долгосрочная картина
Акции Московской биржи находятся в выраженном растущем тренде. Просадка на панических распродажах в 2020 г. была оперативно выкуплена. Поддержку котировкам оказывает сильный фундаментальный драйвер в виде притока частных инвесторов на биржу. Это качественный долгосрочный стимул для роста акций торговой площадки.
В начале мая 2021 г. в акциях Московской биржи был обновлен исторический максимум. Затем после прохождения дивидендной отсечки по выплатам за 2020 г. бумаги перешли к коррекции. Сейчас недельный RSI не сообщает о перекупленности, но продолжение коррекции пока возможно. Кривые MACD остаются в нисходящем направлении.
Долгосрочный взгляд на акции Московской биржи позитивный, но в перспективе нескольких месяцев бумаги могут не демонстрировать опережающего рынок роста, так как их текущая оценка близка к справедливым значениям.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- Общий объем торгов: 79,7 трлн руб. (+5,9% г/г)
- Рынок акций: 1,9 трлн руб. (+4,8% г/г)
- Рынок облигаций: 1,9 трлн руб. (+15,6% г/г)
- Срочный рынок: 11,8 трлн руб. (+18,9% г/г)
- Валютный рынок: 23,0 трлн руб. (-14,9% г/г)
- Денежный рынок: 40,4 трлн руб. (+17,5% г/г)
- Среднедневные клиентские остатки: 694,5 млрд руб. (+7% г/г)
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Данные по оборотам Мосбиржи за август можно назвать умеренно позитивными. Среди ключевых направлений роста продолжает выделяться срочный рынок, особенно сегмент товарных инструментов, который вырос в 2,1 раза г/г. Спрос к данному рынку продолжает поддерживаться положительной динамикой большинства commodities. Рост объемов показал рынок облигаций — в предыдущие месяцы обороты в сегмент преимущественно снижались относительно прошлого года. Сейчас наблюдается увеличение торговой активности на вторичном рынке, что можно связать с замедлением инфляции и ростом спроса к долговому рынку.
Темпы роста рынка акций сильно замедлились в сравнении с прошлым годом, отражая как эффект высокой базы 2020 г., так и замедление выхода частных инвесторов на биржу. Последний момент может остаться актуальным как минимум в ближайшие месяцы в свете роста процентных ставок и увеличением привлекательности депозитов».
Подробнее
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2021 г. вырос на 5,9% и составил 79,7 трлн руб. (75,3 трлн руб. в августе 2020 г.). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.
Лучшую динамику продемонстрировали срочный рынок (рост на 18,9%), денежный рынок (рост на 17,5%), рынок облигаций (рост на 15,6%), рынок акций (рост на 4,8%). Объем операций на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) вырос в 7,4 раза, объем торгов на рынке драгметаллов увеличился в 2,1 раза.
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в августе вырос на 9,8% и составил 3 844,6 млрд руб. (3 500,3 млрд руб. в августе 2020 г.). Здесь и далее — без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 4,8%, до 1 941,9 млрд руб. (1 853,8 млрд руб. в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов остался на уровне соответствующего периода прошлого г. — 88,3 млрд руб.
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 15,6% и составил 1 902,7 млрд руб. (1 646,5 млрд руб. в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов — 86,5 млрд руб. (78,4 млрд руб. в августе 2020 г.).
В августе на фондовом рынке Московской биржи размещены 67 облигационных займов на общую сумму 1,25 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 380,6 млрд руб.
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке вырос на 18,9% и составил 11,8 трлн руб. (9,9 трлн руб. в августе 2020 г.), или 163,4 млн контрактов (144,8 млн контрактов в августе 2020 г.). Среднедневной объем торгов составил 535,4 млрд руб. (471,6 млрд руб. в августе 2020 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 159,5 млн контрактов, опционными контрактами — 3,9 млн контрактов.
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец августа увеличился на 41,4%, до 954,8 млрд руб. (675,3 млрд руб. в августе 2020 г.).
Объем торгов на рынке СПФИ вырос в 7,4 раза и составил 228,2 млрд руб.
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке составил 23,0 трлн руб. (27,0 трлн руб. в августе 2020 г.). На торги инструментами спот пришлось 6,5 трлн руб., на сделки своп и форварды — 16,5 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 045,4 млрд руб., или $14,2 млрд, по сравнению с 1 287,6 млрд руб. ($17,4 млрд) в августе 2020 г.
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке увеличился на 17,5% и составил 40,3 трлн руб. (34,3 трлн руб. в августе 2020 г.), среднедневной объем операций составил 1 834,1 млрд руб. (1 634,9 млрд руб. в августе 2020 г.).
В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом вырос на 17,1% и составил 23,7 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия вырос на 10,2%, до 7,2 трлн руб.
Рынок драгоценных металлов
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос в 2,1 раза и составил 15,6 млрд руб. (7,4 млрд руб. в августе 2020 г.), в том числе объем торгов золотом — 15,4 млрд руб. (3,7 т), серебром — 0,2 млрд руб. (2,9 т).
Клиентские остатки
Среднедневной объем клиентских остатков в августе вырос на 7% и составил 694,5 млрд руб. Объем клиентских остатков в рублях вырос на 4,1% г/г до 84,4 млрд руб.
Московская биржа. Вплотную к вершине
Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи выросли на 2,36%, закрытие прошло на отметке 191,02 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,5%.
Краткосрочная картина
На прошедшей торговой сессии акции Мосбиржи выглядели лучше рынка. Компания опубликовала данные по торговым оборотам за август, которые оказались умеренно позитивными. Рост торговой активности наблюдается по большинству рынков, что позитивно для комиссионных доходов торговой площадки.
Бумаги вплотную подбираются к историческому максимуму на 192,6 руб. Локальный растущий тренд в силе, осцилляторы на часовике перекуплены, но в условиях выраженного направленного движения такая ситуация может сохраняться достаточно долго. В ближайшие сессии нельзя исключать возможность тестирования исторического пика. В случае пробоя ориентиры сместятся на 195 руб. и 200 руб.
На дневном интервале RSI и стохастик перегреты и поддерживают продавцов. С учетом перекупленности и в отсутствие сильных драйверов к росту, вероятность отката из зоны исторических максимумов сейчас выше, чем устойчивое закрепление на достигнутых уровнях.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около уровня $73,1. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 192,6 / 195 / 200
Поддержки: 187 / 185 / 182
Долгосрочная картина
Акции Московской биржи находятся в выраженном растущем тренде. Просадка на панических распродажах в 2020 г. была оперативно выкуплена. Поддержку котировкам оказывает сильный фундаментальный драйвер в виде притока частных инвесторов на биржу. Это качественный долгосрочный стимул для роста акций торговой площадки.
В начале мая 2021 г. в акциях Московской биржи был обновлен исторический максимум. Затем после прохождения дивидендной отсечки по выплатам за 2020 г. бумаги перешли к коррекции. Сейчас недельный RSI не сообщает о перекупленности, но продолжение коррекции пока возможно. Кривые MACD остаются в нисходящем направлении.
Долгосрочный взгляд на акции Московской биржи позитивный, но в перспективе нескольких месяцев бумаги могут не демонстрировать опережающего рынок роста, так как их текущая оценка близка к справедливым значениям.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter