На фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС акции роста падали в течение всего прошлого года. В первом квартале 2022 г. давление на рынок оказывает фактор ожидания повышения процентной ставки и комментарии по их количеству. Выступление главы ФРС запланировано на сегодня, в 21:30 МСК.
Учитывая, что рынок заранее закладывал риски, акции роста корректировались. Большинство уже достигло сформированных максимальных целей падения на месячных и недельных графиках.
Сезонность
Дополнительную поддержку акциям роста в ближайшие 2 месяца может оказать сильная историческая сезонность в секторах: IT и Communication Services. Один из лучших сигналов для роста IT-сектора обычно приходится на период с середины марта до конца апреля. В секторе телекоммуникаций, к которым относятся Meta Platforms (FB), Twitter (TWTR), Pinterest (PINS), сильным периодом является середина марта–конец июля. Апрель показывает самую высокую среднемесячную доходность (+3,43%).
Конечно, статистика может не оправдать ожиданий и показать в этом году отрицательный результат. Однако прошлые данные, общая перепроданность и достижение целей падения на стороне указанных секторов.
Pinterest (PINS) — разработчик сервиса для поиска изображений. Платформа предоставляет фотохостинг, позволяющий пользователям создавать индивидуальные тематические коллекции, делиться ими в сервисе. Пользователям подбираются визуальные рекомендации, основанные на личных предпочтениях и интересах. Основное внимание платформа уделяет удобству покупок и электронной коммерции, что привлекает рекламодателей.
Основана 2008 г. Капитализация $14 млрд.
Финансовые показатели
Выручка
- По итогам 2021 г. продажи выросли на 52%, до $2,57 млрд. Выручка в I квартале прогнозируется на уровне +18,6% г/г. Темпы роста выручки по кварталам в течение 2022 г. ожидаются в диапазоне 14–22%, прогноз понижен на 1–2% после публикации итогов года в начале февраля.
Прибыль
В 2021 г. прибыль на акцию составила $1,13 (+169% г/г). В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году. В то же время к концу 2022 г. ожидается снижение EPS до $1,05 (-7,2% г/г). В 2023 г. рост на 39% г/г.
Техническая картина
С пика февраля 2021 г. акции скорректировались на 75%. На недельном графике отработаны две структуры падения. Последняя сформированная максимальная цель находилась на отметке $23,3. К рискам относим последний пробой на дневном графике, указывающий на первые цели первые $19,2–20,7, основные $17,6–18,2. В случае пробоя и закрепления выше недельного уровня $24, он отменяется.
Без сформированного нового импульса роста на дневном и недельном графике точные цели отскока пока не известны. Более органичным считаем отскок минимум к $34 — место пробоя около первой цели падения.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $39, что на 71% выше текущей цены.
Twitter (TWTR) — американская социальная сеть для публичного обмена короткими сообщениями. Пользователи ведут собственные страницы в формате микроблога.
Основана в 2006 г. Капитализация — $27 млрд.
Выручка
- По итогам 2021 г. продажи выросли до $5,08 млрд (+36,6% г/г). Ожидается замедление темпов роста в 2022 г., консенсус-прогноз на отметке $6,02 млрд (+18,7% г/г).
Прибыль
- К концу 2022 г. ожидается рост EPS до $0,83 (+315%), но без получения чистой прибыли. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается убыток в размере $110 млн. В 2021 г. убыток составил $221 млн. В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году.
Техническая картина
На месячном графике важной зоной сопротивления является область $50,2–54,3. Более оптимально увидеть отскок в район $44–49 — это область прошлых максимальных целей падения. На дневном графике сформировались цели: первая $36,3, основная $36,8–37,1. Этот сценарий в приоритете, пока не появится обратный пробой и закрепление ниже уровня поддержки $32,8. Цена достигла максимальной цели падения $32,2 после последнего пробоя на дневном графике.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $42, что на 23% выше текущей цены.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Учитывая, что рынок заранее закладывал риски, акции роста корректировались. Большинство уже достигло сформированных максимальных целей падения на месячных и недельных графиках.
Сезонность
Дополнительную поддержку акциям роста в ближайшие 2 месяца может оказать сильная историческая сезонность в секторах: IT и Communication Services. Один из лучших сигналов для роста IT-сектора обычно приходится на период с середины марта до конца апреля. В секторе телекоммуникаций, к которым относятся Meta Platforms (FB), Twitter (TWTR), Pinterest (PINS), сильным периодом является середина марта–конец июля. Апрель показывает самую высокую среднемесячную доходность (+3,43%).
Конечно, статистика может не оправдать ожиданий и показать в этом году отрицательный результат. Однако прошлые данные, общая перепроданность и достижение целей падения на стороне указанных секторов.
Pinterest (PINS) — разработчик сервиса для поиска изображений. Платформа предоставляет фотохостинг, позволяющий пользователям создавать индивидуальные тематические коллекции, делиться ими в сервисе. Пользователям подбираются визуальные рекомендации, основанные на личных предпочтениях и интересах. Основное внимание платформа уделяет удобству покупок и электронной коммерции, что привлекает рекламодателей.
Основана 2008 г. Капитализация $14 млрд.
Финансовые показатели
Выручка
- По итогам 2021 г. продажи выросли на 52%, до $2,57 млрд. Выручка в I квартале прогнозируется на уровне +18,6% г/г. Темпы роста выручки по кварталам в течение 2022 г. ожидаются в диапазоне 14–22%, прогноз понижен на 1–2% после публикации итогов года в начале февраля.
Прибыль
В 2021 г. прибыль на акцию составила $1,13 (+169% г/г). В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году. В то же время к концу 2022 г. ожидается снижение EPS до $1,05 (-7,2% г/г). В 2023 г. рост на 39% г/г.
Техническая картина
С пика февраля 2021 г. акции скорректировались на 75%. На недельном графике отработаны две структуры падения. Последняя сформированная максимальная цель находилась на отметке $23,3. К рискам относим последний пробой на дневном графике, указывающий на первые цели первые $19,2–20,7, основные $17,6–18,2. В случае пробоя и закрепления выше недельного уровня $24, он отменяется.
Без сформированного нового импульса роста на дневном и недельном графике точные цели отскока пока не известны. Более органичным считаем отскок минимум к $34 — место пробоя около первой цели падения.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $39, что на 71% выше текущей цены.
Twitter (TWTR) — американская социальная сеть для публичного обмена короткими сообщениями. Пользователи ведут собственные страницы в формате микроблога.
Основана в 2006 г. Капитализация — $27 млрд.
Выручка
- По итогам 2021 г. продажи выросли до $5,08 млрд (+36,6% г/г). Ожидается замедление темпов роста в 2022 г., консенсус-прогноз на отметке $6,02 млрд (+18,7% г/г).
Прибыль
- К концу 2022 г. ожидается рост EPS до $0,83 (+315%), но без получения чистой прибыли. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается убыток в размере $110 млн. В 2021 г. убыток составил $221 млн. В ближайшие кварталы ожидается снижение прибыли на акцию по отношению к прошлому году.
Техническая картина
На месячном графике важной зоной сопротивления является область $50,2–54,3. Более оптимально увидеть отскок в район $44–49 — это область прошлых максимальных целей падения. На дневном графике сформировались цели: первая $36,3, основная $36,8–37,1. Этот сценарий в приоритете, пока не появится обратный пробой и закрепление ниже уровня поддержки $32,8. Цена достигла максимальной цели падения $32,2 после последнего пробоя на дневном графике.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $42, что на 23% выше текущей цены.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter