Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов дня в результате некоторого ухудшения внешнего фона.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 3969,38 пункта. Долларовый индекс РТС вырос на 0,48%, до 1708,86 пункта в том числе благодаря более крепкому рублю.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+1,1%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-0,63%).
Эмитенты
Лидеры роста: Акрон (+8,49%), ПИК (+3,50%), ММК (+3,44%), ФосАгро (+2,32%)
Бумаги Акрона подскочили без очевидных фундаментальных причин.
ММК оказалась среди лидеров роста на фоне прояснения нюансов изменения налогообложения в отрасли, от которых ММК в контексте роста НДПИ может пострадать меньше своих конкурентов Северстали и НЛМК ввиду низкой доли добычи собственного сырья.
Акции ФосАгро же в среду последний день торгуются с дивидендами за 2-й квартал 2021 года.
Лидеры снижения: Мечел ап и ао (-3,20% и -2,14%), Petropavlovsk (-2,41%), Полиметалл (-1,87%), АЛРОСа (-1,48%)
Золотодобытчики во вторник корректировались после роста накануне, хотя в течение сегодняшней сессии котировки драгоценного металла продолжали повышение и поднялись к 1780 долл/унц. Последнее указывает на возможное возобновление роста и акций в середине недели.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня и прибавляли в пределах 0,3%. Рынок пытался корректироваться наверх после предыдущих дней падения, но все же S&P 500 оставался ниже сопротивления 4400 пунктов в преддверии объявления итогов заседания ФРС в среду. Позитивным сюрпризом для инвесторов, пожалуй, могло бы стать смягчение тона регулятора в отношении программы сворачивания покупок облигаций. В остальном грядущее заседание скорее представляет собой риски для “быков”. Кроме того, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) во вторник понизила прогноз по росту ВВП США в этом году с 6,9% до 6% из-за распространения вируса, но в следующем году ожидает увеличения американской экономики на 3,9% вместо 3,6%.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,8%. В регионе сохранялся оптимистичный настрой, несмотря на неуверенность в США. Экономика еврозоны в текущем году, по оценкам ОЭСР, тем временем, может вырасти на 5,3% против ранее ожидавшихся 4,3%.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в минус и падали менее чем на 0,5%, вернувшись в район краткосрочных поддержек 73 долл и 69,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Ухудшение настроений на фондовых площадках негативно сказалось на нефтяных котировках. При этом отчет Минэнерго США в среду, как ожидается, покажет сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 2,4 млн баррелей, а нефтепродуктов – примерно на 1,2 млн баррелей. При оправдании прогнозов цены могут получить импульс к росту до подведения итогов заседания ФРС.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии отступили от максимумов дня и оставались ниже сопротивлений в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3980 и 1710 пунктов соответственно), что указывает на сохранение рисков развития нисходящего движения. С другой стороны, рынок замер в ожидании новых драйверов, а у индикаторов остаются незакрытые гэпы понедельника. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3940-4030 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах во вторник наблюдалась некоторая неуверенность, которая вполне объяснима перед заседанием ФРС. В среду перед подведением итогов встречи регулятора также поступят макроэкономические данные из Азии и США. В Европе же инвесторам придется подождать интересной статистики до четверга. Американский рынок пока не демонстрирует склонности к уверенному коррекционному росту, хотя и остается в зоне краткосрочной перепроданности. Последнее, впрочем, позволяет предположить, что при минимальном смягчении тона ФРС фондовые индексы будут готовы направиться выше.
Валюта и Денежный рынок
В первой половине торгового дня во вторник доллар снижался на глобальных площадках. Однако снижение USD больше походило на кратковременную коррекцию после роста в конце прошлой и начале текущей недели, а не на восстановление аппетита к риску. Глобальные площадки в целом и развивающиеся рынки в частности оставались под негативным влиянием ситуации с одним из крупнейших китайских девелоперов Evergrande. Кроме того, рынок пребывает в ожидании заседания ФРС, предпочитая сохранять осторожную позицию. В результате во второй половине дня американская валюта начала медленно восстанавливать позиции и к окончанию рабочего дня индекс доллара практически «вышел в ноль».
На валютных площадках развивающихся рынков наблюдалась неоднозначная ситуация. В первой половине торгового дня почти все основные валюты EM дружно укреплялись, при этом российский рубль пребывал в лидерах роста, прибавляя около 0,3%. Однако к вечеру часть валют EM исчерпали свои силы и развернулись в минус (например, валюты ЮАР, Индии и Мексики). Однако рубль не только сохранил лидерство, ни и усилил свой рост. Наряду с российской валютой хороший результат показывал бразильский реал, прибавлявший около 0,2%.
Мы полагаем, что восстановление аппетита к риску может позволить рублю побороться за возвращение на 73 по доллару, однако, если ФРС разочарует рынки, российской валюте не избежать новой волны ухода от риска. Необходимо отметить, что даже если по итогам заседания на текущей неделе ФРС не объявит о начале сворачивания стимулов, реакция рынков может не отразить оптимизма, так как ожидание начала сворачивания мер просто перенесется на следующее заседание в ноябре.
События завтра
процентная ставка для первоклассных заемщиков в Китае (04.30 мск)
заседание Банка Японии (05.00 мск)
продажи домов на вторичном рынке жилья США в августе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание ФРС и экономические прогнозы регулятора (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
акции Fix Price, Мать и дитя, ФосАгро последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2021 г
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов отступили от максимумов дня в результате некоторого ухудшения внешнего фона.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 3969,38 пункта. Долларовый индекс РТС вырос на 0,48%, до 1708,86 пункта в том числе благодаря более крепкому рублю.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+1,1%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-0,63%).
Эмитенты
Лидеры роста: Акрон (+8,49%), ПИК (+3,50%), ММК (+3,44%), ФосАгро (+2,32%)
Бумаги Акрона подскочили без очевидных фундаментальных причин.
ММК оказалась среди лидеров роста на фоне прояснения нюансов изменения налогообложения в отрасли, от которых ММК в контексте роста НДПИ может пострадать меньше своих конкурентов Северстали и НЛМК ввиду низкой доли добычи собственного сырья.
Акции ФосАгро же в среду последний день торгуются с дивидендами за 2-й квартал 2021 года.
Лидеры снижения: Мечел ап и ао (-3,20% и -2,14%), Petropavlovsk (-2,41%), Полиметалл (-1,87%), АЛРОСа (-1,48%)
Золотодобытчики во вторник корректировались после роста накануне, хотя в течение сегодняшней сессии котировки драгоценного металла продолжали повышение и поднялись к 1780 долл/унц. Последнее указывает на возможное возобновление роста и акций в середине недели.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня и прибавляли в пределах 0,3%. Рынок пытался корректироваться наверх после предыдущих дней падения, но все же S&P 500 оставался ниже сопротивления 4400 пунктов в преддверии объявления итогов заседания ФРС в среду. Позитивным сюрпризом для инвесторов, пожалуй, могло бы стать смягчение тона регулятора в отношении программы сворачивания покупок облигаций. В остальном грядущее заседание скорее представляет собой риски для “быков”. Кроме того, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) во вторник понизила прогноз по росту ВВП США в этом году с 6,9% до 6% из-за распространения вируса, но в следующем году ожидает увеличения американской экономики на 3,9% вместо 3,6%.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,8%. В регионе сохранялся оптимистичный настрой, несмотря на неуверенность в США. Экономика еврозоны в текущем году, по оценкам ОЭСР, тем временем, может вырасти на 5,3% против ранее ожидавшихся 4,3%.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в минус и падали менее чем на 0,5%, вернувшись в район краткосрочных поддержек 73 долл и 69,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Ухудшение настроений на фондовых площадках негативно сказалось на нефтяных котировках. При этом отчет Минэнерго США в среду, как ожидается, покажет сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 2,4 млн баррелей, а нефтепродуктов – примерно на 1,2 млн баррелей. При оправдании прогнозов цены могут получить импульс к росту до подведения итогов заседания ФРС.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии отступили от максимумов дня и оставались ниже сопротивлений в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (3980 и 1710 пунктов соответственно), что указывает на сохранение рисков развития нисходящего движения. С другой стороны, рынок замер в ожидании новых драйверов, а у индикаторов остаются незакрытые гэпы понедельника. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3940-4030 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах во вторник наблюдалась некоторая неуверенность, которая вполне объяснима перед заседанием ФРС. В среду перед подведением итогов встречи регулятора также поступят макроэкономические данные из Азии и США. В Европе же инвесторам придется подождать интересной статистики до четверга. Американский рынок пока не демонстрирует склонности к уверенному коррекционному росту, хотя и остается в зоне краткосрочной перепроданности. Последнее, впрочем, позволяет предположить, что при минимальном смягчении тона ФРС фондовые индексы будут готовы направиться выше.
Валюта и Денежный рынок
В первой половине торгового дня во вторник доллар снижался на глобальных площадках. Однако снижение USD больше походило на кратковременную коррекцию после роста в конце прошлой и начале текущей недели, а не на восстановление аппетита к риску. Глобальные площадки в целом и развивающиеся рынки в частности оставались под негативным влиянием ситуации с одним из крупнейших китайских девелоперов Evergrande. Кроме того, рынок пребывает в ожидании заседания ФРС, предпочитая сохранять осторожную позицию. В результате во второй половине дня американская валюта начала медленно восстанавливать позиции и к окончанию рабочего дня индекс доллара практически «вышел в ноль».
На валютных площадках развивающихся рынков наблюдалась неоднозначная ситуация. В первой половине торгового дня почти все основные валюты EM дружно укреплялись, при этом российский рубль пребывал в лидерах роста, прибавляя около 0,3%. Однако к вечеру часть валют EM исчерпали свои силы и развернулись в минус (например, валюты ЮАР, Индии и Мексики). Однако рубль не только сохранил лидерство, ни и усилил свой рост. Наряду с российской валютой хороший результат показывал бразильский реал, прибавлявший около 0,2%.
Мы полагаем, что восстановление аппетита к риску может позволить рублю побороться за возвращение на 73 по доллару, однако, если ФРС разочарует рынки, российской валюте не избежать новой волны ухода от риска. Необходимо отметить, что даже если по итогам заседания на текущей неделе ФРС не объявит о начале сворачивания стимулов, реакция рынков может не отразить оптимизма, так как ожидание начала сворачивания мер просто перенесется на следующее заседание в ноябре.
События завтра
процентная ставка для первоклассных заемщиков в Китае (04.30 мск)
заседание Банка Японии (05.00 мск)
продажи домов на вторичном рынке жилья США в августе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание ФРС и экономические прогнозы регулятора (21.00 мск)
пресс-конференция ФРС (21.30 мск)
акции Fix Price, Мать и дитя, ФосАгро последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2021 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба