24 февраля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
После возобновления приостановленных торгов в России индекс МосБиржи может открыться с понижением порядка 15-19%, в районе 2500-2600 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2450, 2400 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2650, 2700 п.
В случае, если торги на Московской бирже возобновятся сегодня, индекс МосБиржи резко просядет, отыгрывая таким образом сообщения но начале страной боевых действий. Новый равновесный курс доллара США способен сместиться в район 87-90 руб.
В ближайшие дни мы будем наблюдать очень высокую волатильность на фондовом и валютном рынках. Влияние динамики внешних рынков и иностранной статистики на торги в России временно отходит далеко на второй план.
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.58%) и РТС (+1.59%) завершили основные торги с существенным коррекционным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам расширенной торговой сессии рублевый индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.97%.
Напомним, что в среду, 23 февраля торги акциями российских компаний не проводились. Между тем, локальный фондовый рынок находился в состоянии крайней неопределенности после принятого накануне политического решения по поводу признания суверенитета ДНР и ЛНР. В связи с указанным событием участники локальных торгов ожидали закономерной реакции со стороны западных стран в части неоднократно анонсированного ужесточения внешнего санкционного режима в отношении РФ.
Во вторник у инвесторов и спекулянтов еще теплилась надежда на то, что новые ограничительные меры не окажут дальнейшего сильного давления на локальный рынок акций. Действительно, Британия сообщила о введении санкций в отношении трех российских бизнесменов и пяти банков, не относящихся к числу крупных эмитентов акций на Московской бирже. Позднее стало известно, что Евросоюз введет санкции против 351 депутата Государственной Думы РФ и 27 физических и юридических лиц.
На фоне столь важных новостей значение всех внешних рыночных сигналов, включая динамику нефтяных котировок, отошло далеко на второй план для участников локальных торгов. В первые часы торгов мы наблюдали инерционные распродажи в российских акциях, вслед за обвальным спадом котировок, состоявшимся днем ранее. Однако во второй половине дня свою роль все же сыграли сугубо технические факторы. Поэтому индексы МосБиржи и РТС сумели заметно отскочить вверх от своих внутридневных минимумов. Они закрылись с заметным повышением по итогам дня.
На фоне существенного подъема индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным приростом в пределах 1-10%.
Явным лидером повышения среди голубых фишек выступили акции Газпром (GAZP RM, +10.19%). Состоявшаяся накануне просадка указанных бумаг на 16.86% выкупалась на сопоставимых высоких торговых оборотах. Этому не помешало сообщение о заморозке сертификации газопровода «Северный поток-2» после решения РФ о признании независимости ДНР и ЛНР. Надо понимать, что указанный процесс и без того был фактически «поставлен на паузу», несмотря на острый энергетический кризис в Европе в ходе текущего отопительного сезона. Теперь негативное влияние указанного фактора уже полностью включено в стоимость указанных бумаг.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +9.86%), Алроса (ALRS RM, +9.97%), Северсталь (CHMF RM, +7.40%), Русал-ао (RUAL RM, +8.92%), Татнефть-ао (TATN RM, +11.52%), ММК (MAGN RM, +9.14%), НЛМК (NLMK RM, +9.48%), АФК Система (AFKS RM, +11.41%), VK-гдр (VKCO RM, +14.24%), Распадская (RASP RM, +13.25%). Как мы видим, агрессивные покупки в основном наблюдались в акциях добывающих компаний. В нынешних условиях ставка на них выглядит наиболее разумной стратегией. Экспортеры сырья всегда выигрывают от ослабления курса отечественной валюты. По мере спада внешнеполитической напряженности именно они могут демонстрировать опережающие темпы восстановления стоимости.
Явно хуже рынка торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, -1.69%), МосБиржа (MOEX RM, -2.52%), ПИК (PIKK RM, -0.70%), Самолет-ао (SMLT RM, -7.62%), Юнипро (UPRO RM, -2.65%). Информационные поводы для слабости указанных акций отсутствовали, за исключением бумаг Юнипро, которые подверглись распродажам на фоне публикации финансовой отчетности эмитента по МСФО. Годовая чистая прибыль генерирующей компании сократилась более чем на 40% до уровня 8.2 млрд руб. В то же время базовая чистая прибыль Юнипро, рассчитываемая без учета убытков от обесценения основных средств и прочих разовых расходов возросла по итогам 2021 года на 8.9%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильный спад стоимости в пределах 2.0-2.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 5.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.5%. Японский Nikkei225 просел на 2.1%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако сегодня более важными являются события, связанные в РФ. Рано утром президент России сообщил о начале военной операции с целью демилитаризации Украины.
В связи с этим российский рублевый индекс IMOEX2 начал раннюю торговую сессию с понижением порядка 11%. Доллар США сразу после открытия прибавил в цене почти 3 рубля, или около 3.6%. После возобновления остановленных торгов на Московской бирже он способен вырасти в цене до 87-90 руб.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В случае, если торги на Московской бирже возобновятся сегодня, индекс МосБиржи резко просядет, отыгрывая таким образом сообщения но начале страной боевых действий. Новый равновесный курс доллара США способен сместиться в район 87-90 руб.
В ближайшие дни мы будем наблюдать очень высокую волатильность на фондовом и валютном рынках. Влияние динамики внешних рынков и иностранной статистики на торги в России временно отходит далеко на второй план.
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.58%) и РТС (+1.59%) завершили основные торги с существенным коррекционным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам расширенной торговой сессии рублевый индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.97%.
Напомним, что в среду, 23 февраля торги акциями российских компаний не проводились. Между тем, локальный фондовый рынок находился в состоянии крайней неопределенности после принятого накануне политического решения по поводу признания суверенитета ДНР и ЛНР. В связи с указанным событием участники локальных торгов ожидали закономерной реакции со стороны западных стран в части неоднократно анонсированного ужесточения внешнего санкционного режима в отношении РФ.
Во вторник у инвесторов и спекулянтов еще теплилась надежда на то, что новые ограничительные меры не окажут дальнейшего сильного давления на локальный рынок акций. Действительно, Британия сообщила о введении санкций в отношении трех российских бизнесменов и пяти банков, не относящихся к числу крупных эмитентов акций на Московской бирже. Позднее стало известно, что Евросоюз введет санкции против 351 депутата Государственной Думы РФ и 27 физических и юридических лиц.
На фоне столь важных новостей значение всех внешних рыночных сигналов, включая динамику нефтяных котировок, отошло далеко на второй план для участников локальных торгов. В первые часы торгов мы наблюдали инерционные распродажи в российских акциях, вслед за обвальным спадом котировок, состоявшимся днем ранее. Однако во второй половине дня свою роль все же сыграли сугубо технические факторы. Поэтому индексы МосБиржи и РТС сумели заметно отскочить вверх от своих внутридневных минимумов. Они закрылись с заметным повышением по итогам дня.
На фоне существенного подъема индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным приростом в пределах 1-10%.
Явным лидером повышения среди голубых фишек выступили акции Газпром (GAZP RM, +10.19%). Состоявшаяся накануне просадка указанных бумаг на 16.86% выкупалась на сопоставимых высоких торговых оборотах. Этому не помешало сообщение о заморозке сертификации газопровода «Северный поток-2» после решения РФ о признании независимости ДНР и ЛНР. Надо понимать, что указанный процесс и без того был фактически «поставлен на паузу», несмотря на острый энергетический кризис в Европе в ходе текущего отопительного сезона. Теперь негативное влияние указанного фактора уже полностью включено в стоимость указанных бумаг.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +9.86%), Алроса (ALRS RM, +9.97%), Северсталь (CHMF RM, +7.40%), Русал-ао (RUAL RM, +8.92%), Татнефть-ао (TATN RM, +11.52%), ММК (MAGN RM, +9.14%), НЛМК (NLMK RM, +9.48%), АФК Система (AFKS RM, +11.41%), VK-гдр (VKCO RM, +14.24%), Распадская (RASP RM, +13.25%). Как мы видим, агрессивные покупки в основном наблюдались в акциях добывающих компаний. В нынешних условиях ставка на них выглядит наиболее разумной стратегией. Экспортеры сырья всегда выигрывают от ослабления курса отечественной валюты. По мере спада внешнеполитической напряженности именно они могут демонстрировать опережающие темпы восстановления стоимости.
Явно хуже рынка торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, -1.69%), МосБиржа (MOEX RM, -2.52%), ПИК (PIKK RM, -0.70%), Самолет-ао (SMLT RM, -7.62%), Юнипро (UPRO RM, -2.65%). Информационные поводы для слабости указанных акций отсутствовали, за исключением бумаг Юнипро, которые подверглись распродажам на фоне публикации финансовой отчетности эмитента по МСФО. Годовая чистая прибыль генерирующей компании сократилась более чем на 40% до уровня 8.2 млрд руб. В то же время базовая чистая прибыль Юнипро, рассчитываемая без учета убытков от обесценения основных средств и прочих разовых расходов возросла по итогам 2021 года на 8.9%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильный спад стоимости в пределах 2.0-2.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 5.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 1.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.5%. Японский Nikkei225 просел на 2.1%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако сегодня более важными являются события, связанные в РФ. Рано утром президент России сообщил о начале военной операции с целью демилитаризации Украины.
В связи с этим российский рублевый индекс IMOEX2 начал раннюю торговую сессию с понижением порядка 11%. Доллар США сразу после открытия прибавил в цене почти 3 рубля, или около 3.6%. После возобновления остановленных торгов на Московской бирже он способен вырасти в цене до 87-90 руб.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу