1 апреля 2022 Финам Поздеева Екатерина
В марте из России ушли международные платежные системы Visa и Mastercard.
Finam.ru рассказывает, какие альтернативные варианты есть у российских банков, и выдержит ли банковский сектор санкционный удар.
Отзыв рейтингов Fitch и финансовые потери российских банков
Во вторник, 29 марта, международное рейтинговое агентство Fitch отозвало рейтинги у 27 российских банков, также в планах отзыв рейтингов у всех российских банков и их дочерних компаний.
Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам", поясняет, что рейтинги от международных агентств определяют условия, по которым эмитенты могут привлекать финансирование на международных рынках капитала. Кроме того, рейтинги определенного уровня нужны для того, чтобы бумаги эмитента могли покупать международные фонды, или эти бумаги могли входить в различные международные индексы. Между тем, зарубежный рынок капитала уже закрыт, а иностранные инвесторы и так предпочитают держаться подальше от российских активов.
"Поэтому, на мой взгляд, отзыв рейтингов со стороны Fitch и других международных агентств (которые, кстати, сейчас находятся на преддефолтных уровнях) не окажет значимого влияния на деятельность российских банков. Потенциально определенные сложности могут возникнуть, когда геополитическая ситуация разрешится, санкционное давление на РФ ослабнет, международные рынки капитала начнут открываться, и банки захотят привлечь зарубежное финансирование. Однако в таком случае, думаю, зарубежные рейтинговые агентства вернутся в Россию так же быстро, как и ушли", - говорит эксперт.
Стоит отметить, что, помимо заморозки активов и отключения от SWIFT, западные санкции уже нанесли урон российским банкам. Напомним, что в стране ускорилась инфляция, и ЦБ РФ поднял ключевую процентную ставку до 20%. Следом выросли и банковские ставки по вкладам.
Как пишет РБК со ссылкой на письмо Ассоциации банков России (АБР) к ЦБ и Агентству по страхованию вкладов, после повышения ключевой ставки ЦБ РФ российские банки могут лишиться 210 млрд рублей из-за разницы между увеличенными ставками по вкладам и фиксированными ставками по кредитам.
Платежная система "Мир", аналоги SWIFT и Apple Pay
Из-за санкций и массового ухода западных брендов с отечественного рынка российская финансовая система лишилась международных платежных систем Visa и Mastercard, сервисов бесконтактной оплаты Google и Apple Pay, а отдельные банки отключили и от системы международных переводов SWIFT.
Как выяснилось, российский банковский сектор сможет найти альтернативу ушедшим компаниям. Китайская международная платежная система UnionPay, которая поддерживается в 180 странах мира, заменит Visaи Mastercard и позволит россиянам, как и прежде, расплачиваться картами за границей.
Национальная платежная система широко используется в России с 2017 года, когда был принят закон, обязывающий банки переводить средства пенсионерам и бюджетникам на карты "Мир".
Какпишет The Wall Street Journal, платежная система "Мир" доказала западным странам, что Россия действительно готовилась отражать санкции.
Игорь Додонов подчеркивает, что благодаря заблаговременно созданной Системе передачи финансовых сообщений (СПФС) и Национальной системе платежных карт (НСПК) российские банки по-прежнему могут бесперебойно обслуживать рублевые операции внутри страны. Определенные сложности связаны с международными расчетами после отключения ряда кредиторов от системы SWIFT, кроме того, имеются проблемы при оплате россиянами покупок картами за границей и в зарубежных интернет-магазинах.
"Однако эти вопросы постепенно решаются. В частности, в значительной степени решить второй вопрос должно распространение карт китайской платежной системы UnionPay, о планах по выпуску таких карт уже объявили все ведущие российские банки. Поэтому можно констатировать, что пока банковская система страны в целом выглядит довольно устойчивой к санкциям, хотя экономический кризис в стране фактически только начинается, и что будет дальше, предсказать трудно", - предупреждает аналитик.
С 1 апреля большинство российских банков запустит приложение "СБПэй", которое работает на базе Системы быстрых платежей Банка России. Оно станет альтернативой сервисам бесконтактной оплаты Google Pay и Apple Pay.
В четверг, 31 марта, стало известно, что Индия и Россия завершили работу над альтернативной SWIFT платформой, которая позволит странам проводить двусторонние межбанковские переводы в рупиях и рублях, об этом со ссылкой на источники пишет Economic Times.
Насколько разрушительными будут санкции для банковского сектора?
Вопрос о том, какой ущерб российскому банковскому сектору нанесут западные санкции, остается открытым.
Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники, ЕС рассматривает возможность введения новых санкций против российских банков и их криптоактивов, чтобы исключить возможность обхода ранее наложенных ограничений.
Игорь Додонов полагает, что на данный момент потенциал усиления санкций на российский банковский сектор уже в значительной степени исчерпан. Конечно, могут быть наложены жесткие блокирующие санкции на большее число российских банков. Но это может еще сильнее затруднить расчеты за экспортируемые Россией сырьевые и некоторые другие товары, которые странам Запада еще долго будут необходимы, несмотря на всю их конфронтационную риторику.
По мнению эксперта, главные риски для банковского сектора РФ связаны не непосредственно с санкциями, а со спровоцированным ими экономическим кризисом в стране. Учитывая резко возросшую экономическую и рыночную неопределенность, давать финансовые прогнозы довольно сложно, однако нынешний год для российских банков, судя по всему, окажется очень трудным. По разным оценкам, ВВП РФ в 2022 году может сократиться на 8-10%, и банковский сектор, являющийся цикличным, будет испытывать серьезное давление. В условиях резко выросших процентных ставок можно ожидать заметного ослабления кредитования, а также снижения процентной маржи из-за опережающего роста стоимости фондирования.
Хотя аналитики и рассчитывают, что в ближайшие месяцы ЦБ РФ все же сможет перейти к смягчению процентной политики, и ситуация с кредитованием со временем нормализуется. Кроме того, негативными факторами для прибыли сектора станут вероятное повышение расходов на резервирование, а также отрицательная переоценка ценных бумаг на балансе банков.
"Впрочем, за последние годы российские банки накопили существенный запас прочности и сейчас выглядят гораздо сильнее, чем в ходе кризиса 2014 года. И, учитывая поддержку со стороны правительства и ЦБ РФ, я рассчитываю, что нынешняя ситуация не приведет к потере устойчивости в секторе, хотя, безусловно, окажет негативное воздействие на бизнес банков. На этом фоне банки, вероятно, предпочтут направить всю внушительную прибыль прошлого года на поддержку капитала, а выплаты дивидендов в лучшем случае будут отложены. Не исключено также, что каким-то представителям сектора потребуется докапитализация", - говорит Додонов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба