4 апреля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
· Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2700-2810 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2680, 2650 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2820, 2850 п.
· После открытия с довольно сильным отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Трехдневное коррекционное повышение указанного индекса сегодня может приостановиться в связи с техническими факторами.
· Во второй половине дня влияние на ход локальных торгов способны оказать внешнеполитические новости. Динамика внешних рынков по-прежнему не является ориентиром для российских фондовых индексов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+2.08%) и РТС (+1.20%) завершили основную торговую сессию с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США по итогам дня вырос на 0.75 руб., или на 0.9%, до уровня 83.95 руб.
В последний торговый день минувшей недели мы наблюдали продолжение активных покупок в акциях российских компаний. Однако пятничный прирост рублевого индекса МосБиржи все же ограничился парой процентов. Это стоит оценивать как вполне адекватное по масштабам движение в нынешних реалиях.
Надо отметить, что пятничные покупки на отечественном рынке акций истощились уже к завершению первого часа торгов. Позднее индексы МосБиржи и РТС заметно отступили вниз от своих утренних максимумов. В целом же привычное ценообразование в акциях российских компаний оставалось нарушенным по причине запрета открытия «коротких» позиций для клиентов брокеров и в связи с тем, что нерезиденты по-прежнему не могут продавать рублевые активы.
Под влиянием указанных факторов локальный рынок акций продолжает двигаться в собственной логике, без оглядки на внешние рынки и на иностранную статистику. Так или иначе, но с технической точки зрения индекс МосБиржи не сумел пробить с первой попытки близкое значимое сопротивление, расположенное в районе 2800 п. Поэтому его откат вниз от указанного уровня не исключен в начале новой недели.
Добавим, что после недавнего возобновления торгов акциями индекс МосБиржи не отыграл должным образом весь тот экономический и внешнеполитический негатив, который накопился с начала марта. Поэтому оптимизм последних дней на российском фондовом рынке не выглядит обоснованным. Иными словами, мы не имеем гарантий того, что состоявшийся рост котировок будет устойчивым.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи по итогам дня, наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 20%.
Явными лидерами повышения среди голубых фишек выступили представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +7.52%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +8.98%), ВТБ (VTBR RM, +13.64%), TCS-гдр (TCSG RM, +5.45%), МосБиржа (MOEX RM, +12.01%). С технической точки зрения пятничное удорожание этих бумаг выглядит как закономерный отскок от недавних минимумов. На наш взгляд, столь активный спрос в указанных акциях связан с тем, что выбор качественных эмитентов и доступных инструментов на российском рынке акций остается невелик. Поэтому у участников торгов, имеющих свободные средства, по большому счету не имеется иной идеи, помимо «выкупа просадки» в ликвидных бумагах.
Но не стоит забывать, что российские банки могут перенести выплаты дивидендов за вполне успешный для них 2021 год или вообще отказаться от их выплаты по голосующим акциям. Кроме того, российские кредитные организации скоро останутся без кредитных рейтингов со стороны «большой тройки» мировых рейтинговых агентств. Только лишь это сильно осложнит их деятельность на международной арене, не говоря уже о состоявшемся ужесточении режима западных санкций в отношении финансового сектора РФ.
Во втором эшелоне сильным повышением стоимости выделились бумаги ПИК (PIKK RM, +12.77%), FIXP-гдр (FIXP RM, +20.00%), Совкомфлот (FLOT RM, +10.70%), ETLN-гдр (ETLN RM, +24.90%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +28.05%). По большому счету рост котировок указанных акций также вызван активным выкупом состоявшейся в них ранее просадки.
Хуже рынка торговались бумаги ФосАгро (PHOR RM, -8.02%), Новатэк (NVTK RM, -4.14%), VK-гдр (VKCO RM, -1.90%), Распадская (RASP RM, -6.18%), Акрон (AKRN RM, -7.87%), Газпром нефть (SIBN RM, -3.62%). В этих бумагах уже наметилась фиксация прибыли, полученной в результате покупок после недавнего возобновления торгов на Московской бирже.
Среди указанных бумаг стоит отдельно отметить лишь неочевидные среднесрочные перспективы акций Распадская. В пятницу стало известно, что компания Evraz решила отменить выделение угольных активов, консолидированных на балансе эмитента. В связи с указанным событием не исключены дальнейшие агрессивные распродажи в указанных бумагах с их последующим возвратом в ценовой диапазон 200-300 руб.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют несущественное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после сильной пятничной просадки подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Рынок акций в КНР закрыт в связи с национальным праздником.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. Однако в текущих условиях указанный фактор не является ориентиром касательно характера открытия локального рынка акций
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· После открытия с довольно сильным отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Трехдневное коррекционное повышение указанного индекса сегодня может приостановиться в связи с техническими факторами.
· Во второй половине дня влияние на ход локальных торгов способны оказать внешнеполитические новости. Динамика внешних рынков по-прежнему не является ориентиром для российских фондовых индексов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+2.08%) и РТС (+1.20%) завершили основную торговую сессию с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США по итогам дня вырос на 0.75 руб., или на 0.9%, до уровня 83.95 руб.
В последний торговый день минувшей недели мы наблюдали продолжение активных покупок в акциях российских компаний. Однако пятничный прирост рублевого индекса МосБиржи все же ограничился парой процентов. Это стоит оценивать как вполне адекватное по масштабам движение в нынешних реалиях.
Надо отметить, что пятничные покупки на отечественном рынке акций истощились уже к завершению первого часа торгов. Позднее индексы МосБиржи и РТС заметно отступили вниз от своих утренних максимумов. В целом же привычное ценообразование в акциях российских компаний оставалось нарушенным по причине запрета открытия «коротких» позиций для клиентов брокеров и в связи с тем, что нерезиденты по-прежнему не могут продавать рублевые активы.
Под влиянием указанных факторов локальный рынок акций продолжает двигаться в собственной логике, без оглядки на внешние рынки и на иностранную статистику. Так или иначе, но с технической точки зрения индекс МосБиржи не сумел пробить с первой попытки близкое значимое сопротивление, расположенное в районе 2800 п. Поэтому его откат вниз от указанного уровня не исключен в начале новой недели.
Добавим, что после недавнего возобновления торгов акциями индекс МосБиржи не отыграл должным образом весь тот экономический и внешнеполитический негатив, который накопился с начала марта. Поэтому оптимизм последних дней на российском фондовом рынке не выглядит обоснованным. Иными словами, мы не имеем гарантий того, что состоявшийся рост котировок будет устойчивым.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи по итогам дня, наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 20%.
Явными лидерами повышения среди голубых фишек выступили представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +7.52%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +8.98%), ВТБ (VTBR RM, +13.64%), TCS-гдр (TCSG RM, +5.45%), МосБиржа (MOEX RM, +12.01%). С технической точки зрения пятничное удорожание этих бумаг выглядит как закономерный отскок от недавних минимумов. На наш взгляд, столь активный спрос в указанных акциях связан с тем, что выбор качественных эмитентов и доступных инструментов на российском рынке акций остается невелик. Поэтому у участников торгов, имеющих свободные средства, по большому счету не имеется иной идеи, помимо «выкупа просадки» в ликвидных бумагах.
Но не стоит забывать, что российские банки могут перенести выплаты дивидендов за вполне успешный для них 2021 год или вообще отказаться от их выплаты по голосующим акциям. Кроме того, российские кредитные организации скоро останутся без кредитных рейтингов со стороны «большой тройки» мировых рейтинговых агентств. Только лишь это сильно осложнит их деятельность на международной арене, не говоря уже о состоявшемся ужесточении режима западных санкций в отношении финансового сектора РФ.
Во втором эшелоне сильным повышением стоимости выделились бумаги ПИК (PIKK RM, +12.77%), FIXP-гдр (FIXP RM, +20.00%), Совкомфлот (FLOT RM, +10.70%), ETLN-гдр (ETLN RM, +24.90%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +28.05%). По большому счету рост котировок указанных акций также вызван активным выкупом состоявшейся в них ранее просадки.
Хуже рынка торговались бумаги ФосАгро (PHOR RM, -8.02%), Новатэк (NVTK RM, -4.14%), VK-гдр (VKCO RM, -1.90%), Распадская (RASP RM, -6.18%), Акрон (AKRN RM, -7.87%), Газпром нефть (SIBN RM, -3.62%). В этих бумагах уже наметилась фиксация прибыли, полученной в результате покупок после недавнего возобновления торгов на Московской бирже.
Среди указанных бумаг стоит отдельно отметить лишь неочевидные среднесрочные перспективы акций Распадская. В пятницу стало известно, что компания Evraz решила отменить выделение угольных активов, консолидированных на балансе эмитента. В связи с указанным событием не исключены дальнейшие агрессивные распродажи в указанных бумагах с их последующим возвратом в ценовой диапазон 200-300 руб.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют несущественное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после сильной пятничной просадки подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Рынок акций в КНР закрыт в связи с национальным праздником.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. Однако в текущих условиях указанный фактор не является ориентиром касательно характера открытия локального рынка акций
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу