10 августа 2009 Forex Club
USD
Пятница преподнесла сюрпризы. Как обычно, отчет по уровням занятости США только подтвердил, что предсказать ни его показатели, ни реакцию рынка на него невозможно, поэтому лучше придерживаться тактике нейтралитета, со стороны наблюдая за всеми событиями. Поначалу доллар продавался против евро и прочих более высокодоходных валют, однако конец торгового дня был ознаменован единогласной победой американской валюты. Причем самое интересное, что наметилась дивергенция между "валютами-убежищами". В то время как USD укреплялся, франк и йена серьезно пострадали от тяги к рискованным позициям. Таким образом, мы увидели смену рыночных настроений: теперь при позитивных экономических данных из США наблюдается спрос и на национальную валюту, что может говорить либо о том, что доллар достиг технического дна, либо о том, что трейдеры реально поверили, что восстановление самой крупной мировой экономики не за горами.
Тем не менее, у нас закрадываются подозрения, что то, что мы наблюдали в пятницу, может не повториться в следующий раз. Рынки известны своей непоследовательностью, особенно в текущее нестабильное время. Возможно, укрепление доллара стало логичной коррекцией после продолжительного падения, тем более, что европейская экономика также не может похвастаться прекрасными перспективами. Итак, перейдем к отчету. В июле экономика США стала менее стремительно терять рабочие места, а ставка безработицы упала впервые с апреля 2008 г. Это стало могло бы быть знаком того, что тяжелейшая послевоенная рецессия начала ослаблять свою хватку. Уровень занятости в прошлом месяце понизился на 247 тыс. после потерь в размере 443 тыс. в июне и прогноза -325 тыс. Ставка б/р упала с 9,5% до 9,4%, хотя ожидался ее рост до 9,6%. Кроме того, были пересмотрены на повышение показатели занятости за июнь и май, что добавило экономике 43 тыс. рабочих мест. Тем не менее, в целом с начала рецессии в декабре 2007 г. Америка потеряла уже около 6,7 млн. рабочих мест, что стало максимальным падением со времен Второй мировой войны. И не стоит так безоговорочно верить текущим данным - возможно, это просто статистические искажения или же умышленная подгонка данных со стороны администрации Обамы, которой пока нечем похвастаться, несмотря на многообещающие лозунги предвыборной кампании.
Если обратить свой взор на предстоящую неделю, скажем так: наиболее интересно будет заседание по ставке FOMC, а особенно сопроводительное заявление. Отчет по рынку труда дал надежду, и если такую же надежду даст Федрезерв, рынки действительно могут сменить гнев на милость и повернуться к доллару лицом. Помимо заседания мы увидим и отчет по торговому балансу, и розничные продажи, и индекс CPI и промпроизводство. В свете пятничных событий трейдеры будут внимательно отслеживать все показатели. Стоит отметить, что эта неделя может расставить точки над "i" и определить тенденции на ближайшее будущее.
EUR
Евро пришлось пережить агрессивные распродажи сразу после выхода американского отчета. Однако не стоит полностью скидывать единую валюту со счетов, особенно учитывая недавние на удивление агрессивные комментарии со стороны главы ЕЦБ Трише. Экономические данные также поддерживают оптимизм: объем немецкого экспорта в июне впервые за 3 года продемонстрировал увеличение, что стало еще одним шагом к выходу немецкой экономики из рецессии. Объем продаж за рубеж, скорректированный по числу рабочих дней и сезонным изменениям, вырос на 7% от майских +0,2%.Отдельный отчет показал, что объем промышленного производства Германии практически не изменился в июне. Показатель снизился в июне на 0,1% м/м против пересмотренного на повышение значения +4,3%. Однако учитывая внушительный рост PMI в июле можно ожидать, что ситуация изменится.
На этой неделе в фокусе рынка будут данные по промышленному производству еврозоны, CPI и ВВП. Кстати сказать, последний из отчетов может очень значительно повлиять на курс единой валюты. Сегодняшние показатели вряд ли смогут вызвать валютные колебания, так что рынком, скорее всего, будут править технические факторы.
GBP
После неожиданных действий Банка Англии фунт еще продолжает оставаться под давлением. Однако, учитывая, что основное падение британца состоялось в четверг в ответ на расширение программы количественного смягчения, в пятницу он не продемонстрировал резких потерь. А вот если посмотреть на экономическую картину, то она совершенно противоречит взглядам и направлению политики MPC. В июле цены британских производителей неожиданно выросли, и это можно расценивать как признак того, что рецессия в стране уже ослабла до такой степени, что компании отваживаются повышать цены, выставляемые потребителям, для повышения своих прибылей. Цены на выходе выросли в июле на 0,3% м/м, хотя по-прежнему показали снижение в годовом исчислении: на -1,3% г/г, что стало максимальным падением с ноября 2001 г. Таким образом, мы можем видеть восстановление инфляции, причем темы прироста могут только ускориться, учитывая политику смягчения.
Ситуация довольно опасна, поэтому мы с нетерпением будем ожидать выхода ежеквартального инфляционного отчета, который запланирован на 12 августа. Помимо этого, интерес будут представлять и данные по торговому балансу, а также рынку труда. Сегодняшний календарь уст, а следовательно, максимум, что мы увидим, так это коррекцию после динамики последних дней прошлой недели.
JPY
Йена пострадала от позитивных данных из США, так как тяга к риску сразу же усилилась в разы. Скорее всего, на ближайшее время, валюта будет испытывать давление, особенно, учитывая, что доллар ушел из лагеря "валют-убежищ", и ей приходиться отдуваться за двоих.
Что касается экономической картины, положительное сальдо баланса текущих операций в Японии увеличилось впервые с февраля 2008 года, поскольку сокращение экспорта замедлилось в условиях восстановления мировой экономики. Профицит достиг в июне 1,153 трлн. йен ($11,8 млрд.) в годовом исчислении. Объем экспорта восстанавливается, поскольку ускорение темпов экономического роста в Китае повышает спрос на японские автомобили, электронику и промышленное оборудование. Объем заказов на промышленное оборудование в Японии вырос в июне. Это опять было воспринято аналитиками как очередной признак ослабления рецессии. Продолжаем следить за экономической картиной и рыночными настроениями.
USDJPY
В рамках возвратного хода цены движутся к уровню поддержки 97.00. Если он будет преодолен, можно ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.60. Возможность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности) приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 97.00.
Support: 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.0800. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0760 и, далее, 1.0700. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и осцилляторы (при этом SS в зоне перекупленности). На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.0800 и дальнейшего падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0800.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пятница преподнесла сюрпризы. Как обычно, отчет по уровням занятости США только подтвердил, что предсказать ни его показатели, ни реакцию рынка на него невозможно, поэтому лучше придерживаться тактике нейтралитета, со стороны наблюдая за всеми событиями. Поначалу доллар продавался против евро и прочих более высокодоходных валют, однако конец торгового дня был ознаменован единогласной победой американской валюты. Причем самое интересное, что наметилась дивергенция между "валютами-убежищами". В то время как USD укреплялся, франк и йена серьезно пострадали от тяги к рискованным позициям. Таким образом, мы увидели смену рыночных настроений: теперь при позитивных экономических данных из США наблюдается спрос и на национальную валюту, что может говорить либо о том, что доллар достиг технического дна, либо о том, что трейдеры реально поверили, что восстановление самой крупной мировой экономики не за горами.
Тем не менее, у нас закрадываются подозрения, что то, что мы наблюдали в пятницу, может не повториться в следующий раз. Рынки известны своей непоследовательностью, особенно в текущее нестабильное время. Возможно, укрепление доллара стало логичной коррекцией после продолжительного падения, тем более, что европейская экономика также не может похвастаться прекрасными перспективами. Итак, перейдем к отчету. В июле экономика США стала менее стремительно терять рабочие места, а ставка безработицы упала впервые с апреля 2008 г. Это стало могло бы быть знаком того, что тяжелейшая послевоенная рецессия начала ослаблять свою хватку. Уровень занятости в прошлом месяце понизился на 247 тыс. после потерь в размере 443 тыс. в июне и прогноза -325 тыс. Ставка б/р упала с 9,5% до 9,4%, хотя ожидался ее рост до 9,6%. Кроме того, были пересмотрены на повышение показатели занятости за июнь и май, что добавило экономике 43 тыс. рабочих мест. Тем не менее, в целом с начала рецессии в декабре 2007 г. Америка потеряла уже около 6,7 млн. рабочих мест, что стало максимальным падением со времен Второй мировой войны. И не стоит так безоговорочно верить текущим данным - возможно, это просто статистические искажения или же умышленная подгонка данных со стороны администрации Обамы, которой пока нечем похвастаться, несмотря на многообещающие лозунги предвыборной кампании.
