18 октября 2021 PRAVDA Invest
💡КОРП СОБЫТИЯ:
🧰 Распадская – был сильнейший отчет за 9 месяцев, цены на уголь растут, акция впитала в себя весь позитив.Особо комментировать здесь уже нечего, все движение завершено. Мы в этот сектор не лезем, долгосрочные перспективы угля как энергоресурса туманны.
🧰 Сегежа - получила нового акционера в лице Bonum Capital. Если исходить из того, что они купили 8,4%, то цена будет около 8,10 рублей за акцию, что на 13,5% ниже рынка. А Сегежа купила их лесные активы и начнет консилидовать это уже с 1кв. 2022 года. Бизнес активно развивается, но это акция исключительно в долгосрок на 2-3 года минимум. История выглядит сильно, но в моменте уже дорого.
🧰 ММК - выплавка за 3кв почти без изменений, средние цены реализации по итогам 3кв. выросли на 12,0% кв/кв, а продажи просели на 17% кв/кв из-за роста экспортных поставок с более длинными сроками доставки, это будет давить на FCF и значит на дивиденд тоже. Рост угля может придавить маржу производства при коррекциях в ценах на сталь. Дивы за 3кв. могут быть ниже 2кв. из-за роста оборотного капитала.
🧰 НЛМК - производство стали в 3 кв. снизилось на 15% кв/кв из-за ремонтных работ на производстве в Липецке. Продажи снизились на 4% кв/кв, но цены были выше.
🧰 Новатэк - Нейтральный производственный отчет, в котором зафиксировано минимальное снижение добычи газа и нефти. Но благодаря ценам можно ждать сильный фин. отчет.
🧰 Газпром - сильный данные о поставках газа за 2 месяца 3кв. Северный поток-2 готов к работе, нужна его сертификация. все необходимые документы в Федеральное сетевое агентство ФРГ (BNA) поданы, они должны дать ответ до 8 января 2022 года. Далее их решение направляется в Еврокомиссию (ЕК), которая может думать еще от 2 до 4 месяцев. Газпром настроен на разрешение по сертификации до НГ.
🧰 X5 Retail Group - выручка +11,6% г/г благодаря росту среднего чека 4,7% на фоне роста продуктовой инфляции. А вот онлайн продажи забуксовали к предыдущему кварталу, все соскучились по магазинам и живой очереди. День инвестора пройдет 27 октября, ходят слухи, что могут объявить от IPO онлайн сегмента.
🧰 АЛРОСА - Продажи месяц к месяцу слабнут, рубль укрепляется и уменьшает результаты в нац. валюте, эффект низкой базы 2020 исчерпан, запасы распроданы еще в конце 2020 - начале 2021. Драйверов роста кроме роста цен на сырье не осталось, отчет за 3кв. уже будет слабее 2кв. После дивотсечки на ближайшее время поддерживающих факторов не остается. Предполагаемый размер дивов за 3кв. около 3-3,5 рублей.
🧰 Ленэнерго - 21 октября СД рассмотрит положения о дивидендной политике в новой редакции. Возможно инсайдеры сработали опять на опережение удвоив акции на прошлой неделе в цене.
💡КАЛЕНДАРЬ:
ПН 18.10 – Сересталь произв. рез. + ПИК опер. рез.;
ВТ 19.10 – Русгидро опер. рез.;
СР 20.10 – Petropavlovsk произв. рез.;
ЧТ 21.10 – ММК мсфо 3кв + М.видео опер. рез;
ПТ 22.10 – Распадская опер. рез. + ЦБ РФ.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
🧰 Распадская – был сильнейший отчет за 9 месяцев, цены на уголь растут, акция впитала в себя весь позитив.Особо комментировать здесь уже нечего, все движение завершено. Мы в этот сектор не лезем, долгосрочные перспективы угля как энергоресурса туманны.
🧰 Сегежа - получила нового акционера в лице Bonum Capital. Если исходить из того, что они купили 8,4%, то цена будет около 8,10 рублей за акцию, что на 13,5% ниже рынка. А Сегежа купила их лесные активы и начнет консилидовать это уже с 1кв. 2022 года. Бизнес активно развивается, но это акция исключительно в долгосрок на 2-3 года минимум. История выглядит сильно, но в моменте уже дорого.
🧰 ММК - выплавка за 3кв почти без изменений, средние цены реализации по итогам 3кв. выросли на 12,0% кв/кв, а продажи просели на 17% кв/кв из-за роста экспортных поставок с более длинными сроками доставки, это будет давить на FCF и значит на дивиденд тоже. Рост угля может придавить маржу производства при коррекциях в ценах на сталь. Дивы за 3кв. могут быть ниже 2кв. из-за роста оборотного капитала.
🧰 НЛМК - производство стали в 3 кв. снизилось на 15% кв/кв из-за ремонтных работ на производстве в Липецке. Продажи снизились на 4% кв/кв, но цены были выше.
🧰 Новатэк - Нейтральный производственный отчет, в котором зафиксировано минимальное снижение добычи газа и нефти. Но благодаря ценам можно ждать сильный фин. отчет.
🧰 Газпром - сильный данные о поставках газа за 2 месяца 3кв. Северный поток-2 готов к работе, нужна его сертификация. все необходимые документы в Федеральное сетевое агентство ФРГ (BNA) поданы, они должны дать ответ до 8 января 2022 года. Далее их решение направляется в Еврокомиссию (ЕК), которая может думать еще от 2 до 4 месяцев. Газпром настроен на разрешение по сертификации до НГ.
🧰 X5 Retail Group - выручка +11,6% г/г благодаря росту среднего чека 4,7% на фоне роста продуктовой инфляции. А вот онлайн продажи забуксовали к предыдущему кварталу, все соскучились по магазинам и живой очереди. День инвестора пройдет 27 октября, ходят слухи, что могут объявить от IPO онлайн сегмента.
🧰 АЛРОСА - Продажи месяц к месяцу слабнут, рубль укрепляется и уменьшает результаты в нац. валюте, эффект низкой базы 2020 исчерпан, запасы распроданы еще в конце 2020 - начале 2021. Драйверов роста кроме роста цен на сырье не осталось, отчет за 3кв. уже будет слабее 2кв. После дивотсечки на ближайшее время поддерживающих факторов не остается. Предполагаемый размер дивов за 3кв. около 3-3,5 рублей.
🧰 Ленэнерго - 21 октября СД рассмотрит положения о дивидендной политике в новой редакции. Возможно инсайдеры сработали опять на опережение удвоив акции на прошлой неделе в цене.
💡КАЛЕНДАРЬ:
ПН 18.10 – Сересталь произв. рез. + ПИК опер. рез.;
ВТ 19.10 – Русгидро опер. рез.;
СР 20.10 – Petropavlovsk произв. рез.;
ЧТ 21.10 – ММК мсфо 3кв + М.видео опер. рез;
ПТ 22.10 – Распадская опер. рез. + ЦБ РФ.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу