Глобалтранс: вагон-огонь

Globaltrans — одна из ведущих групп в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории России, стран СНГ и Балтии. Компания управляет ключевыми промышленными грузопотоками, перевозя металлургические грузы, нефтепродукты и нефть, уголь и строительные материалы. Оперирует одним из крупнейших вагонных парков в России. Основа парка — универсальные полувагоны для перевозки широкой номенклатуры насыпных грузов и цистерны для нефтепродуктов и нефти.

Положительные факторы инвестиционной идеи:

Рост ставок аренды полувагонов до предыдущих максимумов
Поддержка рынка грузоперевозок за счет роста объемов добычи нефти и производства нефтепродуктов
Высокая маржинальность бизнеса (EBITDA margin 39%)
Низкая долговая нагрузка (ND/EBITDA 1,2)
100% свободного денежного потока направляется на дивиденды
Заинтересованность менеджмента в выплате высоких дивидендов
Отсутствие потребности в высоких капзатратах

Негативные факторы и риски:

Цикличность бизнеса
Зависимость от рынка угля, стали и нефти
Основная идея: циклический разворот рынка грузоперевозок, разворот ставки аренды полувагонов

---

http://www.solid-ifc.ru/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу