2 сентября 2009 Инвестбанк
Россия
Ожидаемое снижение американских фондовых площадок произошедшее в соответствии со сложившейся "медвежьей дивергенцией" было вызвано не только техническими факторами рынка, но и в не меньшей степени опасениями относительно банковского сектора и ожидаемых дополнительных списаний убытков. Данный фактор в свою очередь перечеркивает позитивный настрой вызванный показателями в секторе производства и строительства. Котировки акций Wells Fargo & Co. потеряли почти 5%, что стало максимальным снижением за последние две недели, после того как стало известно, что банк намерен вернуть правительственный кредит не прибегая к дополнительному выпуску акций. Лидером снижения банковского сектора в расчете индекса Dow Jones стали акции Bank of America Corp (-6,4%). Котировки AIG рухнули на 21%, после комментариев участников рынка согласившихся с тем, что рост цен был слишком быстрым, а позиции стали слишком высокими, что в целом не оправдывает нынешнего положения компании и ее перспективы.
Наше мнение. Учитывая общее состояние зарубежных биржевых площадок и небольшую поддержку со стороны рынка нефти открытие торгов на отечественном рынке, может произойти на отрицательной территории, однако без существенных разрывов в ценах. Стоит отметить, что очередная формирующаяся фигура неопределенности в виде "Восходящего треугольника" на дневном масштабе индекса ММВБ пока не дает четкого направления дальнейшего развития движения рынка. Однако определение станет возможным после пробития одной из границ треугольника. Ценовым ориентиром в свою очередь станет высота треугольника, отложенная от точки пробоя. Высота треугольника в свою очередь равна 117п.
Европа
Европейские рынки акций снизились по итогам торгов вторника из-за падения финансового и сырьевого секторов после выхода ряда противоречивых макроэкономических данных, однако аналитики ожидают дальнейшего роста после периода консолидации. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 опустился на 1,76 процента до 954,90 пункта - минимума с 20 августа. Американский производственный сектор показал в августе подъем впервые более чем за полтора года, а объем предстоящих продаж домов в июле достиг двухлетнего максимума. Однако объем потребительских кредитов в Великобритании сократился в июле на 0,217 миллиарда фунтов после роста на 0,078 миллиарда фунтов месяцем ранее. В финансовом секторе акции HSBC подешевели на 4,2 процента, Lloyds - на 4,8 процента, Royal Bank of Scotland - на 3,7 процента. Котировки нефтяных компаний BP, Royal Dutch Shell, BG Group, Tullow Oil, Repsol, Total и StatoilHydro потеряли от 0,8 до 3,1 процента.
FTSE-100 -89.20 -1.82%
DAX -137.32 -2.51%
CAC40 -70.10 -1.92%
Азия
Понижение прогноза показателей компаний Seven & I Holdings Co. и Sekisui House Ltd. стало одной из причин снижения азиатских рынков. Seven & I - крупнейший ритейлер в секторе продуктовых магазинов шаговой доступности и Sekisui House - крупнейшая строительная компания Японии в сфере жилой недвижимости, снизились на 2% на торгах в Токио. Westpac Banking Corp. - крупнейший австралийский банк по размеру рыночной капитализации снизился на 2,3% на волне опасений относительно возможных списаний в секторе кредитных организаций как в США так и Австралии. Акции Elpida Memory Inc. - крупнейший японский производитель карт памяти упали на 17% после появления информации относительно выпуска дополнительного количества акций.
NIKKEI 225 -249.60 -2.37%
HANG SENG INDEX -306.83 -1.54%
SHANGHAI SE A SHARE INDX +32.88 +1.17%
SHANGHAI SE B SHARE INDX +0.91 +0.49%
KOSPI INDEX -9.90 -0.61%
США
Американский рынок акций во вторник закрылся снижением третью сессию подряд, поскольку инвесторов встревожило состояние финансового сектора, а также осознание того, что наблюдающееся с марта мощное ралли могло слишком далеко зайти, не учитывая реальную ситуацию в экономике. Сентябрь с первых же дней постарался оправдать репутацию самого худшего месяца для фондовых рынков. Во вторник все три индекса потеряли около двух процентов, что является самым значительным снижением в процентном отношении с 17 августа. Игроков на рынке одолел скепсис: они решили, что после почти 50- процентного роста котировок в течение последнего полугодия уже не стоит ждать роста. В итоге индекс S&P 500 опустился ниже психологически значимого уровня в 1.000 пунктов. Индекс банковского сектора KBW потерял 5,8 процента. Лидерами снижения стали акции таких банков, как JPMorgan Chase & Co, сбавившие 4,1 процента, и Citigroup, подешевевшие на 9,2 процента. Инвесторы даже не обратили внимание на первое за последние полтора года сообщение о росте активности в обрабатывающем секторе промышленности и на информацию о росте предстоящих продаж домов.
DJIA -185.68 -1.96%
S&P 500 -22.58 -2.21%
NASDAQ COMPOSITE INDEX -40.17 -2.00%
NASDAQ 100 -29.35 -1.81%
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Газпром -1.93 %
Роснефть +1.67 %
Сургутнефтегаз +2.01 %
ГМК Норильский никель -1.99 %
Ростелеком -1.59 %
Газпромнефть -3.20 %
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Рекомендации: Из основных данных макроэкономической статистики рекомендуем обратить внимание на Количество трудоустроенных в августе, а также Уровень производительности во втором квартале и Запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Данные будут опубликованы в 16-15, 16-30 и 18-00 по московскому времени
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ожидаемое снижение американских фондовых площадок произошедшее в соответствии со сложившейся "медвежьей дивергенцией" было вызвано не только техническими факторами рынка, но и в не меньшей степени опасениями относительно банковского сектора и ожидаемых дополнительных списаний убытков. Данный фактор в свою очередь перечеркивает позитивный настрой вызванный показателями в секторе производства и строительства. Котировки акций Wells Fargo & Co. потеряли почти 5%, что стало максимальным снижением за последние две недели, после того как стало известно, что банк намерен вернуть правительственный кредит не прибегая к дополнительному выпуску акций. Лидером снижения банковского сектора в расчете индекса Dow Jones стали акции Bank of America Corp (-6,4%). Котировки AIG рухнули на 21%, после комментариев участников рынка согласившихся с тем, что рост цен был слишком быстрым, а позиции стали слишком высокими, что в целом не оправдывает нынешнего положения компании и ее перспективы.
Наше мнение. Учитывая общее состояние зарубежных биржевых площадок и небольшую поддержку со стороны рынка нефти открытие торгов на отечественном рынке, может произойти на отрицательной территории, однако без существенных разрывов в ценах. Стоит отметить, что очередная формирующаяся фигура неопределенности в виде "Восходящего треугольника" на дневном масштабе индекса ММВБ пока не дает четкого направления дальнейшего развития движения рынка. Однако определение станет возможным после пробития одной из границ треугольника. Ценовым ориентиром в свою очередь станет высота треугольника, отложенная от точки пробоя. Высота треугольника в свою очередь равна 117п.
Европа
Европейские рынки акций снизились по итогам торгов вторника из-за падения финансового и сырьевого секторов после выхода ряда противоречивых макроэкономических данных, однако аналитики ожидают дальнейшего роста после периода консолидации. Панъевропейский индекс "голубых" фишек FTSEurofirst 300 опустился на 1,76 процента до 954,90 пункта - минимума с 20 августа. Американский производственный сектор показал в августе подъем впервые более чем за полтора года, а объем предстоящих продаж домов в июле достиг двухлетнего максимума. Однако объем потребительских кредитов в Великобритании сократился в июле на 0,217 миллиарда фунтов после роста на 0,078 миллиарда фунтов месяцем ранее. В финансовом секторе акции HSBC подешевели на 4,2 процента, Lloyds - на 4,8 процента, Royal Bank of Scotland - на 3,7 процента. Котировки нефтяных компаний BP, Royal Dutch Shell, BG Group, Tullow Oil, Repsol, Total и StatoilHydro потеряли от 0,8 до 3,1 процента.
FTSE-100 -89.20 -1.82%
DAX -137.32 -2.51%
CAC40 -70.10 -1.92%
Азия
Понижение прогноза показателей компаний Seven & I Holdings Co. и Sekisui House Ltd. стало одной из причин снижения азиатских рынков. Seven & I - крупнейший ритейлер в секторе продуктовых магазинов шаговой доступности и Sekisui House - крупнейшая строительная компания Японии в сфере жилой недвижимости, снизились на 2% на торгах в Токио. Westpac Banking Corp. - крупнейший австралийский банк по размеру рыночной капитализации снизился на 2,3% на волне опасений относительно возможных списаний в секторе кредитных организаций как в США так и Австралии. Акции Elpida Memory Inc. - крупнейший японский производитель карт памяти упали на 17% после появления информации относительно выпуска дополнительного количества акций.
NIKKEI 225 -249.60 -2.37%
HANG SENG INDEX -306.83 -1.54%
SHANGHAI SE A SHARE INDX +32.88 +1.17%
SHANGHAI SE B SHARE INDX +0.91 +0.49%
KOSPI INDEX -9.90 -0.61%
США
Американский рынок акций во вторник закрылся снижением третью сессию подряд, поскольку инвесторов встревожило состояние финансового сектора, а также осознание того, что наблюдающееся с марта мощное ралли могло слишком далеко зайти, не учитывая реальную ситуацию в экономике. Сентябрь с первых же дней постарался оправдать репутацию самого худшего месяца для фондовых рынков. Во вторник все три индекса потеряли около двух процентов, что является самым значительным снижением в процентном отношении с 17 августа. Игроков на рынке одолел скепсис: они решили, что после почти 50- процентного роста котировок в течение последнего полугодия уже не стоит ждать роста. В итоге индекс S&P 500 опустился ниже психологически значимого уровня в 1.000 пунктов. Индекс банковского сектора KBW потерял 5,8 процента. Лидерами снижения стали акции таких банков, как JPMorgan Chase & Co, сбавившие 4,1 процента, и Citigroup, подешевевшие на 9,2 процента. Инвесторы даже не обратили внимание на первое за последние полтора года сообщение о росте активности в обрабатывающем секторе промышленности и на информацию о росте предстоящих продаж домов.
DJIA -185.68 -1.96%
S&P 500 -22.58 -2.21%
NASDAQ COMPOSITE INDEX -40.17 -2.00%
NASDAQ 100 -29.35 -1.81%
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.
Газпром -1.93 %
Роснефть +1.67 %
Сургутнефтегаз +2.01 %
ГМК Норильский никель -1.99 %
Ростелеком -1.59 %
Газпромнефть -3.20 %
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Рекомендации: Из основных данных макроэкономической статистики рекомендуем обратить внимание на Количество трудоустроенных в августе, а также Уровень производительности во втором квартале и Запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Данные будут опубликованы в 16-15, 16-30 и 18-00 по московскому времени
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter