25 февраля 2008
Александр Саломатин
Допустим, 1 января 2000 года вы взяли в долг $3717,9 млрд. Спокойно тратите эти деньги. 1 января 2001 года старый кредит лонгируете, заодно берете еще один, в размере $3233,4 млрд. Платите из нового кредита проценты за 2000 год, и СУММА К ВЫДАЧЕ составляет $2890,2 млрд. Очевидно, что мы имеем дело с самой разнузданной долговой пирамидой за всю историю цивилизации.
Начиная с 1968 года США как единый хозяйственный комплекс перестали быть рентабельным самофинансируемым предприятием. Начиная с 1968 года США злоупотребляют своим положением кассира мирового общака и откровенно воруют ресурсы других стран.
Фактически это означает следующее: США в 1968 году проиграли экономическое соревнование с СССР. Советский народ оказался более талантливым и трудолюбивым, чем американский. Но в составе советского руководства в то время уже не было гениального бухгалтера, коим помимо прочего являлся И.В. Сталин. Советское руководство просто не поняло этого простого факта. Насколько я помню, в составе АН СССР в то время уже был Институт США и Канады, было много других научных заведений экономического профиля. Там сидели ученые дяди и тети. Интересно, чем они там занимались? Я не удивлюсь, если правительство новой России начнет с массовых расстрелов экономистов-вредителей. Я, правда, против расстрелов тех экономистов, которые работают в АП и правительстве РФ. Эти «люди» не заслужили легкой смерти.
Но в руководстве КНР грамотный бухгалтер был. 1968 год — начало глобального кризиса в США, а в марте 1969-го произошел военный конфликт между СССР и КНР на острове Даманский, очевидно инспирированный высшим политическим руководством КНР. Этот конфликт служил очень хорошим фоном для первого в истории визита президента США Р. Никсона в КНР в феврале 1972 года. Этот визит был подготовлен секретным и сенсационным визитом Г. Киссинджера в КНР в июле 1971 года.
Надо сказать, что официальные дипломатические отношения между КНР и США были установлены лишь 1 января 1979-го. После победы китайской революции в 1949 году на остров Тайвань сбежало свергнутое китайским народом гоминьдановское правительство Китайской Республики (КР). Правительство КР вплоть до 1971 года официально представляло весь Китай в ООН, и Тайвань (наряду с СССР, США, Францией и Великобританией) был постоянным членом Совета Безопасности ООН. В свою очередь, КНР в ООН представлена не была. С 1 января 1979 года дипломатических отношений между США и Тайванем нет, и официально США рассматривают Тайвань как провинцию КНР.
С какого перепуга человеколюбы-империалисты пошли на радикальные уступки зверскому коммунистическому режиму? Почему они предали лучшего друга? КНР поддерживала врагов США в Корейской и Вьетнамской войне, а КР во время Вьетнамской войны оказывала США финансовую помощь — отслюнила правительству США кредит в $40 млн.
Ответ на этот вопрос очевиден: у США, точнее, у ФРС США не было выбора.
В августе 1971 года произошел второй дефолт доллара США. ФРС США в одностороннем порядке снова отказалась от обмена долларов на золото, но уже на межправительственном уровне по фиксированному курсу $35 за унцию. Обязательство об обмене долларов на золото по этому курсу было объявлено Рузвельтом после предыдущего дефолта, 1933 года, и подтверждено Бретонн-Вудскими соглашениями 1944 года. По доброй традиции эти решения были озвучены не ФРС, а президентом США — на этот раз уже Никсоном. Очень логичное решение — превышение кредитной эмиссии над реально заработанными экономикой США деньгами составило за период с 1960 по конец 1971 года 468 952 тонны золота. А общее количество добытого золота за всю историю цивилизации оценивается в 130 000 тонн. Где же взять 468 952 тонны? Прикиньте ситуацию на себя: вы пришли в дорогой ресторан, пили, ели, радовались жизни, ухаживали за красивой женщиной, а в конце вечера приходит наглый официант и требует у вас какие-то жалкие деньги, которых у вас просто нет. Наверное, вы дадите официанту в табло и потребуете продолжения банкета.
Допустим, вы заподозрили своего партнера/контрагента в крупном воровстве. Как вы поступите? Самое главное для вас — решить вопрос по-тихому. Если дело дойдет до скандала, то на имущество банкрота, как собаки на мясо, бросятся остальные кредиторы. Поэтому вы аккуратно установите имущество должника, напишете вежливую и грамотную «предъяву» и попросите должника отдать вам его имущество. У США было реальное имущество в виде самых современных технологий. Правительство США даже утверждает, что кавалькады космических кораблей, пилотируемых американскими супергероями, в 1969—1972 годах посещали поверхность Луны. Правда, ни одного убедительного (с моей точки зрения) доказательства этого факта до сих пор представлено не было.
Наверное, это самый забавный сюжет во всей мировой истории. Китайские коммунисты предложили руку помощи ФРС США. Вам надо трудовых ресурсов? Их есть у нас. Раз народ Америки не в состоянии прокормить себя, давайте мы будем работать за американский народ. Переводите в КНР реальное производство, передавайте нам самые современные технологии, и изнурительный труд китайских рабочих перекроет ваши чудовищные убытки.
Это гораздо круче сделки «газ в обмен на трубы», предложенной советскими ревизионистами Западу в 70-х годах.
Само собой разумеется, вслед за производством в Китай, страны ЮВА и Индию стала уходить и прикладная наука — разработка и производство самых современных интегральных микросхем, разработка программного обеспечения, разработка новейших фармакологических препаратов. Понятно, что вслед за прикладной наукой в эти страны вовсю уходит и фундаментальная наука.
Давайте рассмотрим следующий вопрос: как американский народ распорядился награбленными ресурсами? Куда ушли триллионы незаработанных баксов? Разумно ли вложены украденные деньги? Можно ли их вернуть?
Нам надо всего-навсего построить сводный баланс США как единого хозяйственного комплекса. Его несложно получить, исходя из предоставленных BEA США данных. Давайте договоримся так: будем считать долги в соответствии с правилами бухгалтерского учета — если Джон должен Смиту $1000, а Смит Джону $900, это означает, что общая сумма долгового капитала составляет $1900, а не $100. И Джон, и Смит рассматривают заемные средства как капитал и зарабатывают на этом капитале прибыль.
И что мы видим? Несмотря на безумную величину долгового капитала, стоимость физических активов лишь на 9,7% превышает сумму сбережений. Оказывается, еврейский Б-г не глупее православного Бога. У обоих богов один общий принцип — «что потопаешь, то и полопаешь». Б-г не позволил американскому народу необоснованно обогатиться.
За финансовыми активами (ценными бумагами) стоимостью $103 726 млрд стоит физическое имущество на сумму $2857 млрд.
Думаю, у МММ на момент банкротства отношение физических активов к обязательствам было выше, чем в экономике США. На деньги акционеров все-таки закупалась офисная мебель, оргтехника, машины для счета денег, мешки, бумага, скрепки и пр.
Задумаемся, а как так получилось? Все очень просто. При каждой перепродаже ценных бумаг США предыдущий владелец этих ценных бумаг фиксировал свою прибыль. А куда шла эта прибыль?
Давайте посмотрим на американских фермеров. Все либералы согласны с тем, что сельское хозяйство США в целом убыточно (несмотря на миллионы нелегальных сезонных рабочих из Мексики), и убыток перекрывается различными видами дотаций. Помимо прямых дотаций существуют и косвенные. Одним из видов таких дотаций являются льготные кредиты. Фермер берет в банке кредит под умеренный процент и размещает его на рынке ценных бумаг. Вследствие кредитной эмиссии цены на бумаги растут, и полученная на фондовом рынке прибыль компенсирует убытки фермера от основного вида деятельности.
Ведущий производитель автомобилей в США — компания GM — периодически объявляет о своих убытках. И это несмотря на то, что не только производство комплектующих, но и сборочное производство перемещается в страны с дешевой рабочей силой. В составе GM есть финансовое подразделение, которое занимается спекуляциями на финансовом рынке. Прибыль, полученная от этих операций, позволяет (хотя бы частично) компенсировать убытки от реального производства.
Либералы утверждают: ценные бумаги растут в цене по той причине, что экономика США прибыльна. Но на самом деле экономика США формально прибыльна по той причине, что ценные бумаги растут в цене.
Судьба долгового капитала в $103 726 млрд очень проста. 2,75% этих денег вложено в реальную собственность, а 97,25% представляет собой бухгалтерскую прибыль предыдущих владельцев бумаг, которая пошла на покрытие убытков реального сектора экономики. Говоря по-ученому, $100 874 млрд элементарно прошавкано — они пошли на конечное потребление жителей США.
Если вы рассчитываете получить 3 цента за каждый вложенный в экономику США доллар, должен вас немного огорчить. На балансах американских предприятий не учитываются деривативы — производные ценные бумаги: фьючерсы, опционы, форварды и прочая шелуха. Этой шелухи в экономике США насчитывается на сумму в несколько квадриллионов (тысяч триллионов) долларов.
Никакого фондового рынка в США не существует. Когда вы покупаете акции какого-нибудь предприятия США, вы покупаете не долю в имуществе, а уже проеденные деньги, то есть продукты жизнедеятельности народа США. Рынок ценных бумаг США — это рынок долгов. Покупая ценные бумаги, вы просто этот долг лонгируете. Вы поддерживаете пирамиду долга. Вы берете на себя оплату сожранного американским народом за проценты, увеличивающие сумму этого долга.
Суть финансовой аферы, изобретенной ФРС США, проста, как мычание. Благодаря кредитной эмиссии финансовые рынки США растут, игроки на этих рынках зарабатывают прибыль. Раз бумаги растут в цене, их покупают, а раз бумаги покупают, то они так и растут в цене. Само собой разумеется, что необходимым условием такого роста является кредитная эмиссия. Надо обеспечить платежеспособный спрос на бумаги, а значит, выдавать игрокам (понятно, что не всем, а самым достойным) все новые и новые кредиты. Финансовый капитализм создает поток фиктивного капитала, навстречу которому (пока) идет поток ресурсов других стран (поток реального капитала).
Но эта финансовая схема имеет очевидные изъяны.
Во-первых, она работает лишь до того момента, пока народы других стран воспринимают доллары США как серьезные деньги. Пока за доллары США продавались самые современные технологии, доллары США были очень востребованы в мире. Но на наших глазах технический прогресс замедлил свой ход. Реальные проблемы, стоящие перед людьми тысячелетиями, решены полностью и окончательно на наших глазах. Между компьютером IBM PC XT стоимостью в 1/2 КАМАЗА и компьютером Pentium-4 стоимостью 1/100 КАМАЗА гигантская пропасть. Но дальнейшее улучшение технических характеристик компьютера уже не приводит к заметному росту его потребительских свойств. То же можно сказать о замене Win XP на Win Vista, о GPS-приемниках, мобильных телефонах, LCD-мониторах и многом другом. Может, и можно сделать мобильный телефон размером с маковое зернышко, но он вряд ли кому-то нужен.
Во-вторых, на земле живет слишком мало людей, и по этой причине поток реального капитала не может расти до бесконечности. Не все виды производства можно перевести в страны с дешевой рабочей силой. 75% ВВП США — это услуги и сервис. Как вы думаете, можно ли перевести из США в КНР шикарные казино, рестораны и отели? Может ли наценка розничной торговли США создаваться в Китае? Можно ли заменить голливудских звезд китайскими актерами? Ресурсов всех остальных стран со временем окажется недостаточно, чтобы обеспечить сверхпотребление США. Но поток фиктивного капитала должен только расти. Вы будете смеяться, но рыночная экономика должна быть прибыльной хотя бы на бумаге. Нужно обслуживать гигантскую пирамиду долгов. Чтобы рефинансировать свои долги (получать новые кредиты для погашения старых кредитов и процентов по ним), каждое предприятие должно показывать в балансе прибыль. Иначе никак. Убытки в балансе означают неплатежи, потерю доверия контрагентов, недоверие к ценным бумагам. Стоит ФРС реально ужесточить финансовую политику — и в экономике объявятся банкроты типа «Энрона», и, чтобы не запустить цепную реакцию банкротств, придется выкупать долги этих банкротов. Ужесточение финансовой политики приводит к росту эмиссии. Чем больше общий убыток в экономике, чем сложнее сводятся балансы, тем больше должна быть эмиссия. Но прибыльность предприятий США означает рост ВВП США и, следовательно, рост потребления.
В-третьих, возникает еще одна проблема — денег в экономике США настолько много, что очень трудно придумать, куда бы их вложить. Кризис sub prime ипотеки воспринимается как пример глупости и безответственности — банки выдавали безработным бездомным неграм-инвалидам кредиты на покупку недвижимости. Но можно понять и банки: деньги элементарно негде крутить. Свободные лунки на поле чудес закончились. А дальше будет только хуже — за 2007 год сумма долгового капитала выросла еще на $5 трлн. Любой сбой (типа ипотечного кризиса 2007—2008 годов) может привести к рецессии. Следствием этой рецессии может стать по-настоящему Великая экономическая депрессия.
Экономика США смертельно больна. Крах мировой финансовой системы — дело ближайшего будущего. Отсчет уже идет на месяцы и дни, а не на годы.
Давайте подумаем, какие ходы может сделать ФРС, чтобы избежать глобального финансового кризиса или хотя бы смягчить его последствия. Приведу основные варианты, обсуждаемые в СМИ.
1. «Рукотворная» дефляция. ФРС может добровольно, в порядке трудовой дисциплины, ограничить предложение кредита и ужесточить требования к заемщикам. Денежная масса сократится, и вырастет покупательная способность доллара.
Пляски вокруг финансовой системы не решают главной проблемы экономики США — потребление превышает производство, и в своем современном виде США могут существовать лишь до тех пор, пока народы других стран будут гасить своими ресурсами возникающий в экономике США убыток.
Так что форматировать надо не финансовую систему, а экономику в целом. Всего-то и делов — провести индустриализацию, восстановить народное хозяйство, радикально сократить услуги и сервис, избавиться от разорительных социальных программ, радикально снизить военные расходы, отказаться от внешнеполитических амбиций, переучить стада банкиров-менеджеров-брокеров-официантов в рабочих и техников. Если американский рабочий в результате этих реформ будет работать лучше и за меньшие деньги, чем китайский, у экономики США есть шанс.
При любом развитии событий гиперинфляция доллара неизбежна. Ссылки на Депрессию 1929—1933 годов, во время которой наблюдалась дефляция, то есть падение цен на товары и, следовательно, рост покупательной способности доллара, не корректна. Во время этой Депрессии законным платежным средством было золото, и хотя цены в долларовом исчислении и падали, после девальвации доллара цены в золотом исчислении выросли.
Буржуйское счастье состоит в обладании ценными бумагами. Эти бумаги на 3% обеспечены физическим имуществом и на 97% доверием к финансовой системе США. При попытке ограничить кредитную эмиссию бумаги сгорят быстро и без остатка. Прибыль по ценным бумагам формально выводит экономику США из убытка. Предприятия США получат колоссальные дыры в балансах, хозяйственная деятельность упростится до самых архаичных форм: все только за наличные — «деньги против стульев». Это будет сопровождаться гиперинфляцией по типу Веймарской республики. В настоящее время каждый доллар обслуживает цепочку долгов длиной в 10—15 транзакций. Эти цепочки распадутся на отдельные звенья, и потребность в наличных долларах резко возрастет.
2. США при подстрекательстве ФРС начнут мировую войну.
Война полезна для экономики в том случае, если есть незагруженные производственные мощности и безработные, готовые на них работать за небольшие деньги. Но незагруженных производственных мощностей в США нет: реальное производство последние 40 лет активно переводилось в страны с низкой стоимостью рабочей силы. В любом случае американским супергероям необходимы памперсы и прицелы ночного видения, а производство того и другого переведено в Китай.
3. Объединение США, Канады, Мексики в одну сверхдержаву с введением новой валюты — «амеро».
Никакое «амеро» структурных проблем американской экономики не решает. Мексиканцев слишком мало, и они не смогут прокормить США и Канаду.
4. «Евроатлантическое» единство — политическое и экономическое сближение США и ЕС.
Давайте согласимся с тем, что как эмиссию доллара США, так и эмиссию евро в конечном счете контролируют одни и те же люди. Эти ребята прекрасно понимают, что доллар США смертельно болен и спасти его невозможно. Самый разумный вариант для них — постепенный отказ от доллара как мировой резервной и расчетной валюты в пользу евро. Переход от доллара к евро позволит сохранить (на какое-то время) существующий сейчас механизм присвоения ресурсов других стран и народов. ЕС должен стать главной страной мира. Но ЕС — это политически рыхлая и откровенно слабая в военном отношении структура. Старой больной Европе страшно жить на одном континенте с Китаем. Вот и возникла идея консолидировать ресурсы перед лицом грядущего глобального кризиса. Империализм готовится к последнему бою. Финансовая закулиса заслала в Европу своих «казачков» — Саркози и Меркель — поборников идей «евроатлантической» солидарности. Российские либералы во главе со своим интеллектуальным лидером В. Новодворской радостно зачирикали о неизбежности «евроатлантического» выбора для России.
«Евроатлантическим» странам очень нужна глупая страна, богатая ресурсами (см. голливудские фильмы про вампиров). Совершенно очевидно, что нет ничего более преступного, чем стратегический союз с заведомыми банкротами. Крах США означает чудовищный удар по ЕС. Для ЕС США — главный торговый партнер. Серьезный удар ждет Россию. Всеми своими достижениями (доступность импортных товаров, возможность выезда за границу, сбалансированный потребительский рынок) нынешняя российская власть обязана исключительно аномально высоким ценам на сырье. Неизвестный идиот в правительстве РФ придумал даже новый термин — «энергетическая сверхдержава». Звучит гораздо солиднее, чем «сырьевая лоханка». Понятно, что в условиях глобального экономического спада цены на сырье будут колебаться вблизи себестоимости. (В настоящее время, по разным оценкам, себестоимость добычи барреля нефти для России составляет примерно $5—10, для стран Залива — примерно $1—2 при мировых ценах 2006 года примерно $50—100. Скорее всего, оценки себестоимости добычи для России занижены.)
Драматизм ситуации усугубляет растущая мощь Китая. В 70-х годах китайские политработники объясняли линию КПК так: Китай — это умная обезьяна, которая сидит на дереве и наблюдает за схваткой двух тигров — советского ревизионизма и американского империализма. Надо сказать, политика «умной обезьяны» полностью себя оправдала. Оба главных геополитических противника Китая стремительно деградируют. Китаю нет никакого смысла спускаться с дерева и делать какие-либо резкие шаги. Все и так движется в нужном направлении. Но в сентябре 2007 года властями Китая было объявлено о создании China Investment Corp. — государственного инвестиционного фонда КНР с капиталом в $200 млрд. Это означает, что высшее политическое руководство КНР считает существующие валютные резервы страны достаточными и не намерено дальше адсорбировать инфляцию доллара. Этот шаг приближает очередной, третий дефолт доллара США.
Многие экономисты утверждают, что глобальный кризис нанесет сильный удар по Китаю и китайское руководство якобы окажет любую помощь мировой финансовой закулисе, дабы его избежать. Считаю эту точку зрения несостоятельной. Сейчас у покупателей есть выбор — они могут купить очень дорогую итальянскую одежду, дорогую турецкую, дешевую китайскую. В условиях глобального кризиса, то есть резкого недостатка ресурсов, одежда из Китая будет гораздо более востребована, чем итальянская и турецкая. Возможно, в денежном выражении ВВП Китая упадет, но относительная доля Китая в мировом производстве и экспорте безусловно вырастет. Китай станет главной страной в мире.
Беда в том, что нынешней российской «элите» очень хочется стать «цивилизованными» «западными» людьми. Для любого чиновника из АП и правительства РФ дело чести показать хорошее владение «евроатлантическими» языками. Похвалят старшие «евроатлантические» партнеры какого-нибудь российского начальника, назовут его лучшим министром в мире, так он весь прямо лоснится от ощущения собственного ума и значимости, на глазах увеличивается в размерах. Складывается впечатление, что ему в задницу засунули шланг от пневматического компрессора.
Несчастье России в том, что ею правят недалекие обыватели. Слишком заняты они самолюбованием и обустройством своего тихого мещанского счастья. У народа России простой выбор — либо идти на дно вместе с «евроатлантическими» странами, либо перезагрузить существующую политическую и экономическую систему
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В августе прошлого года либеральной России исполнилось 16 лет. Главным итогом этих 16 лет стала деградация в науке, образовании, здравоохранении, социальном обеспечении, жилищно-коммунальном хозяйстве, технологиях, промышленности, транспорте, сельском хозяйстве, национальной безопасности.
Даже по производству колбасы либеральная Россия уступает СССР. В 1990 году в СССР потребление мяса и мясопродуктов на душу населения составляло 78 кг (в том числе за счет импорта — 13%) , а в 2006-м в РФ — 57 кг (импорт — 35%). Я хорошо помню, сколько визга было в либеральных СМИ в 1987—1991 годах по поводу того, что СССР не в состоянии себя прокормить и катастрофически зависит от импорта сельхозпродукции. Либералы заклинали: дайте российским крестьянам землю и волю, и они накормят всю страну и еще полмира будут кормить в придачу. Однако в процессе проведения либеральных рыночных реформ неожиданно выяснился один неприятный нюанс. Есть страны с рыночной экономикой, которые по уровню жизни населения относятся к третьему миру, и этих стран большинство. Этого не отрицают даже такие столпы либеральной мысли, как Г. Явлинский и Е. Гайдар: «Несомненная правда, что большинство стран с рыночной, капиталистической экономикой (точнее, с элементами такой экономики) пребывает в жалком состоянии, застойной бедности». «Например, и США, и Афганистан имеют экономики, которые примерно с равным основанием можно назвать рыночными». Ни один из этих столпов даже не пытался понять причину этого явления. Зато они дают советы народу России. К примеру, Г. Явлинский предлагает России ограничить свой суверенитет: «Страх поступиться частью собственного суверенитета как аргумент против «европейского» или «евроатлантического» пути для России понятен и даже отчасти обоснован. Но единственная альтернатива — место на периферии мировых процессов». Наверное, имеется в виду следующее: Россия должна добровольно отдать часть своей территории (например, Сахалин) вместе с природными ресурсами цивилизованным «евроатлантическим» странам. Это вызовет у «евроатлантических» стран умиление, и они возьмут Россию в «первый мир». Если же этого не сделать, то Россия так и останется страной третьего мира. Второй столп предлагает еще больше снизить роль государства в экономике. Он считает, что развитию экономики РФ мешает «традиция восточного государства». Тонкая мысль. Я бы никогда в жизни не догадался, что в России восточных традиций больше, чем в Китае. Поражает дилетантизм обоих «мыслителей». Есть страна, на успехи которой вы равняетесь, — США. Что может быть проще и разумнее, как взять сводную бухгалтерскую отчетность этой страны, внимательно ее проанализировать и понять, в чем причина ее успехов. Исходя из этого анализа, следует также оценить риски, угрожающие экономике и доллару США в ближайшем будущем. Такой анализ сделать не сложно — его в состоянии провести любой профессиональный бухгалтер (в том числе и я). Но «мыслители» думать не хотят. Они и их братья по разуму в АП и правительстве РФ не думают, а истово верят в либеральные идеалы. Давайте для начала разберемся с главным символом либеральной веры — с долларом США. Изначально на территории США законными платежными средствами выступали золото и серебро, а с 1900 года — только золото (золотой стандарт). Банковская система США к 1913 году состояла примерно из 20 тыс. банков, 7 тыс. из которых имели статус национальных и имели право на эмиссию собственных банкнот. Если банк эмитировал слишком много банкнот, проводил неосмотрительную кредитную политику, возникало такое явление, как «набеги» клиентов на банк — клиенты в массовом порядке снимали деньги (то есть золото) с депозитов и предъявляли банкноты к оплате (к обмену на золото). Банк не мог потребовать досрочного возврата выданных заемщикам кредитов и вынужден был временно (или навсегда) приостанавливать выплаты клиентам. Кризисы банковской системы США стали обычным и обыденным явлением. Например, в «1811—1830 годах в Новой Англии на 97 банков (в среднегодовом исчислении) пришлось всего 16 банкротств; в штате Нью-Йорк в среднем было 26 банков, а количество банкротств составило 11; в Пенсильвании на 26 банков пришлось уже 19 банкротств, и доля обанкротившихся банков росла по мере продвижения на юг и запад. Впоследствии эмиссия банков еще больше расширилась, а банкноты стали приниматься с дисконтом от 10% до 30%. (Гэллатин подсчитал, что в первые пятнадцать месяцев с момента приостановки денежных выплат эмиссия увеличилась на 50%. Формально денежные выплаты были возобновлены в 1817 году, однако уже в 1819-м последовала новая приостановка, растянувшаяся еще на два года)». Отметим, кризисы банковской системы США имели место и в 1873, 1884, 1890 и 1907 годах. Из-за недостатка какого-то золота банки вынуждены были терять лицо, ограничивать свою деятельность, нести убытки и банкротиться. Финансовые гении страдали из-за некультурных пролетариев, которые не могли накопать из земли золота в достаточном количестве и продать его банку за красивые бумажные банкноты. Нерасторопные пролетарии ограничивали жадность банков и заставляли их нести ответственность за свою финансовую политику. В декабре 1913 года Конгрессом США был принят закон о Федеральном резерве. Суть закона состояла в том, что ведущими финансовыми семьями была проведена во многом принудительная коллективизация банковской системы и создана Федеральная резервная система (ФРС) США — частный Центральный банк (ЦБ). Территория США была разбита на 12 федеральных округов. Во главе каждого округа был поставлен Федеральный банк, который хранил обязательные золотые резервы всех коммерческих банков округа. Исключительное право эмиссии банкнот было передано этим окружным банкам. Именно банкноты Федеральных окружных банков многие по недоразумению называют долларами США, хотя на них черным по зеленому написано: «Банкнота Федеральной резервной системы». По серийному номеру купюры можно установить окружной банк ФРС, который ее эмитировал. Массовая «коллективизация» банков имела очевидные и лежащие на поверхности положительные последствия. Устойчивость банковской системы выросла — если какой-либо коммерческий банк проводит неосмотрительную кредитную политику, то ответственность за его действия несет вся банковская система. Резервы всех банков округа будут работать на выполнение обязательств банка-аутсайдера. За все надо платить. Платой за кажущуюся стабильность банковской системы было рождение чудовища. В лице ФРС возникла пятая, самая мощная и самая безответственная ветвь власти — финансовая. Народ США выбирает президента и Конгресс США, Конгресс принимает какие-то законы, суды следят за их исполнением, СМИ торгуют жареными фактами, а ФРС всего-навсего печатает деньги и финансирует всю эту мышиную возню. Если у вас есть власть над финансовой системой страны, вам без разницы, кто сидит в ее парламенте и правительстве. Там всегда будут сидеть ваши люди. Бог с ней, со «справедливостью», и с такими глупыми и пустыми словами, как «демократия», «власть народа», «правовое государство». Давайте посмотрим на этот вопрос исключительно со стороны экономической целесообразности и конечного результата — привела ли по факту власть чудовища к чему-то хорошему? Надо сказать, что ФРС была создана очень своевременно. В 1913 году мир вовсю готовился к Первой мировой войне. Раз в результате «коллективизации» банков устойчивость банковской системы выросла, почему бы не напечатать больше бумажных банкнот и не выдать их в виде кредитов своим лучшим друзьям? Продукция реального сектора экономики США была сильно востребована в годы войны и последовавшего за ней восстановления Европы. Можно прокрутить эти кредиты на поставках воюющим странам. Золото хлынет в США из воюющей Европы, и никто таки и не заметит, что банкнот напечатано слишком много. Прибыль лучшие друзья оставят себе, а лишнюю денежную массу можно со временем и сократить. Кредитный бум привел к структурным перекосам в экономике США. Слишком много ресурсов вкладывалось в производство дорогих потребительских товаров, развитие сервиса и услуг. Денежную массу потихонечку сократили в 1929 году. У ФРС не было выхода — многие несознательные и жадные спекулянты стали активно менять бумажные доллары на золото. А золота на всех не хватит. Его в мире совсем мало. Говорят, если золотые резервы всех ЦБ мира переплавить в один слиток, то получится куб с ребром 12 м. Сокращение денежной массы обнажило структурные перекосы экономики США и привело к небольшой экономической депрессии, которую многие по недоразумению называют «Великой». Депрессия 1929—1933 годов была относительно небольшой по той простой причине, что в то время США имели самую сильную реальную экономику в мире. США были мировым технологическим лидером, разрабатывали новые технологии, производили станки, паровозы, пароходы, и все это было востребовано в мире, в том числе и в нарождавшейся сверхдержаве — СССР. Был локомотив реальной экономики, который в конечном счете и вытащил США из пропасти. А коммерческие перспективы оказались самыми радужными — к власти в Германии в январе 1933 года пришел недоумок Гитлер, и в Европе запахло новой войной. Между тем выход из Депрессии 1929 года не обошелся без незначительного скандала. В 1933 году к власти пришел президент Рузвельт, который радикально нарушил Конституцию США (в части неприкосновенности священной частной собственности) и произвел принудительный выкуп золотых монет и слитков у народа США. Под угрозой уголовного преследования (всего-то 10 лет тюрьмы) гражданам США запрещалось иметь золотые монеты и слитки (указ №6102 от 5 апреля 1933 года). После того как принудительный выкуп золота был проведен по курсу $20,67 за унцию, внутренняя конвертируемость доллара в золото была отменена, но осталась конвертируемость доллара в золото по внешним обязательствам США на межправительственном уровне по сниженному в одностороннем порядке курсу $35 за унцию. Конституционный суд США впоследствии признал действия Рузвельта незаконными, но с оговоркой, что иного выхода у президента США не было. Мы с вами взрослые люди и должны согласиться с тем, что у Рузвельта и правда не было иного выхода: не отнимать же в самом деле богатство у тех людей, которые хорошо наварили на этом кризисе — сначала за счет раздувания бумажной денежной массы, а потом за счет ее сокращения. Как можно обижать таких уважаемых людей, как Ротшильды и Морганы? Итак, в 1933 году состоялся первый дефолт доллара США. Эмитент банкнот — частная структура — ФРС США в одностороннем порядке отказалась от выполнения своих обязательств. Правда, озвучила это решение не Федеральная резервная система, а президент США. Интересно, сколько бабла ФРС потратила на избирательную кампанию Рузвельта? Давайте раз и навсегда разберемся с простым вопросом: зачем нужен золотой стандарт и в чем магическая сила золота? Сила золота в том, что его невозможно подделать. В отличие от бумажных денег золотые червонцы невозможно напечатать. Золотой стандарт есть средство общественного контроля над финансовой системой страны, причем гораздо более эффективное, нежели любые «демократические выборы». Если есть доверие к финансовой системе страны, граждане хранят деньги в банке и предпочитают бумажные деньги, поскольку они гораздо удобнее золотых. Но у финансовых властей сильный соблазн раздувать бумажную денежную массу, дабы присваивать сбережения общества. Если в условиях золотого стандарта возникает недоверие к финансовой системе, граждане попросту меняют бумажные деньги на золото и держат его в недоступных для властей местах. Попытка раздуть денежную массу в условиях золотого стандарта приводит либо к девальвации бумажных денег, либо к краху финансовой системы. Но соблазн присваивать сбережения общества у финансистов слишком велик. По этой причине золотой стандарт был отменен, а взамен была изобретена теория, согласно которой денежная масса может произвольно расти по усмотрению узкой группы людей, причем утверждается, что этот рост необходим для развития экономики и служит всеобщему благу. Согласно этой теории граждане должны радоваться и ликовать, когда дорожают потребительские товары, становится недоступным собственное жилье и на глазах тают их сбережения. Мы подошли к главному вопросу современности — позволяют ли созданные из ничего деньги решать экономические проблемы общества? Вокруг этого вопроса крутится вся геополитика. Это вопрос жизни и смерти существующей экономической и политической системы. Давайте договоримся разделять традиционную рыночную экономику, основанную на металлическом (золотом и/или серебряном) стандарте, которой несколько тысяч лет, и современную экономику, основанную на виртуальных деньгах, существующую в своем современном виде всего-то с августа 1971 года. Традиционная рыночная экономика имеет серьезный врожденный дефект — эгоизм торгашей приводит к так называемым кризисам перепроизводства. Суть этих кризисов в том, что по мере роста производства происходит непропорциональный рост издержек. Ресурсы общества растрачиваются на конкурентную борьбу. Начиная с некоторого момента экономика страны выходит на убыток. Это замечательно, когда в городе очень много кафе и ресторанов. Но может получиться так, что каждое из этих кафе будет обслуживать за сутки в среднем 40 клиентов. В кафе всегда будут свободные места, каждому платежеспособному клиенту работники заведения будут рады, как родному. Но за все надо платить — эти 40 клиентов должны погасить все издержки, которые кафе понесло за сутки. Допустим, рядом с «нашим» кафе дверь в дверь кто-то откроет еще одно кафе. Среднее число посетителей в «нашем» кафе снизится до 20 в сутки. Эти 20 посетителей уже не смогут прокормить поваров, официантов, швейцаров, уборщиц, собственника бизнеса, собственника помещения, директора, бухгалтера. Возникнет кризис перепроизводства, говоря точнее, кризис нерационального использования ресурсов. Выросли издержки — тех же 40 клиентов обслуживают уже два «комплекта» наемных работников и собственников. Конечно, можно радикально снизить расходы — уволить поваров, швейцаров, официантов, кормить посетителей дрянью, которую не едят помоечные кошки и собаки. В результате получится «Макдоналдс». Но со временем подобных «рыгаловок» разведется слишком много, и они начнут отбивать клиентов, а сокращать издержки уже некуда. Рост издержек — неизбежная плата за видимое разнообразие товаров и услуг, предлагаемых на рынке. Псевдорынок Допустим, общество в целом произвело за год 1010 у.е. ресурсов. 1000 у.е. этих ресурсов ушло на конечное потребление, а 10 у.е. составили сбережения общества. ЦБ страны (например, ФРС США) по своим, никому не ведомым соображениям и вне всякого общественного контроля решает, что уровень сбережений в экономике не достаточен и возникла угроза падения производства и экономического кризиса. В этих условиях происходит простая вещь — ФРС создает из ничего новые деньги и выдает их в виде кредитов наиболее достойным (с точки зрения ФРС) предпринимателям. Пусть сумма этих кредитов составит всего-навсего 20 у.е. Но избыток ресурсов общества составляет 10 у.е. И на все эти временно свободные ресурсы уже выписаны «квитанции» — деньги. Получается, кто-то очень умный и хитрый, получивший в ФРС кредит, получил в свое распоряжение 2/3 избыточных ресурсов, созданных всем обществом за год. Это откровенное хамство по отношению к добросовестным предпринимателям и наемным работникам — они вправе распоряжаться лишь 1/3 созданных ими избыточных ресурсов. Вообще-то в действиях ЦБ при выдаче в виде кредита созданных из ничего денег присутствуют все квалифицирующие признаки ч. 3 ст. 161 УК РФ — грабеж, то есть открытое хищение чужого имущества, совершенное а) организованной группой, б) в особо крупном размере. Решайте сами, является ли современная экономика рыночной. Право на инвестиции, то есть право распоряжаться будущим страны, принадлежит не собственникам, доказавшим свою эффективность в условиях жесткой конкуренции, а непонятно откуда нарисовавшимся людям. Бог с ней, с законностью. Вопрос в другом — могут ли созданные из ничего деньги увеличить благосостояние страны? Для благосостояния необходимы ресурсы, а не бумажные деньги. Если ЦБ какой-нибудь Зимбабве создаст из ничего зимбабвийские доллары, это ни к чему другому, кроме инфляции и перераспределения ресурсов в пользу близких к ЦБ лиц, не приведет. Если же ЦБ страны создает из ничего доллары США или евро, то есть мировые деньги, за которые другие страны и их граждане готовы поставлять свои ресурсы, то да — благосостояние страны возрастет, но надолго ли? Давайте посмотрим на внешнеторговый баланс Китая и США за 2006 год. Импорт Китая из США в 2006 году составил $51,6 млрд, экспорт Китая в США — $287,1 млрд. Активное сальдо Китая $235,4 млрд. Свои товары Китай в США добросовестно поставил, а взамен пока получил зеленые бумажки. Возникает вопрос: а $235,4 млрд — это много или мало? Вообще-то это очень небольшие деньги. В начале последнего кризиса ипотечных бумаг США, ЦБ США и ЕС за 3 недели легко напечатали и выдали в виде кредитов для спасения мировой финансовой системы более $300 млрд. Но с другой стороны, среднедушевой годовой доход в Китае в 2006 году составил $790. (Доход городского населения (29%) — 11 759 юаней, сельского (71%) — 3587 юаней.) Это означает, что на экономику США в 2006 году работало за свеженапечатанные деньги $235,4 млрд/$790=298 млн китайцев. Закройте на секунду глаза и представьте себе картину: под кроватью у каждого жителя США, включая грудных детей, негров и бездомных, живет китаец. Он уходит на работу рано утром, приходит поздно ночью, а весь свой заработок отдает приютившей его семье. Кормить этого китайца не нужно, большинство жителей США даже и не догадываются о наличии этого виртуального китайца. Большинство населения США ошибочно считает, что зарабатывает деньги благодаря своему собственному уму и трудолюбию. Помимо китайцев под каждой американской кроватью в 2006 году жили (правда, в меньшем количестве) виртуальные канадцы, мексиканцы, японцы, индусы, русские и представители других неполноценных народов — всего на сумму $915,6 млрд. ФРС США всего-навсего печатает деньги, а народы других стран за эти деньги работают. Если вы не верите, что под американскими кроватями живет 298 млн китайцев, сделаем еще одну оценку. ВВП на душу населения в США в 2006 году составил $44 223, в КНР — $2042. Это означает, грубо говоря, что средний американский работник стоит в 21 раз больше, чем китайский. США в 2006 году получили дешевого китайского труда на сумму $235,4 млрд. Если заменить виртуальных китайцев реальными американскими работниками, получим рост издержек в экономике США на сумму $4,7 трлн (35% ВВП США). В этом случае экономика США перейдет в состояние глубочайшего убытка (тяжелейшей экономической депрессии). Наверное, уровень жизни в США благодаря труду других народов очень высок? Вовсе нет. Базовые ценности — собственное жилье, образование, медицинское обслуживание, квалифицированная работа — становятся все менее и менее доступными абсолютному большинству жителей США. Как объяснить этот факт? Дело в том, что из-за кредитной эмиссии кризис перепроизводства перешел в хроническую форму. Экономика США глубоко убыточна, то есть потребление ресурсов значительно превышает их производство, но этот убыток (пока) компенсируется потоком ресурсов (дешевого труда) из других стран, прежде всего из Китая. Для доказательства этой простой мысли я буду использовать сводную бухгалтерскую отчетность США, подготовленную в соответствии со стандартом Системы национального счетоводства, утвержденным ООН в 1993 году. Бюро экономического анализа (BEA) США впервые выпустило эту отчетность в марте 2007 года. Отчетность охватывает период с 1960 по 2005 год. Будем считать, что на конец 1959 года США, как единый хозяйственный комплекс, представляли собой прибыльное предприятие. Примем 1959 год за начало отсчета. Посмотрим, за счет чего это предприятие финансировало свое дальнейшее развитие. Допустим, у главы семьи нет денег на содержание жен и детей. Что же ему, несчастному, делать? Можно пойти на стройку и просто эти деньги заработать, но тогда придется жить по средствам. Но можно поступить иначе — брать деньги в долг у соседей. Вдруг они постесняются попросить их вернуть? А еще лучше устроиться работать кассиром и воровать деньги из кассы — вдруг никто не заметит? Посмотрим на таблицу 1. В этой таблице показана разность между сбережениями — деньгами, заработанными всеми секторами экономики США (финансовый сектор, нефинансовые корпорации, домохозяйства, фермеры, правительства США и штатов), и общей кредиторской задолженностью всех этих секторов, кроме финансового. Еще раз подчеркну — под сбережениями для предприятий понимается капитализированная часть прибыли, то есть та часть прибыли, которая составила приращение финансовых и материальных счетов предприятия. Нам не интересна та часть прибыли предприятия, которая пошла на потребление собственников бизнеса. Для правительства под сбережением понимается разница между собранными налогами и доходами от собственности и расходами бюджета. Для домохозяйств под сбережениями понимается разница между доходами и расходами. Еще раз: в традиционной рыночной экономике сбережения — это та часть ресурсов, которые общество в целом тратит на свое дальнейшее развитие. Можно сказать и так: сбережения — это заработанный капитал, который работает на дальнейшее развитие общества. Мы хотим посмотреть, сколько в экономике США собственного капитала, а сколько присвоенного, не заработанного, украденного у других стран. Чтобы сравнить две величины, следует из одной величины вычесть другую. Чтобы исключить двойной счет долгов, мы исключаем из общего долга долги финансового сектора экономики США. В нормальной экономике финансовый сектор выступает как естественный и единственный посредник при передаче долгов. Вы положили на депозит в банке 100 у.е., банк выдал эти деньги мне в виде кредита. Если мы учтем долги банка, то получим общий долговой капитал в 200 у.е., но будем пока рассуждать так — вы дали мне в долг при посредничестве банка 100 у.е. Из таблицы мы видим, что с 1960 до 1967 года развитие США шло за счет собственных ресурсов. До 1967 года сумма сбережений в экономике США превышала сумму займов. Источником финансирования (развития) являлись сбережения, то есть превышение производства над потреблением. Эта точка была пройдена в 1968 году. Начиная с 1968 года источником развития экономики США являются долги. (Период с 1973 по 2004 год в таблице не показан — там нет ничего интересного: займы стабильно превышают сбережения на триллион-другой.) Либералы мне возразят — подумаешь, Джон должен Абраму триллион, а Абрам должен Джону тоже триллион, а если произвести взаимозачет долгов, то никто никому ничего не должен. Это абсолютно глупое рассуждение. Правильная логика такая: изначально никаких денег не было ни у Джона, ни у Абрама. Финансовая система США создала деньги из ничего, и теперь и Абрам, и Джон могут купить у остального мира ресурсов на триллион каждый.
| Год | 1960 | 1961 | 1962 | 1963 | 1964 | 1965 | 1966 |
| Сбережения минус займы ($ млрд) | 62,3 | –11,7 | 4,6 | –24,3 | –8,1 | 9,3 | 67,7 |
| Нарастающим итогом ($ млрд) | 62,3 | 50,6 | 55,2 | 30,9 | 22,8 | 32,1 | 99,8 |
| Год | 1967 | 1968 | 1969 | 1970 | 1971 | 1972 | 2005 |
| Сбережения минус займы ($ млрд) | 25,9 | –142,9 | –89,1 | –103,9 | –317,5 | –244,9 | –2206 |
| Нарастающим итогом ($ млрд) | 125,7 | –17,2 | –106,3 | –210,2 | –527,7 | –772,6 | –28 |
| Все расчеты приведены в долларах США 2000 года. Для учета инфляции использован дефлятор ВВП США (например, $1 в 1960 году = $4,75 в 2000 году). | |||||||
Кредитная эмиссия — это способ присвоения ресурсов других стран и народов. Внутри США создается поток фиктивного капитала, навстречу которому идет поток ресурсов других стран и народов.
<!--BEGUN block--> Либералы скажут, что долги выдаются на возвратной возмездной основе. И будут как всегда не правы — экономика США в целом представляет собой бездонную долговую бочку. Посмотрим на таблицу. В ней приведен прирост общей задолженности всех секторов экономики США с 2000 по 2005 год. Для оценки процентной ставки использована ставка prime loan.Допустим, 1 января 2000 года вы взяли в долг $3717,9 млрд. Спокойно тратите эти деньги. 1 января 2001 года старый кредит лонгируете, заодно берете еще один, в размере $3233,4 млрд. Платите из нового кредита проценты за 2000 год, и СУММА К ВЫДАЧЕ составляет $2890,2 млрд. Очевидно, что мы имеем дело с самой разнузданной долговой пирамидой за всю историю цивилизации.
Начиная с 1968 года США как единый хозяйственный комплекс перестали быть рентабельным самофинансируемым предприятием. Начиная с 1968 года США злоупотребляют своим положением кассира мирового общака и откровенно воруют ресурсы других стран.
Фактически это означает следующее: США в 1968 году проиграли экономическое соревнование с СССР. Советский народ оказался более талантливым и трудолюбивым, чем американский. Но в составе советского руководства в то время уже не было гениального бухгалтера, коим помимо прочего являлся И.В. Сталин. Советское руководство просто не поняло этого простого факта. Насколько я помню, в составе АН СССР в то время уже был Институт США и Канады, было много других научных заведений экономического профиля. Там сидели ученые дяди и тети. Интересно, чем они там занимались? Я не удивлюсь, если правительство новой России начнет с массовых расстрелов экономистов-вредителей. Я, правда, против расстрелов тех экономистов, которые работают в АП и правительстве РФ. Эти «люди» не заслужили легкой смерти.
Но в руководстве КНР грамотный бухгалтер был. 1968 год — начало глобального кризиса в США, а в марте 1969-го произошел военный конфликт между СССР и КНР на острове Даманский, очевидно инспирированный высшим политическим руководством КНР. Этот конфликт служил очень хорошим фоном для первого в истории визита президента США Р. Никсона в КНР в феврале 1972 года. Этот визит был подготовлен секретным и сенсационным визитом Г. Киссинджера в КНР в июле 1971 года.
Надо сказать, что официальные дипломатические отношения между КНР и США были установлены лишь 1 января 1979-го. После победы китайской революции в 1949 году на остров Тайвань сбежало свергнутое китайским народом гоминьдановское правительство Китайской Республики (КР). Правительство КР вплоть до 1971 года официально представляло весь Китай в ООН, и Тайвань (наряду с СССР, США, Францией и Великобританией) был постоянным членом Совета Безопасности ООН. В свою очередь, КНР в ООН представлена не была. С 1 января 1979 года дипломатических отношений между США и Тайванем нет, и официально США рассматривают Тайвань как провинцию КНР.
С какого перепуга человеколюбы-империалисты пошли на радикальные уступки зверскому коммунистическому режиму? Почему они предали лучшего друга? КНР поддерживала врагов США в Корейской и Вьетнамской войне, а КР во время Вьетнамской войны оказывала США финансовую помощь — отслюнила правительству США кредит в $40 млн.
Ответ на этот вопрос очевиден: у США, точнее, у ФРС США не было выбора.
В августе 1971 года произошел второй дефолт доллара США. ФРС США в одностороннем порядке снова отказалась от обмена долларов на золото, но уже на межправительственном уровне по фиксированному курсу $35 за унцию. Обязательство об обмене долларов на золото по этому курсу было объявлено Рузвельтом после предыдущего дефолта, 1933 года, и подтверждено Бретонн-Вудскими соглашениями 1944 года. По доброй традиции эти решения были озвучены не ФРС, а президентом США — на этот раз уже Никсоном. Очень логичное решение — превышение кредитной эмиссии над реально заработанными экономикой США деньгами составило за период с 1960 по конец 1971 года 468 952 тонны золота. А общее количество добытого золота за всю историю цивилизации оценивается в 130 000 тонн. Где же взять 468 952 тонны? Прикиньте ситуацию на себя: вы пришли в дорогой ресторан, пили, ели, радовались жизни, ухаживали за красивой женщиной, а в конце вечера приходит наглый официант и требует у вас какие-то жалкие деньги, которых у вас просто нет. Наверное, вы дадите официанту в табло и потребуете продолжения банкета.
Допустим, вы заподозрили своего партнера/контрагента в крупном воровстве. Как вы поступите? Самое главное для вас — решить вопрос по-тихому. Если дело дойдет до скандала, то на имущество банкрота, как собаки на мясо, бросятся остальные кредиторы. Поэтому вы аккуратно установите имущество должника, напишете вежливую и грамотную «предъяву» и попросите должника отдать вам его имущество. У США было реальное имущество в виде самых современных технологий. Правительство США даже утверждает, что кавалькады космических кораблей, пилотируемых американскими супергероями, в 1969—1972 годах посещали поверхность Луны. Правда, ни одного убедительного (с моей точки зрения) доказательства этого факта до сих пор представлено не было.
Наверное, это самый забавный сюжет во всей мировой истории. Китайские коммунисты предложили руку помощи ФРС США. Вам надо трудовых ресурсов? Их есть у нас. Раз народ Америки не в состоянии прокормить себя, давайте мы будем работать за американский народ. Переводите в КНР реальное производство, передавайте нам самые современные технологии, и изнурительный труд китайских рабочих перекроет ваши чудовищные убытки.
Это гораздо круче сделки «газ в обмен на трубы», предложенной советскими ревизионистами Западу в 70-х годах.
Само собой разумеется, вслед за производством в Китай, страны ЮВА и Индию стала уходить и прикладная наука — разработка и производство самых современных интегральных микросхем, разработка программного обеспечения, разработка новейших фармакологических препаратов. Понятно, что вслед за прикладной наукой в эти страны вовсю уходит и фундаментальная наука.
Давайте рассмотрим следующий вопрос: как американский народ распорядился награбленными ресурсами? Куда ушли триллионы незаработанных баксов? Разумно ли вложены украденные деньги? Можно ли их вернуть?
Нам надо всего-навсего построить сводный баланс США как единого хозяйственного комплекса. Его несложно получить, исходя из предоставленных BEA США данных. Давайте договоримся так: будем считать долги в соответствии с правилами бухгалтерского учета — если Джон должен Смиту $1000, а Смит Джону $900, это означает, что общая сумма долгового капитала составляет $1900, а не $100. И Джон, и Смит рассматривают заемные средства как капитал и зарабатывают на этом капитале прибыль.
И что мы видим? Несмотря на безумную величину долгового капитала, стоимость физических активов лишь на 9,7% превышает сумму сбережений. Оказывается, еврейский Б-г не глупее православного Бога. У обоих богов один общий принцип — «что потопаешь, то и полопаешь». Б-г не позволил американскому народу необоснованно обогатиться.
За финансовыми активами (ценными бумагами) стоимостью $103 726 млрд стоит физическое имущество на сумму $2857 млрд.
Думаю, у МММ на момент банкротства отношение физических активов к обязательствам было выше, чем в экономике США. На деньги акционеров все-таки закупалась офисная мебель, оргтехника, машины для счета денег, мешки, бумага, скрепки и пр.
Задумаемся, а как так получилось? Все очень просто. При каждой перепродаже ценных бумаг США предыдущий владелец этих ценных бумаг фиксировал свою прибыль. А куда шла эта прибыль?
Давайте посмотрим на американских фермеров. Все либералы согласны с тем, что сельское хозяйство США в целом убыточно (несмотря на миллионы нелегальных сезонных рабочих из Мексики), и убыток перекрывается различными видами дотаций. Помимо прямых дотаций существуют и косвенные. Одним из видов таких дотаций являются льготные кредиты. Фермер берет в банке кредит под умеренный процент и размещает его на рынке ценных бумаг. Вследствие кредитной эмиссии цены на бумаги растут, и полученная на фондовом рынке прибыль компенсирует убытки фермера от основного вида деятельности.
Ведущий производитель автомобилей в США — компания GM — периодически объявляет о своих убытках. И это несмотря на то, что не только производство комплектующих, но и сборочное производство перемещается в страны с дешевой рабочей силой. В составе GM есть финансовое подразделение, которое занимается спекуляциями на финансовом рынке. Прибыль, полученная от этих операций, позволяет (хотя бы частично) компенсировать убытки от реального производства.
Либералы утверждают: ценные бумаги растут в цене по той причине, что экономика США прибыльна. Но на самом деле экономика США формально прибыльна по той причине, что ценные бумаги растут в цене.
Судьба долгового капитала в $103 726 млрд очень проста. 2,75% этих денег вложено в реальную собственность, а 97,25% представляет собой бухгалтерскую прибыль предыдущих владельцев бумаг, которая пошла на покрытие убытков реального сектора экономики. Говоря по-ученому, $100 874 млрд элементарно прошавкано — они пошли на конечное потребление жителей США.
Если вы рассчитываете получить 3 цента за каждый вложенный в экономику США доллар, должен вас немного огорчить. На балансах американских предприятий не учитываются деривативы — производные ценные бумаги: фьючерсы, опционы, форварды и прочая шелуха. Этой шелухи в экономике США насчитывается на сумму в несколько квадриллионов (тысяч триллионов) долларов.
Никакого фондового рынка в США не существует. Когда вы покупаете акции какого-нибудь предприятия США, вы покупаете не долю в имуществе, а уже проеденные деньги, то есть продукты жизнедеятельности народа США. Рынок ценных бумаг США — это рынок долгов. Покупая ценные бумаги, вы просто этот долг лонгируете. Вы поддерживаете пирамиду долга. Вы берете на себя оплату сожранного американским народом за проценты, увеличивающие сумму этого долга.
Суть финансовой аферы, изобретенной ФРС США, проста, как мычание. Благодаря кредитной эмиссии финансовые рынки США растут, игроки на этих рынках зарабатывают прибыль. Раз бумаги растут в цене, их покупают, а раз бумаги покупают, то они так и растут в цене. Само собой разумеется, что необходимым условием такого роста является кредитная эмиссия. Надо обеспечить платежеспособный спрос на бумаги, а значит, выдавать игрокам (понятно, что не всем, а самым достойным) все новые и новые кредиты. Финансовый капитализм создает поток фиктивного капитала, навстречу которому (пока) идет поток ресурсов других стран (поток реального капитала).
Но эта финансовая схема имеет очевидные изъяны.
Во-первых, она работает лишь до того момента, пока народы других стран воспринимают доллары США как серьезные деньги. Пока за доллары США продавались самые современные технологии, доллары США были очень востребованы в мире. Но на наших глазах технический прогресс замедлил свой ход. Реальные проблемы, стоящие перед людьми тысячелетиями, решены полностью и окончательно на наших глазах. Между компьютером IBM PC XT стоимостью в 1/2 КАМАЗА и компьютером Pentium-4 стоимостью 1/100 КАМАЗА гигантская пропасть. Но дальнейшее улучшение технических характеристик компьютера уже не приводит к заметному росту его потребительских свойств. То же можно сказать о замене Win XP на Win Vista, о GPS-приемниках, мобильных телефонах, LCD-мониторах и многом другом. Может, и можно сделать мобильный телефон размером с маковое зернышко, но он вряд ли кому-то нужен.
Во-вторых, на земле живет слишком мало людей, и по этой причине поток реального капитала не может расти до бесконечности. Не все виды производства можно перевести в страны с дешевой рабочей силой. 75% ВВП США — это услуги и сервис. Как вы думаете, можно ли перевести из США в КНР шикарные казино, рестораны и отели? Может ли наценка розничной торговли США создаваться в Китае? Можно ли заменить голливудских звезд китайскими актерами? Ресурсов всех остальных стран со временем окажется недостаточно, чтобы обеспечить сверхпотребление США. Но поток фиктивного капитала должен только расти. Вы будете смеяться, но рыночная экономика должна быть прибыльной хотя бы на бумаге. Нужно обслуживать гигантскую пирамиду долгов. Чтобы рефинансировать свои долги (получать новые кредиты для погашения старых кредитов и процентов по ним), каждое предприятие должно показывать в балансе прибыль. Иначе никак. Убытки в балансе означают неплатежи, потерю доверия контрагентов, недоверие к ценным бумагам. Стоит ФРС реально ужесточить финансовую политику — и в экономике объявятся банкроты типа «Энрона», и, чтобы не запустить цепную реакцию банкротств, придется выкупать долги этих банкротов. Ужесточение финансовой политики приводит к росту эмиссии. Чем больше общий убыток в экономике, чем сложнее сводятся балансы, тем больше должна быть эмиссия. Но прибыльность предприятий США означает рост ВВП США и, следовательно, рост потребления.
В-третьих, возникает еще одна проблема — денег в экономике США настолько много, что очень трудно придумать, куда бы их вложить. Кризис sub prime ипотеки воспринимается как пример глупости и безответственности — банки выдавали безработным бездомным неграм-инвалидам кредиты на покупку недвижимости. Но можно понять и банки: деньги элементарно негде крутить. Свободные лунки на поле чудес закончились. А дальше будет только хуже — за 2007 год сумма долгового капитала выросла еще на $5 трлн. Любой сбой (типа ипотечного кризиса 2007—2008 годов) может привести к рецессии. Следствием этой рецессии может стать по-настоящему Великая экономическая депрессия.
Экономика США смертельно больна. Крах мировой финансовой системы — дело ближайшего будущего. Отсчет уже идет на месяцы и дни, а не на годы.
Давайте подумаем, какие ходы может сделать ФРС, чтобы избежать глобального финансового кризиса или хотя бы смягчить его последствия. Приведу основные варианты, обсуждаемые в СМИ.
1. «Рукотворная» дефляция. ФРС может добровольно, в порядке трудовой дисциплины, ограничить предложение кредита и ужесточить требования к заемщикам. Денежная масса сократится, и вырастет покупательная способность доллара.
Пляски вокруг финансовой системы не решают главной проблемы экономики США — потребление превышает производство, и в своем современном виде США могут существовать лишь до тех пор, пока народы других стран будут гасить своими ресурсами возникающий в экономике США убыток.
Так что форматировать надо не финансовую систему, а экономику в целом. Всего-то и делов — провести индустриализацию, восстановить народное хозяйство, радикально сократить услуги и сервис, избавиться от разорительных социальных программ, радикально снизить военные расходы, отказаться от внешнеполитических амбиций, переучить стада банкиров-менеджеров-брокеров-официантов в рабочих и техников. Если американский рабочий в результате этих реформ будет работать лучше и за меньшие деньги, чем китайский, у экономики США есть шанс.
При любом развитии событий гиперинфляция доллара неизбежна. Ссылки на Депрессию 1929—1933 годов, во время которой наблюдалась дефляция, то есть падение цен на товары и, следовательно, рост покупательной способности доллара, не корректна. Во время этой Депрессии законным платежным средством было золото, и хотя цены в долларовом исчислении и падали, после девальвации доллара цены в золотом исчислении выросли.
Буржуйское счастье состоит в обладании ценными бумагами. Эти бумаги на 3% обеспечены физическим имуществом и на 97% доверием к финансовой системе США. При попытке ограничить кредитную эмиссию бумаги сгорят быстро и без остатка. Прибыль по ценным бумагам формально выводит экономику США из убытка. Предприятия США получат колоссальные дыры в балансах, хозяйственная деятельность упростится до самых архаичных форм: все только за наличные — «деньги против стульев». Это будет сопровождаться гиперинфляцией по типу Веймарской республики. В настоящее время каждый доллар обслуживает цепочку долгов длиной в 10—15 транзакций. Эти цепочки распадутся на отдельные звенья, и потребность в наличных долларах резко возрастет.
2. США при подстрекательстве ФРС начнут мировую войну.
Война полезна для экономики в том случае, если есть незагруженные производственные мощности и безработные, готовые на них работать за небольшие деньги. Но незагруженных производственных мощностей в США нет: реальное производство последние 40 лет активно переводилось в страны с низкой стоимостью рабочей силы. В любом случае американским супергероям необходимы памперсы и прицелы ночного видения, а производство того и другого переведено в Китай.
3. Объединение США, Канады, Мексики в одну сверхдержаву с введением новой валюты — «амеро».
Никакое «амеро» структурных проблем американской экономики не решает. Мексиканцев слишком мало, и они не смогут прокормить США и Канаду.
4. «Евроатлантическое» единство — политическое и экономическое сближение США и ЕС.
Давайте согласимся с тем, что как эмиссию доллара США, так и эмиссию евро в конечном счете контролируют одни и те же люди. Эти ребята прекрасно понимают, что доллар США смертельно болен и спасти его невозможно. Самый разумный вариант для них — постепенный отказ от доллара как мировой резервной и расчетной валюты в пользу евро. Переход от доллара к евро позволит сохранить (на какое-то время) существующий сейчас механизм присвоения ресурсов других стран и народов. ЕС должен стать главной страной мира. Но ЕС — это политически рыхлая и откровенно слабая в военном отношении структура. Старой больной Европе страшно жить на одном континенте с Китаем. Вот и возникла идея консолидировать ресурсы перед лицом грядущего глобального кризиса. Империализм готовится к последнему бою. Финансовая закулиса заслала в Европу своих «казачков» — Саркози и Меркель — поборников идей «евроатлантической» солидарности. Российские либералы во главе со своим интеллектуальным лидером В. Новодворской радостно зачирикали о неизбежности «евроатлантического» выбора для России.
«Евроатлантическим» странам очень нужна глупая страна, богатая ресурсами (см. голливудские фильмы про вампиров). Совершенно очевидно, что нет ничего более преступного, чем стратегический союз с заведомыми банкротами. Крах США означает чудовищный удар по ЕС. Для ЕС США — главный торговый партнер. Серьезный удар ждет Россию. Всеми своими достижениями (доступность импортных товаров, возможность выезда за границу, сбалансированный потребительский рынок) нынешняя российская власть обязана исключительно аномально высоким ценам на сырье. Неизвестный идиот в правительстве РФ придумал даже новый термин — «энергетическая сверхдержава». Звучит гораздо солиднее, чем «сырьевая лоханка». Понятно, что в условиях глобального экономического спада цены на сырье будут колебаться вблизи себестоимости. (В настоящее время, по разным оценкам, себестоимость добычи барреля нефти для России составляет примерно $5—10, для стран Залива — примерно $1—2 при мировых ценах 2006 года примерно $50—100. Скорее всего, оценки себестоимости добычи для России занижены.)
Драматизм ситуации усугубляет растущая мощь Китая. В 70-х годах китайские политработники объясняли линию КПК так: Китай — это умная обезьяна, которая сидит на дереве и наблюдает за схваткой двух тигров — советского ревизионизма и американского империализма. Надо сказать, политика «умной обезьяны» полностью себя оправдала. Оба главных геополитических противника Китая стремительно деградируют. Китаю нет никакого смысла спускаться с дерева и делать какие-либо резкие шаги. Все и так движется в нужном направлении. Но в сентябре 2007 года властями Китая было объявлено о создании China Investment Corp. — государственного инвестиционного фонда КНР с капиталом в $200 млрд. Это означает, что высшее политическое руководство КНР считает существующие валютные резервы страны достаточными и не намерено дальше адсорбировать инфляцию доллара. Этот шаг приближает очередной, третий дефолт доллара США.
Многие экономисты утверждают, что глобальный кризис нанесет сильный удар по Китаю и китайское руководство якобы окажет любую помощь мировой финансовой закулисе, дабы его избежать. Считаю эту точку зрения несостоятельной. Сейчас у покупателей есть выбор — они могут купить очень дорогую итальянскую одежду, дорогую турецкую, дешевую китайскую. В условиях глобального кризиса, то есть резкого недостатка ресурсов, одежда из Китая будет гораздо более востребована, чем итальянская и турецкая. Возможно, в денежном выражении ВВП Китая упадет, но относительная доля Китая в мировом производстве и экспорте безусловно вырастет. Китай станет главной страной в мире.
Беда в том, что нынешней российской «элите» очень хочется стать «цивилизованными» «западными» людьми. Для любого чиновника из АП и правительства РФ дело чести показать хорошее владение «евроатлантическими» языками. Похвалят старшие «евроатлантические» партнеры какого-нибудь российского начальника, назовут его лучшим министром в мире, так он весь прямо лоснится от ощущения собственного ума и значимости, на глазах увеличивается в размерах. Складывается впечатление, что ему в задницу засунули шланг от пневматического компрессора.
Несчастье России в том, что ею правят недалекие обыватели. Слишком заняты они самолюбованием и обустройством своего тихого мещанского счастья. У народа России простой выбор — либо идти на дно вместе с «евроатлантическими» странами, либо перезагрузить существующую политическую и экономическую систему
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу