27 августа 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
В среду российский фондовый рынок отказался от новых попыток превысить максимальные отметки с начала августа, сохранив импульс к продажам, возникший под закрытие предыдущего дня.
Индекс РТС снизился на 2.81% к 1072.05 пунктам, индекс ММВБ - на 1.44% к 1099.77 пунктам. Объемы торгов увеличились.
Тревожный "звоночек", прозвучавший для "быков" во вторник на фоне возникших продаж на возросших объемах после выхода весьма оптимистичных данных по индексу доверия потребителей от Conference board, как выяснилось, в среду не оказался ложной тревогой. Если на протяжении нескольких дней ранее образовавшиеся дивергенции по осцилляторам благодаря вернувшемуся безудержному аппетиту к риску, когда любой повод использовался для роста, можно было сбрасывать со счетов, то сейчас можно констатировать о необходимости более взвешенного подхода. Более того нынешняя реакция на эти технические сигналы позволяет предположить о сдвиге отношения в сторону пессимизма в оценке перспективах глобальных рынков.
Эту мысль может подтвердить то, что открывшись с символическим гэпом вниз, индекс ММВБ не откликнулся должным образом на восстанавливающуюся после резкого падения нефть и растущие фьючерсы на американские индексы и не смог вернуться в область повышательного коридора, которую покинул по итогам торгов во вторник. Недостаточным "топливом" для подъема оказалась оптимистичная отчетность Газпрома за I квартал этого года по международным стандартам, согласно которой чистая прибыль (103,679 млрд. руб.) существенно превысила консенсус-прогноз (84,75 млрд. руб.). "Тяжеловесные" бумаги газовой монополии выстрелили, как и можно было рассчитывать, на открытии, однако в дальнейшем двигались уже в рамках рынка, что не придало уверенности стану "быков".
Позитивное открытие европейских площадок на какое-то время сдержало порывы увидевших безынициативность со стороны оптимистов их конкурентов. Смена сложившегося паритета рыночных сил произошла после публикации первых важных статистических данных. Индекс уверенности доверия германских предпринимателей к экономике страны от института IFO оказался лучше самых благоприятных прогнозов и мог в случае бычьего консенсуса "задать жару" на рынках, однако в среду первичная эйфория была использована для жесткого выхода из активов. Начавшийся укрепляться американский доллар против ведущих валют продемонстрировал, что настроения уже не складываются в пользу роста, подтвердив реакцию накануне на данные от Conference board.
К заваливающимся европейским фондовым индексам для биржевых игроков добавилось и возобновление снижения нефти, где завершение положительной коррекция к резкому падению на изменившихся тенденциях на рынке forex, не заставило себя ждать. Опубликованные утром данные от API об увеличении по итогам предыдущей недели запасов черного золота вынудили ожидать и аналогичных показателей от Минэнерго, что сделало комфортной жизнь "медведям", которые до следующего пакета статданных беспрепятственно опустили индекс ММВБ к психологически важному уровню в 1100 пунктов и по совместительству к нижней границе образовавшегося в предыдущие два дня коридора.
Данные по заказам на товары длительного пользования не изменили сложившегося статус-кво. Несмотря на их рекордное увеличение за два года и пересмотр предыдущего показателя в сторону увеличения снижение тяги к риску, выражающееся в укреплении американской валюты, продолжилось. Индексу ММВБ в отсутствие так и не появившейся поддержки прошел вниз 1100 пунктов, опустившись к первой коррекционной цели (38,2%) по Фибоначчи от подъема с середины прошлой недели (1085 пунктов). Откуда последовала фиксация прибыли по "шортам", что было спровоцировано оптимистичными данными по продажам на первичном рынке жилья в США, которые придали бодрый настрой участникам рынка на открывшейся сессии на Wall Street. Как и опубликованные в понедельник данные по перепродажам жилья и опубликованный во вторник индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller данные по продажам на первичном рынке жилья стали еще одним убедительным признаком оживления сектора недвижимости в США. Понизившиеся цены на жилье, низкие ставки на ипотеку и фискальные стимулы способствовали увеличению показателя четвертый месяц кряду до максимальных отметок с сентября прошлого года. Показатель запасов жилья к продажам при этом упал к двухлетнему минимуму. В результате поддержки со стороны американского фондового рынка индекс ММВБ вернулся к 1100 пунктам, где и завершил день.
Лучше рынка смотрелся банковский сектор (Micex FNL -0.52%), который не "трогали" особо на внешних площадках в отличие от нефтегазового (Micex O&G -1.47%) и металлургического (Micex M&M -1.45%) секторов.
В металлургическом секторе вновь увереннее смотрелись бумаги сталелитейщиков благодаря информации от Минпромторга об увеличении производства стали и проката в июле на 10% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако на бумаги НЛМК (-5.08%) подобное не распространилось. Акции ГМК Норильский никель (-2.44%) оказались в числе аутсайдеров.
Позитивная отчетность Газпрома не дала его акциям (-0.96%)завидного преимущества по сравнению с оппонентами. Намного увереннее смотрелись "префы" Транснефти, выстрелившие на 5.74%. Поддержу им продолжает оказывать новость об их возвращении в индекс MSCI Russia, что вызовет спрос со стороны индексных фондов. В среду к тому же стало известно о том, что строительство трубопровода БТС-2 может быть завершено ранее планировавшихся сроков.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый индекс завершил день без изменений (S&P 500 +0.01%). Все больше участников рынка задается вопросом: а не слишком ли рынок зашел далеко в оценке восстановления экономики, поэтому опубликованные весьма оптимистичные данные по продажам на первичном рынке жилья смогли лишь на непродолжительное время впечатлить инвесторов, после чего возобновилась фиксация прибыли. Подтолкнули к этому и опубликованные до начала торгов данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались также лучше рыночных ожиданий, но без учета влияния программы "наличные за автохлам" соответствовали прогнозам. К тому же сдержала порыв покупателей информация о том, что Китай собирается навести порядок с избыточными мощностями и ненужными капвложениями в ряде отраслей промышленности, что может сократить риск перегрева его экономики, но ограничить темпы восстановления мировой экономики. Утром в четверг фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.18%) держатся в умеренном минусе.
Информация о том, что Китай собирается бороться с неэффективным производством в ряде отраслей промышленности, завладела умами на азиатских фондовых рынках (Shanghai Composite -1.8%; Nikkei 225 -1.72%; Hang Seng -1.26%) и на рынках сырья (WTI $71.15/барр.). К этому добавляется закладывание в котировки сценария пересмотра предварительной оценки ВВП США во II квартале в сторону ухудшения с -1.0% к/к до -1.6% к/к.
Подобные настроения скажутся и на российском фондовом рынке в четверг, который будет открываться с ценовым разрывом вниз в рамках 0.5%, после чего, вероятно, сократит вдвое накопленное с прошлого четверга преимущество - индекс ММВБ оттолкнется от 1100 пунктов и направится к 1070 пунктам, где можно будет ожидать попыток коррекционного роста. Исход дня предопределит реакция на данные по заявкам на получение пособия по безработице и ВВП США во II квартале. Однако со среднесрочными перспективами рынок, похоже, определился. Закрытие предыдущего дня и характер торгов позволяет предположить, что состоявшееся вчера возвращение в русло пройденного вверх в начале недели нисходящего коридора останется актуальным, а значит можно надеяться на достижение его нижней границы, которая в обозримом будущем может достигнуть важных 970 пунктов по индексу ММВБ. Информация об увеличении внутренних цен на газ в 2010 году на 26,6%, а не на ранее планировавшиеся 15%, окажет поддержку акциям Газпрома и Новатэка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский фондовый рынок отказался от новых попыток превысить максимальные отметки с начала августа, сохранив импульс к продажам, возникший под закрытие предыдущего дня.
Индекс РТС снизился на 2.81% к 1072.05 пунктам, индекс ММВБ - на 1.44% к 1099.77 пунктам. Объемы торгов увеличились.
Тревожный "звоночек", прозвучавший для "быков" во вторник на фоне возникших продаж на возросших объемах после выхода весьма оптимистичных данных по индексу доверия потребителей от Conference board, как выяснилось, в среду не оказался ложной тревогой. Если на протяжении нескольких дней ранее образовавшиеся дивергенции по осцилляторам благодаря вернувшемуся безудержному аппетиту к риску, когда любой повод использовался для роста, можно было сбрасывать со счетов, то сейчас можно констатировать о необходимости более взвешенного подхода. Более того нынешняя реакция на эти технические сигналы позволяет предположить о сдвиге отношения в сторону пессимизма в оценке перспективах глобальных рынков.
Эту мысль может подтвердить то, что открывшись с символическим гэпом вниз, индекс ММВБ не откликнулся должным образом на восстанавливающуюся после резкого падения нефть и растущие фьючерсы на американские индексы и не смог вернуться в область повышательного коридора, которую покинул по итогам торгов во вторник. Недостаточным "топливом" для подъема оказалась оптимистичная отчетность Газпрома за I квартал этого года по международным стандартам, согласно которой чистая прибыль (103,679 млрд. руб.) существенно превысила консенсус-прогноз (84,75 млрд. руб.). "Тяжеловесные" бумаги газовой монополии выстрелили, как и можно было рассчитывать, на открытии, однако в дальнейшем двигались уже в рамках рынка, что не придало уверенности стану "быков".
Позитивное открытие европейских площадок на какое-то время сдержало порывы увидевших безынициативность со стороны оптимистов их конкурентов. Смена сложившегося паритета рыночных сил произошла после публикации первых важных статистических данных. Индекс уверенности доверия германских предпринимателей к экономике страны от института IFO оказался лучше самых благоприятных прогнозов и мог в случае бычьего консенсуса "задать жару" на рынках, однако в среду первичная эйфория была использована для жесткого выхода из активов. Начавшийся укрепляться американский доллар против ведущих валют продемонстрировал, что настроения уже не складываются в пользу роста, подтвердив реакцию накануне на данные от Conference board.
К заваливающимся европейским фондовым индексам для биржевых игроков добавилось и возобновление снижения нефти, где завершение положительной коррекция к резкому падению на изменившихся тенденциях на рынке forex, не заставило себя ждать. Опубликованные утром данные от API об увеличении по итогам предыдущей недели запасов черного золота вынудили ожидать и аналогичных показателей от Минэнерго, что сделало комфортной жизнь "медведям", которые до следующего пакета статданных беспрепятственно опустили индекс ММВБ к психологически важному уровню в 1100 пунктов и по совместительству к нижней границе образовавшегося в предыдущие два дня коридора.
Данные по заказам на товары длительного пользования не изменили сложившегося статус-кво. Несмотря на их рекордное увеличение за два года и пересмотр предыдущего показателя в сторону увеличения снижение тяги к риску, выражающееся в укреплении американской валюты, продолжилось. Индексу ММВБ в отсутствие так и не появившейся поддержки прошел вниз 1100 пунктов, опустившись к первой коррекционной цели (38,2%) по Фибоначчи от подъема с середины прошлой недели (1085 пунктов). Откуда последовала фиксация прибыли по "шортам", что было спровоцировано оптимистичными данными по продажам на первичном рынке жилья в США, которые придали бодрый настрой участникам рынка на открывшейся сессии на Wall Street. Как и опубликованные в понедельник данные по перепродажам жилья и опубликованный во вторник индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller данные по продажам на первичном рынке жилья стали еще одним убедительным признаком оживления сектора недвижимости в США. Понизившиеся цены на жилье, низкие ставки на ипотеку и фискальные стимулы способствовали увеличению показателя четвертый месяц кряду до максимальных отметок с сентября прошлого года. Показатель запасов жилья к продажам при этом упал к двухлетнему минимуму. В результате поддержки со стороны американского фондового рынка индекс ММВБ вернулся к 1100 пунктам, где и завершил день.
Лучше рынка смотрелся банковский сектор (Micex FNL -0.52%), который не "трогали" особо на внешних площадках в отличие от нефтегазового (Micex O&G -1.47%) и металлургического (Micex M&M -1.45%) секторов.
В металлургическом секторе вновь увереннее смотрелись бумаги сталелитейщиков благодаря информации от Минпромторга об увеличении производства стали и проката в июле на 10% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако на бумаги НЛМК (-5.08%) подобное не распространилось. Акции ГМК Норильский никель (-2.44%) оказались в числе аутсайдеров.
Позитивная отчетность Газпрома не дала его акциям (-0.96%)завидного преимущества по сравнению с оппонентами. Намного увереннее смотрелись "префы" Транснефти, выстрелившие на 5.74%. Поддержу им продолжает оказывать новость об их возвращении в индекс MSCI Russia, что вызовет спрос со стороны индексных фондов. В среду к тому же стало известно о том, что строительство трубопровода БТС-2 может быть завершено ранее планировавшихся сроков.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый индекс завершил день без изменений (S&P 500 +0.01%). Все больше участников рынка задается вопросом: а не слишком ли рынок зашел далеко в оценке восстановления экономики, поэтому опубликованные весьма оптимистичные данные по продажам на первичном рынке жилья смогли лишь на непродолжительное время впечатлить инвесторов, после чего возобновилась фиксация прибыли. Подтолкнули к этому и опубликованные до начала торгов данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались также лучше рыночных ожиданий, но без учета влияния программы "наличные за автохлам" соответствовали прогнозам. К тому же сдержала порыв покупателей информация о том, что Китай собирается навести порядок с избыточными мощностями и ненужными капвложениями в ряде отраслей промышленности, что может сократить риск перегрева его экономики, но ограничить темпы восстановления мировой экономики. Утром в четверг фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.18%) держатся в умеренном минусе.
Информация о том, что Китай собирается бороться с неэффективным производством в ряде отраслей промышленности, завладела умами на азиатских фондовых рынках (Shanghai Composite -1.8%; Nikkei 225 -1.72%; Hang Seng -1.26%) и на рынках сырья (WTI $71.15/барр.). К этому добавляется закладывание в котировки сценария пересмотра предварительной оценки ВВП США во II квартале в сторону ухудшения с -1.0% к/к до -1.6% к/к.
Подобные настроения скажутся и на российском фондовом рынке в четверг, который будет открываться с ценовым разрывом вниз в рамках 0.5%, после чего, вероятно, сократит вдвое накопленное с прошлого четверга преимущество - индекс ММВБ оттолкнется от 1100 пунктов и направится к 1070 пунктам, где можно будет ожидать попыток коррекционного роста. Исход дня предопределит реакция на данные по заявкам на получение пособия по безработице и ВВП США во II квартале. Однако со среднесрочными перспективами рынок, похоже, определился. Закрытие предыдущего дня и характер торгов позволяет предположить, что состоявшееся вчера возвращение в русло пройденного вверх в начале недели нисходящего коридора останется актуальным, а значит можно надеяться на достижение его нижней границы, которая в обозримом будущем может достигнуть важных 970 пунктов по индексу ММВБ. Информация об увеличении внутренних цен на газ в 2010 году на 26,6%, а не на ранее планировавшиеся 15%, окажет поддержку акциям Газпрома и Новатэка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter