23 декабря 2021 Фридом Финанс | Intuitive Surgical
Intuitive Surgical остается лидером в сфере роботизированных хирургических систем, благодаря своему роботу da Vinci. В настоящее время около 77% выручки компании обеспечивают повторяющиеся доходы. Количество операций, выполняемых da Vinci, растет, а следовательно, больницам требуется покупать больше расходных материалов и чаще проводить техническое обслуживание оборудования. Дополнительный фактор роста Intuitive Surgical — это привязанность клиентов к ее хирургическим системам. Как правило, обучение работе на такой технике занимает много времени, потому медицинские центры не заинтересованы в том, чтобы менять оборудование на конкурирующее и запускать новый цикл обучения, даже если другая техника дешевле.
В настоящее время соотношение цены и прибыли акций Intuitive Surgical (P/E) составляет около 74. Если данный показатель P/E останется на том же уровне в следующем году, а средний годовой рост компании будет на привычном ей уровне около 18%, то всего за 12 месяцев стоимость акции ISRG может превысить $400. Если же показатель P/E приблизится к 94, как это было в июле 2021 г., то стоимость акций компании через год-полтора сможет превысить $500 или даже удвоиться.
Однако надо учитывать, что на деятельность Intuitive Surgical влияют внешние обстоятельства. Например, во время первой волны пандемии многие операции были отложены, что привело к сокращению продаж расходных материалов. Пока долгосрочные перспективы для Intuitive Surgical хорошие, благодаря сильным конкурентным позициям компании и постоянно обновляющейся линейке продуктов. В среднесрочной перспективе для Intuitive Surgical есть риски, так как здравоохранение многих стран до сих пор не вернулось к нормальному режиму работы, потому количество плановых операций снижено.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба