2 марта 2022 Синара Инвестбанк
Банк России третий день не запускает торги на фондовом рынке. На зарубежных площадках депозитарные расписки российских компаний продолжали нести тяжелые потери во вторник.
Сегодня откроется только секция FORTS Мосбиржи; кроме того, в обычном режиме возможно проведение сделок с валютой и драгоценными металлами, можно закрывать позиции по сырьевым товарам.
Вчера гособлигации США вновь пользовались большим спросом на фоне ухода от рисков и надежд, что ФРС станет поднимать ставку более медленными темпами в связи с геополитическими рисками и их влиянием на экономику. Российские суверенные евробонды потеряли вчера еще 2–10%, рублевый рынок облигаций был закрыт.
«Лукойл» – отчитается в четверг (3 марта) за 4К21 – на фоне высоких цен на нефть ожидаем роста выручки на 5% к/к (до 2706 млрд руб.) и EBITDA – на 6% к/к (до 375 млрд руб.) – операционные данные были смешанными, с 10% падением к/к нефтепереработки в России – дивиденды за 2П21 ожидаем в размере 490 руб./ акцию. Вебкаст состоится 3 марта в 16.30.
TCS Group – в пятницу (4 марта) отчитается за 4К21 по МСФО – прогнозируем чистую прибыль в 17,9 млрд руб. (расчетная рентабельность собственного капитала – 41%). Телеконференция с менеджментом состоится в 17.00 по Москве (14.00 по Лондону).
Мосбиржа – сообщит об очень высокой выручке по МСФО за 4К21 – результаты должны оказаться очень сильными – ожидаем чистой прибыли на уровне 7,3 млрд руб. – все внимание сейчас направлено на телеконференцию – нейтрально.
«Полюс» – опубликовал нейтральные результаты за 4К21 по МСФО – выше консенсус-прогноза на 3% по EBITDA, по чистой прибыли – на 11% ниже – дивиденды за 2П21 в размере $4,05 на акцию – в соответствии с политикой (30% от суммы EBITDA) – телеконференция состоится 10 марта – поддержку котировкам должна оказать программа выкупа акций на $200 млн.
«Мечел» – неоднозначные финансовые и операционные результаты за 4К21 – продажи коксующегося угля упали на 12% к/к – чистая прибыль за 4К21 на 10% выше консенсус-прогноза – чистая прибыль за 2021 г. (80,6 млрд руб.) предполагает дивиденды в размере 116 руб. на привилегированную акцию и див. доходность в 52% – СД обсудит дивиденды в апреле-мае.
VK – результаты за 4К21, скорее всего, продемонстрируют улучшение рентабельности по EBITDA. Телеконференция, запланированная на завтра отменена.
Стратегия – правительство потратит 1 трлн руб. из средств ФНБ на покупку акций российских компаний – соответствующее распоряжение подписал премьер М. Мишустин – пока нерезидентам запрещено продавать бумаги, сумма, эквивалентная почти 5% всей капитализации рынка акций, должна оказать мощную поддержку после возобновления торгов – позитивно.
«Газпром» – в феврале среднесуточный экспорт в дальнее зарубежье вырос на 14% м/м – высокие спот-цены оказывали давление на поставки в январе, когда объем упал на 41% г/г – всего за 2М22 Газпром экспортировал 23,2 млрд м3 (-33% г/г) – производство газа за период осталось на уровне прошлого года – в 2022 г. мы ожидаем повышенные цены на экспортируемый газ – позитивно.
Сбербанк – уходит из Европы – по мнению регуляторов, из-за введенных санкций ключевые структуры Sberbank Europe, скорее всего, ожидало банкротство – собственный капитал составлял примерно €1,5 млрд – негативно.
«Северсталь» – ЕС внес А. Мордашова в санкционный список («Коммерсантъ») – экспорт стальной продукции Северстали в ЕС может быть остановлен – ЕС занимает порядка 30–35% в выручке группы – компания перенаправит поставки на другие рынки – г‑н Мордашов может вывести Северсталь из-под санкций, передав управление и контроль другим лицам – негативно.
«Русгидро» – отчиталась по МСФО за 4К21 и 2021 г. – с корректировкой на разовые факторы показатели близки к консенсус-прогнозу – EBITDA за 2021 г. составила 122,2 млрд руб. (+1,6% г/г) против консенсус-прогноза в 121,6 млрд руб. – компания вновь сообщила о выплате дивидендов за 2021 г. в размере 50% скорректированной чистой прибыли – это предполагает выплату 39,2 млрд руб. (дивдоходность 13,7%) – ориентиры на 2022 г. близки к уровням предыдущего года, EBITDA – 119–120 млрд руб., чистая прибыль – 46 млрд руб. – ориентиры по дивидендам за 2021 г. поддержат котировки.
«Аэрофлот» – отчитается сегодня за 4К21 и 2021 г. – телефонная конференция не планируется – по нашей оценке, выручка за 4К21 составит 131,4 млрд руб. (+93% г/г), EBITDA – 21,5 млрд руб. (против 5,1 млрд руб. в 4К20), чистая прибыль (до переоценки деноминированных в иностранной валюте обязательств) – 16,5 млрд руб. – перспективы 2022 г. весьма туманные.
На повестке: совещание ОПЕК+; Сбербанк и «Аэрофлот» – отчет за 4К21 по МСФО.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня откроется только секция FORTS Мосбиржи; кроме того, в обычном режиме возможно проведение сделок с валютой и драгоценными металлами, можно закрывать позиции по сырьевым товарам.
Вчера гособлигации США вновь пользовались большим спросом на фоне ухода от рисков и надежд, что ФРС станет поднимать ставку более медленными темпами в связи с геополитическими рисками и их влиянием на экономику. Российские суверенные евробонды потеряли вчера еще 2–10%, рублевый рынок облигаций был закрыт.
«Лукойл» – отчитается в четверг (3 марта) за 4К21 – на фоне высоких цен на нефть ожидаем роста выручки на 5% к/к (до 2706 млрд руб.) и EBITDA – на 6% к/к (до 375 млрд руб.) – операционные данные были смешанными, с 10% падением к/к нефтепереработки в России – дивиденды за 2П21 ожидаем в размере 490 руб./ акцию. Вебкаст состоится 3 марта в 16.30.
TCS Group – в пятницу (4 марта) отчитается за 4К21 по МСФО – прогнозируем чистую прибыль в 17,9 млрд руб. (расчетная рентабельность собственного капитала – 41%). Телеконференция с менеджментом состоится в 17.00 по Москве (14.00 по Лондону).
Мосбиржа – сообщит об очень высокой выручке по МСФО за 4К21 – результаты должны оказаться очень сильными – ожидаем чистой прибыли на уровне 7,3 млрд руб. – все внимание сейчас направлено на телеконференцию – нейтрально.
«Полюс» – опубликовал нейтральные результаты за 4К21 по МСФО – выше консенсус-прогноза на 3% по EBITDA, по чистой прибыли – на 11% ниже – дивиденды за 2П21 в размере $4,05 на акцию – в соответствии с политикой (30% от суммы EBITDA) – телеконференция состоится 10 марта – поддержку котировкам должна оказать программа выкупа акций на $200 млн.
«Мечел» – неоднозначные финансовые и операционные результаты за 4К21 – продажи коксующегося угля упали на 12% к/к – чистая прибыль за 4К21 на 10% выше консенсус-прогноза – чистая прибыль за 2021 г. (80,6 млрд руб.) предполагает дивиденды в размере 116 руб. на привилегированную акцию и див. доходность в 52% – СД обсудит дивиденды в апреле-мае.
VK – результаты за 4К21, скорее всего, продемонстрируют улучшение рентабельности по EBITDA. Телеконференция, запланированная на завтра отменена.
Стратегия – правительство потратит 1 трлн руб. из средств ФНБ на покупку акций российских компаний – соответствующее распоряжение подписал премьер М. Мишустин – пока нерезидентам запрещено продавать бумаги, сумма, эквивалентная почти 5% всей капитализации рынка акций, должна оказать мощную поддержку после возобновления торгов – позитивно.
«Газпром» – в феврале среднесуточный экспорт в дальнее зарубежье вырос на 14% м/м – высокие спот-цены оказывали давление на поставки в январе, когда объем упал на 41% г/г – всего за 2М22 Газпром экспортировал 23,2 млрд м3 (-33% г/г) – производство газа за период осталось на уровне прошлого года – в 2022 г. мы ожидаем повышенные цены на экспортируемый газ – позитивно.
Сбербанк – уходит из Европы – по мнению регуляторов, из-за введенных санкций ключевые структуры Sberbank Europe, скорее всего, ожидало банкротство – собственный капитал составлял примерно €1,5 млрд – негативно.
«Северсталь» – ЕС внес А. Мордашова в санкционный список («Коммерсантъ») – экспорт стальной продукции Северстали в ЕС может быть остановлен – ЕС занимает порядка 30–35% в выручке группы – компания перенаправит поставки на другие рынки – г‑н Мордашов может вывести Северсталь из-под санкций, передав управление и контроль другим лицам – негативно.
«Русгидро» – отчиталась по МСФО за 4К21 и 2021 г. – с корректировкой на разовые факторы показатели близки к консенсус-прогнозу – EBITDA за 2021 г. составила 122,2 млрд руб. (+1,6% г/г) против консенсус-прогноза в 121,6 млрд руб. – компания вновь сообщила о выплате дивидендов за 2021 г. в размере 50% скорректированной чистой прибыли – это предполагает выплату 39,2 млрд руб. (дивдоходность 13,7%) – ориентиры на 2022 г. близки к уровням предыдущего года, EBITDA – 119–120 млрд руб., чистая прибыль – 46 млрд руб. – ориентиры по дивидендам за 2021 г. поддержат котировки.
«Аэрофлот» – отчитается сегодня за 4К21 и 2021 г. – телефонная конференция не планируется – по нашей оценке, выручка за 4К21 составит 131,4 млрд руб. (+93% г/г), EBITDA – 21,5 млрд руб. (против 5,1 млрд руб. в 4К20), чистая прибыль (до переоценки деноминированных в иностранной валюте обязательств) – 16,5 млрд руб. – перспективы 2022 г. весьма туманные.
На повестке: совещание ОПЕК+; Сбербанк и «Аэрофлот» – отчет за 4К21 по МСФО.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter