15 декабря 2021 PRAVDA Invest | Газпром
UPDATED 15/12/2021
Тикер: GAZP
Текущая цена: 320 руб.
Таргет: 450 руб.
Потенциал: 40%
Срок: июнь 2022 г.
Актуализировали ИнвестИдею с 40% доходности из нашего закрытого телеграм-канала PRAVDA Invest Pro.
Ставим Газпром в ТОП-1 среди наших идей на ближайшие 6-12 месяцев. Ниже приведены аргументы, объясняющие как мы пришли к данному выводу:
❗1. ЖИРНЫЕ ДИВИДЕНДЫ: Газпром опубликовал сильный отчет за 3 кв. На дивиденды Газпром должен направить 50% полученной скорректированной прибыли. Получается за 1кв. 8,26 рублей + за 2кв. 9,59 рублей + за 3кв. 11,84 рубля. Итого за 9 месяцев уже выходит почти 30 руб.💡
2. Последний квартал этого года должен быть самым сильным, т.к. он традиционно за счет зимы увеличивает спрос на газ. По прогнозам самого Газпрома, ожидается средняя цена продажи газа в Европу в 4 кв. выше $550 за тыс. кубометров. Для понимания, средние цены продажи были: 1кв.- $194, 2кв. - $224, в 3кв. - $313.
Эти вводные позволяют закладывать в ожидания за 4 кв. еще 18-20 рублей дивидендами. Что даст за полный 2021 год цифру близкую к 50 рублям 🎯 Если 50/320= почти 16% дивдоходности по Газпрому.
3. ЦБ России доведет уровень ключевой ставки в стране до 8,5-9%. Это означает, что акции Газпрома с большой вероятностью будут торговаться на уровне ключевой ставки или чуть хуже. Диапазон 9-10% по дивдоходности будет справедлив для Газпрома.
Получаем 50/0,1 = 500 рублей прогнозную цену по Газпрому к следующей выплате дивидендов летом 2022 году. На всякий случай скинем 10% от этой цифры вниз для запаса прочности идеи и получим целевую цену в 450 рублей.
🏆 Почему мы считаем, что цены на газ останутся высокими и в 2022 году?
В РФ цены стабильны около 4300 рублей и причин для их снижения нет, да и Газпром на этом почти ничего не зарабатывает. А вот продажи в Европу (почти 50% в структуре выручки, но фактически это и есть вся прибыль) и другие страны ожидаются по более высоким ценам.
Цены на газ в Европе, если читаете новости, то знаете, что уже около $1500. Это вызвано очень низкими запасами в хранилищах, они на минимумах за последние годы и ниже средних 5-летних на 25%. Их все равно нужно будет пополнять. Цены на фьючерс с поставкой в 4кв. 2022 года на сегодня $800 за тыс. куб. м. Даже если они сползут в 2 раза, это все равно будет выше, чем средняя цена продажи Газпромом в Европу в этом году.
А за один день цены не упадут, что даст высокие средние цены относительно 2021 года. Это позволяет рассчитывать на то, что рекордный дивиденд за 2021 год будет не разовый. А дивиденд за 2022 год будет еще ВЫШЕ.
❗НИ ОДНА ИнвестИдея не может быть БЕЗ РИСКОВ. ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ в акциях ГАЗПРОМА ДОСТУПНА ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ PRAVDA Invest PRO.
С 15 декабря по 17 декабря есть возможность приобрести подписку на 10% ниже!
❗Что дает подписка на PRAVDA Invest PRO?
Доступ к 4-м портфелям с указанием точек входа в позицию, точек выхода из позиций + аналитическое сопровождение:
📌Экспертный: 25+ портфель - Цель зарабатывать на рынке акций РФ >25% в год.
📌Идейный $ портфель - Цель зарабатывать на иностранных акциях >15% в год.
📌Дивидендный портфель - Цель портфеля зарабатывать на российских дивидендных акциях.
📌Облигационный портфель: Цель портфеля зарабатывать на российских облигациях как минимум больше ставки депозита и инфляции.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter