Комментарий «Открытие Research»
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие инвестиции», международный рынок акций
«Можно сказать, что строительство сетей 5G начинает приносить долгожданные плоды. Долгое время компании приходилось делать существенные вложения в R&D, участвуя в конкурентной гонке с другим скандинавским производителем оборудования — Nokia.
После санкций против китайского Huawei у Ericsson и Nokia, которые, по сути, остались двумя самыми крупными поставщиками оборудования, существенно улучшились возможности выигрывать заказы. Кажется, что это способно обеспечить им хороший импульс, что мы начинаем наблюдать в квартальных результатах. Рентабельность бизнеса постепенно улучшается, добавляется более маржинальный компонент услуг и программное обеспечение. Это позволяет более эффективно конвертировать выручку в прибыль.
Как обычно, следом за Ericsson отчитается и Nokia (3 февраля). Можно предположить, что у Nokia также будут позитивные моменты, связанные с глобальным строительством сетей 5G. По результатам отчета мы планируем обновить целевой уровень для акций Nokia».
Наша идея на покупку акций Nokia находится на пересмотре.
Динамика акций
C начала года ADR Ericsson выросли на 7,64%, а индекс S&P 500 снизился на 8,60%. За 12 месяцев бумаги компании подешевели на 2,74%, а за последние 5 лет подорожали на 92,75%.
Рекомендации
По ADR Ericsson 6 рекомендаций «покупать», 1 — «продавать», 4 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $14,37, что на 22,8% выше текущей цены ($11,70).
Динамика акций
C начала года ADR Nokia снизились на 10,45%, а индекс S&P 500 — на 8,60%. За 12 месяцев бумаги компании подорожали на 17,76%, а за последние 5 лет — на 18,01%.
Рекомендации
По ADR Nokia 8 рекомендаций «покупать», 0 — «продавать», 4 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $7,28, что на 30,7% выше текущей цены ($5,57).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба