3 февраля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с понижением в пределах 0.2-0.8% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 3515-3535 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3510, 3500 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3540, 3550 п.
После открытия с умеренным спадом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее ухудшение внешнего фона пока не настолько серьезно, чтобы стимулировать агрессивные распродажи в акциях российских компаний.
Во второй половине дня косвенное влияние на локальный рынок акций способно оказать решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК) и последующие комментарии по указанному поводу (16.30 МСК). Среди иностранной статистики максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.12%) и РТС (+0.43%) завершили основные торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии повысился на 0.04%.
Сдержанное утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило локальным фондовым индексам открыться со сдержанным приростом. Однако биржевым быкам не хватило уверенности для продолжения игры на повышение. Поэтому весь остаток дня рублевый индекс МосБиржи провел в состоянии консолидации. Этому явно способствовала неоднозначная внутридневная динамика фьючерсов на «черное золото».
К слову, вчера состоялась публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они указали на несущественное падение запасов сырой нефти за океаном на 1 млн баррелей. Кроме того, запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн баррелей. В то же время запасы бензина выросли на 2.1 млн баррелей. Строго говоря, указанная статистика носила смешанный характер. Поэтому она не вызвала масштабного направленного движения в нефтяных фьючерсах. Сегодня утром контракты на нефть сорта Brent продолжают торговаться около ближайшего значимого ценового уровня $90 за баррель.
Среди свежих российских макроэкономических данных надо отметить вчерашнее сообщение Росстата о том, что темпы инфляции в России превысили 8.8% в годовом выражении. Напомним, что целевым ориентиром по инфляции остается уровень в 4%. Указанный фактор выступает весомым аргументом в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки по итогам ближайшего заседания Совета директоров ЦБ РФ. Оно назначено на 11 февраля 2022 года.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись со сдержанным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2%.
Лидерами прироста среди голубых фишек выступили бумаги Лукойл (LKOH RM, +0.92%), НЛМК (NLMK RM, +2.08%), Алроса (ALRS RM, +2.35%), Северсталь (CHMF RM, +1.81%), Магнит (MGNТ RM, +1.68%), ММК (MAGN RM, +1.19%), Полюс (PLZL RM, +0.89%). Как и в ходе предыдущих торгов, выборочные покупки в основном наблюдались в акциях, относящихся к добывающим отраслям. В текущей неопределенной ситуации ставка на бумаги экспортеров сырья видится одним из немногих логичных шагов.
Обратим внимание на вчерашний всплеск торговых оборотов в бумагах OZON-адр (OZON RM, +1.28%). В них отыгрывалась публикация обнадеживающих операционных результатов маркетплейса за четвертый квартал и полный 2021 год. В частности, квартальный оборот OZON от продаж (GMV), включая услуги, увеличился более чем на 130% год к году и превысил 175 млрд руб. Кроме того, по итогам 4 квартала компания зафиксировала положительный свободный денежный поток. Это очень важный позитивный факт для инвесторов. Напомним, что эмитент долгое время оставался планово убыточной компанией по причине реализации стратегии агрессивного расширения масштабов бизнеса.
Вновь заметно слабее рынка выглядели представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -1.40%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.38%), ВТБ (VTBR RM, -0.69%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.96%), МосБиржа (MOEX RM, -1.83%). По-видимому, распродажи в указанных акциях обусловлены сохраняющимися санкционными рисками. Банковская отрасль России остается уязвимой по отношению к вероятным новым внешним ограничительным мерам. В последние дни в ЕС прозвучали призывы к заморозке возможности РФ использовать специальные права заимствования (SDR).
Существенный спад стоимости также демонстрировали бумаги Yandex clA (YNDX RM, -1.32%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.27%), Новатэк (NVTK RM, -1.01%), VK-гдр (VKCO RM, -3.45%), Русал-ао (RUAL RM, -2.23%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах от 0% до 2.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.1%. Рынок акций в Китае закрыт в связи с длительным празднованием лунного нового года.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Кроме того, российский рублевый индекс IMOEX2 демонстрирует спад около 0.4% в ходе ранней торговой сессии. Это создает условия для открытия основных торгов в России со сдержанным понижением по индексу МосБиржи.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После открытия с умеренным спадом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утреннее ухудшение внешнего фона пока не настолько серьезно, чтобы стимулировать агрессивные распродажи в акциях российских компаний.
Во второй половине дня косвенное влияние на локальный рынок акций способно оказать решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК) и последующие комментарии по указанному поводу (16.30 МСК). Среди иностранной статистики максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.12%) и РТС (+0.43%) завершили основные торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии повысился на 0.04%.
Сдержанное утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило локальным фондовым индексам открыться со сдержанным приростом. Однако биржевым быкам не хватило уверенности для продолжения игры на повышение. Поэтому весь остаток дня рублевый индекс МосБиржи провел в состоянии консолидации. Этому явно способствовала неоднозначная внутридневная динамика фьючерсов на «черное золото».
К слову, вчера состоялась публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они указали на несущественное падение запасов сырой нефти за океаном на 1 млн баррелей. Кроме того, запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн баррелей. В то же время запасы бензина выросли на 2.1 млн баррелей. Строго говоря, указанная статистика носила смешанный характер. Поэтому она не вызвала масштабного направленного движения в нефтяных фьючерсах. Сегодня утром контракты на нефть сорта Brent продолжают торговаться около ближайшего значимого ценового уровня $90 за баррель.
Среди свежих российских макроэкономических данных надо отметить вчерашнее сообщение Росстата о том, что темпы инфляции в России превысили 8.8% в годовом выражении. Напомним, что целевым ориентиром по инфляции остается уровень в 4%. Указанный фактор выступает весомым аргументом в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки по итогам ближайшего заседания Совета директоров ЦБ РФ. Оно назначено на 11 февраля 2022 года.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись со сдержанным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2%.
Лидерами прироста среди голубых фишек выступили бумаги Лукойл (LKOH RM, +0.92%), НЛМК (NLMK RM, +2.08%), Алроса (ALRS RM, +2.35%), Северсталь (CHMF RM, +1.81%), Магнит (MGNТ RM, +1.68%), ММК (MAGN RM, +1.19%), Полюс (PLZL RM, +0.89%). Как и в ходе предыдущих торгов, выборочные покупки в основном наблюдались в акциях, относящихся к добывающим отраслям. В текущей неопределенной ситуации ставка на бумаги экспортеров сырья видится одним из немногих логичных шагов.
Обратим внимание на вчерашний всплеск торговых оборотов в бумагах OZON-адр (OZON RM, +1.28%). В них отыгрывалась публикация обнадеживающих операционных результатов маркетплейса за четвертый квартал и полный 2021 год. В частности, квартальный оборот OZON от продаж (GMV), включая услуги, увеличился более чем на 130% год к году и превысил 175 млрд руб. Кроме того, по итогам 4 квартала компания зафиксировала положительный свободный денежный поток. Это очень важный позитивный факт для инвесторов. Напомним, что эмитент долгое время оставался планово убыточной компанией по причине реализации стратегии агрессивного расширения масштабов бизнеса.
Вновь заметно слабее рынка выглядели представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -1.40%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.38%), ВТБ (VTBR RM, -0.69%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.96%), МосБиржа (MOEX RM, -1.83%). По-видимому, распродажи в указанных акциях обусловлены сохраняющимися санкционными рисками. Банковская отрасль России остается уязвимой по отношению к вероятным новым внешним ограничительным мерам. В последние дни в ЕС прозвучали призывы к заморозке возможности РФ использовать специальные права заимствования (SDR).
Существенный спад стоимости также демонстрировали бумаги Yandex clA (YNDX RM, -1.32%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.27%), Новатэк (NVTK RM, -1.01%), VK-гдр (VKCO RM, -3.45%), Русал-ао (RUAL RM, -2.23%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах от 0% до 2.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.1%. Рынок акций в Китае закрыт в связи с длительным празднованием лунного нового года.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Кроме того, российский рублевый индекс IMOEX2 демонстрирует спад около 0.4% в ходе ранней торговой сессии. Это создает условия для открытия основных торгов в России со сдержанным понижением по индексу МосБиржи.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу