Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
ПетропавLOVEск » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

ПетропавLOVEск

21 сентября 2021 ИФК Солид | Петропавловск
Петропавловск – одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, как по производству, так и по золоторудным запасам и минеральным ресурсам. Входит в топ-5 по добыче золота в РФ. Обладает сложными огнеупорными рудами, для переработки которых был создан Покровский автоклавный комплекс. Имеет 3 основных месторождения: Пионер, Албын, Маломыр.

ПетропавLOVEск


Положительные факторы инвестиционной идеи:

Выход на полную мощность Покровского АГК
Замещение переработки сторонних руд на собственные, что должно серьёзным образом снизить себестоимость добычи
Рост производства золота вследствие запуска флотационного комбината на Пионере в начале лета
Потенциальное начало выплаты дивидендов со следующего года
Снижение операционных расходов после «наведения порядка» новым менеджментом
Новый опытный менеджмент из Highland Gold Mining
Презентация новой стратегии в октябре
Потенциальное слияние с ЮГК – компанией, которой владеет мажоритарий

Негативные факторы и риски:

Незавершенный корпоративный конфликт, что привело к спаду производства и росту себестоимости
Снижение цен на золото
Проблемы с продажей железнорудной дочки IRC и, как следствие, ограничение использования долгового капитала (сейчас есть поручительство по долгу IRC)
Скрытые проблемы, которые могли остаться после прошлого менеджмента

Основная идея: переоценка за счёт разворота производственных показателей и снижения себестоимости добычи, начало выплат дивидендов, презентация новой стратегии в октябре.