Если обратить свой взор на предстоящую неделю, скажем так: наиболее интересно будет заседание по ставке FOMC, а особенно сопроводительное заявление. Отчет по рынку труда дал надежду, и если такую же надежду даст Федрезерв, рынки действительно могут сменить гнев на милость и повернуться к доллару лицом. Помимо заседания мы увидим и отчет по торговому балансу, и розничные продажи, и индекс CPI и промпроизводство. В свете пятничных событий трейдеры будут внимательно отслеживать все показатели. Стоит отметить, что эта неделя может расставить точки над "i" и определить тенденции на ближайшее будущее.
EUR
Евро пришлось пережить агрессивные распродажи сразу после выхода американского отчета. Однако не стоит полностью скидывать единую валюту со счетов, особенно учитывая недавние на удивление агрессивные комментарии со стороны главы ЕЦБ Трише. Экономические данные также поддерживают оптимизм: объем немецкого экспорта в июне впервые за 3 года продемонстрировал увеличение, что стало еще одним шагом к выходу немецкой экономики из рецессии. Объем продаж за рубеж, скорректированный по числу рабочих дней и сезонным изменениям, вырос на 7% от майских +0,2%.Отдельный отчет показал, что объем промышленного производства Германии практически не изменился в июне. Показатель снизился в июне на 0,1% м/м против пересмотренного на повышение значения +4,3%. Однако учитывая внушительный рост PMI в июле можно ожидать, что ситуация изменится.
На этой неделе в фокусе рынка будут данные по промышленному производству еврозоны, CPI и ВВП. Кстати сказать, последний из отчетов может очень значительно повлиять на курс единой валюты. Сегодняшние показатели вряд ли смогут вызвать валютные колебания, так что рынком, скорее всего, будут править технические факторы.
GBP
После неожиданных действий Банка Англии фунт еще продолжает оставаться под давлением. Однако, учитывая, что основное падение британца состоялось в четверг в ответ на расширение программы количественного смягчения, в пятницу он не продемонстрировал резких потерь. А вот если посмотреть на экономическую картину, то она совершенно противоречит взглядам и направлению политики MPC. В июле цены британских производителей неожиданно выросли, и это можно расценивать как признак того, что рецессия в стране уже ослабла до такой степени, что компании отваживаются повышать цены, выставляемые потребителям, для повышения своих прибылей. Цены на выходе выросли в июле на 0,3% м/м, хотя по-прежнему показали снижение в годовом исчислении: на -1,3% г/г, что стало максимальным падением с ноября 2001 г. Таким образом, мы можем видеть восстановление инфляции, причем темы прироста могут только ускориться, учитывая политику смягчения.
Ситуация довольно опасна, поэтому мы с нетерпением будем ожидать выхода ежеквартального инфляционного отчета, который запланирован на 12 августа. Помимо этого, интерес будут представлять и данные по торговому балансу, а также рынку труда. Сегодняшний календарь уст, а следовательно, максимум, что мы увидим, так это коррекцию после динамики последних дней прошлой недели.
JPY
Йена пострадала от позитивных данных из США, так как тяга к риску сразу же усилилась в разы. Скорее всего, на ближайшее время, валюта будет испытывать давление, особенно, учитывая, что доллар ушел из лагеря "валют-убежищ", и ей приходиться отдуваться за двоих.
Что касается экономической картины, положительное сальдо баланса текущих операций в Японии увеличилось впервые с февраля 2008 года, поскольку сокращение экспорта замедлилось в условиях восстановления мировой экономики. Профицит достиг в июне 1,153 трлн. йен ($11,8 млрд.) в годовом исчислении. Объем экспорта восстанавливается, поскольку ускорение темпов экономического роста в Китае повышает спрос на японские автомобили, электронику и промышленное оборудование. Объем заказов на промышленное оборудование в Японии вырос в июне. Это опять было воспринято аналитиками как очередной признак ослабления рецессии. Продолжаем следить за экономической картиной и рыночными настроениями.
USDJPY
В рамках возвратного хода цены движутся к уровню поддержки 97.00. Если он будет преодолен, можно ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 96.60. Возможность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.1). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности) приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 97.00.
Support: 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.0800. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0760 и, далее, 1.0700. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулись и осцилляторы (при этом SS в зоне перекупленности). На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня поддержки 1.0800 и дальнейшего падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0800.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу