30 марта 2022 Риком-Траст | Microsoft
Сегодня мы говорим про Microsoft! #MSFT — одна из крупнейших транснациональных компаний по производству ПО для различного рода вычислительной техники.
Точки роста 🚀
Основной драйвер для роста выручки компании — быстрорастущий сектор облачных вычислений. Так, «умное облако» в 2020 году по объемам выручки обогнал такие сферы компании, как: бизнес-процессы и стандартные компьютерные вычисления, а они долгое время были лидерами по объемам в доходах компании.
Также в январе этого года Microsoft объявила о покупке компании Activision Blizzard за рекордную сумму в $68,7 млрд. и если сделку закроют (предварительно конец финансового года), то это будет серьезная заявка на «место под солнцем» в индустрии игр и станет дополнительным плюсом в развитии Xbox.
✔️Сильные стороны:
— Ведущая компания-разработчик программного обеспечения
— Растущие быстрыми темпами денежные потоки
— Доходный бизнес с огромной маржой
— Высокий ретинг ESG
— Огромный охват рынка
✔️Слабые стороны:
— Чрезмерное присутствие на рынке ПК
— Множество неудачных приобретений
✔️Возможности:
— Рост облачного бизнеса
— Дальнейшее развитие искусственного интеллекта
✔️Угрозы:
— Конкуренция. Microsoft находится в жестком соперничестве с Google и Apple по предоставляемым продуктам и услугам
— Киберпреступность и пиратство. Растущие кражи киберпреступлений и проблемы с пиратством программного обеспечения серьезно повлияли на сетевую систему безопасности Microsoft.
Оценка рынком:
Оценка стоимости
P/E = 31,54
P/B = 14,03
P/S = 12,14
Рентабельность
ROA = 21,12%
ROE = 50,13%
ROS = 38,50%
L/A = 52,99% Рентабельность по EBITDA = 49,42%
Выводы:
Если и есть компании на рынке близкие к идеальным, то, пожалуй, более подходящего кандидата и не найти. Огромная компания, которая растет темпами стартапов, имеет шикарную рентабельность бизнеса, показывает высокую маржинальность, а также обладает превосходными перспективами дальнейшего развития.
Основными рисками для компании являются: преследование антимонопольными службами США (но как мы видим, пока что такой риск минимален), а также конкуренты
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Точки роста 🚀
Основной драйвер для роста выручки компании — быстрорастущий сектор облачных вычислений. Так, «умное облако» в 2020 году по объемам выручки обогнал такие сферы компании, как: бизнес-процессы и стандартные компьютерные вычисления, а они долгое время были лидерами по объемам в доходах компании.
Также в январе этого года Microsoft объявила о покупке компании Activision Blizzard за рекордную сумму в $68,7 млрд. и если сделку закроют (предварительно конец финансового года), то это будет серьезная заявка на «место под солнцем» в индустрии игр и станет дополнительным плюсом в развитии Xbox.
✔️Сильные стороны:
— Ведущая компания-разработчик программного обеспечения
— Растущие быстрыми темпами денежные потоки
— Доходный бизнес с огромной маржой
— Высокий ретинг ESG
— Огромный охват рынка
✔️Слабые стороны:
— Чрезмерное присутствие на рынке ПК
— Множество неудачных приобретений
✔️Возможности:
— Рост облачного бизнеса
— Дальнейшее развитие искусственного интеллекта
✔️Угрозы:
— Конкуренция. Microsoft находится в жестком соперничестве с Google и Apple по предоставляемым продуктам и услугам
— Киберпреступность и пиратство. Растущие кражи киберпреступлений и проблемы с пиратством программного обеспечения серьезно повлияли на сетевую систему безопасности Microsoft.
Оценка рынком:
Оценка стоимости
P/E = 31,54
P/B = 14,03
P/S = 12,14
Рентабельность
ROA = 21,12%
ROE = 50,13%
ROS = 38,50%
L/A = 52,99% Рентабельность по EBITDA = 49,42%
Выводы:
Если и есть компании на рынке близкие к идеальным, то, пожалуй, более подходящего кандидата и не найти. Огромная компания, которая растет темпами стартапов, имеет шикарную рентабельность бизнеса, показывает высокую маржинальность, а также обладает превосходными перспективами дальнейшего развития.
Основными рисками для компании являются: преследование антимонопольными службами США (но как мы видим, пока что такой риск минимален), а также конкуренты
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter