Сегодня у нас очень спекулятивная идея: взять акции американского ЖКХ-предприятия NiSource (NYSE: NI), дабы заработать на притоке в эти акции консервативных инвесторов.
Потенциал роста и срок действия: 10,5% за 14 месяцев без учета дивидендов; 9% в год с учетом дивидендов на протяжении 10 лет.
Почему акции могут вырасти: потому что они очень привлекательны для консервативных инвесторов.
Как действуем: берем акции сейчас по 29,21 $.
При создании материала использовались источники, недоступные пользователям из РФ. Надеемся, вы знаете, что делать.
На чем компания зарабатывает
NI — это ЖКХ-бизнес, занимающийся поставками газа и электричества. Годовой отчет компании весьма подробен. По типам клиентов выручка делится так:
Жилые дома — 55,59%.
Коммерческий сектор — 24,58%.
Промышленность — 13,34%.
Поставки газа по трубопроводу — 0,87%.
Другие — 1,14%.
Участие компании в программах повышения энергоэффективности — 5,62%.
Продажа газа дает компании 64,97% выручки, операционная маржа сегмента — 19,39% от его выручки, продажа электричества — 35,03%, операционная маржа сегмента — 22,85% от его выручки.
Работает компания только в США.
Аргументы в пользу компании
Стабильно. Как и полагается ЖКХ-компании, у NI весьма стабильный бизнес. Стабильности помогает и диверсификация: наличие ощутимой доли электричества в выручке компании позволяет ей немного компенсировать летнее падение потребления газа, который в основном используется для отопления. В целом устойчивость бизнеса компании будет привлекать в ее акции инвесторов.
Пассивный доход. NiSource платит 0,94 $ дивидендов на акцию в год, что дает примерно 2,92% годовых. Это не гигантские деньги, но все же ощутимая доходность будет усиливать привлекательность этих акций для консервативных инвесторов.
ESG. Компания вложила несколько миллиардов долларов в строительство проектов в сфере солнечной и возобновляемой энергетики — большая часть из них начнет работать к концу 2023. Это может привлечь к NiSource внимание ESG-лобби, которое и котировки ей накачает, и получение займов облегчит.
Могут купить. Недавно баффеттовский холдинг Berkshire Hathaway объявил о покупке перестраховщика Alleghany за 11,6 млрд долларов. Этот бизнес сколь уныл и прост, столь же недорог и понятен для Баффетта. Совсем как NI. Учитывая, что у Berkshire еще остается куча свободных денег, Баффетт вполне может потратиться на покупку NI. Ну или это будет другой покупатель, которого привлекут вышеописанные достоинства компании.
Что может помешать
Бухгалтерия. У компании 7,7 млрд долларов задолженностей, из которых 2,746 млрд нужно погасить в течение года. Денег у нее немного: есть 84,2 млн на счетах и еще 825,6 млн задолженностей контрагентов. При этом у нее многомиллиардные потребности в инвестициях в обновление своей инфраструктуры. Так что дивиденды она может порезать, от чего акции упадут.
Свою инвестпрограмму компания финансирует не только за счет долгов, но также и за счет эмиссии новых акций. Это плохо, потому что такой подход размывает стоимость имеющихся акций и может привести к их падению, если спроса на новые акции не будет.
Несезон, и вообще скучно. Сверхъестественных результатов от компании в ближайшие полгода ждать не стоит: летом потребление газа упадет. Основной расчет тут именно на приток в акции консервативных инвесторов, которых пугает происходящее в мире и которым хочется, чтобы деньги работали.
Может, в следующем году США поразит одна из легендарных страшных американских зим и потребление газа в этой стране сильно вырастет вместе с доходами NI. Но это маловероятно: бизнес компании сколь стабилен, столь же и уныл.
Что в итоге
Берем акции сейчас по 29,21 $. А дальше есть два пути:
дождаться, когда акции будут стоить 35,5 $. Думаю, этой цели мы достигнем за следующие 14 месяцев;
держать акции 10 лет.
Ну и, учитывая важность дивидендного фактора, смотрите на раздел новостей на сайте компании. Вдруг новости о сокращении выплат появятся до открытия рынка в США и у нас получится сбросить акции на «СПб-бирже» до того, как инвесторы отреагируют на эти скорбные вести.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Потенциал роста и срок действия: 10,5% за 14 месяцев без учета дивидендов; 9% в год с учетом дивидендов на протяжении 10 лет.
Почему акции могут вырасти: потому что они очень привлекательны для консервативных инвесторов.
Как действуем: берем акции сейчас по 29,21 $.
При создании материала использовались источники, недоступные пользователям из РФ. Надеемся, вы знаете, что делать.
На чем компания зарабатывает
NI — это ЖКХ-бизнес, занимающийся поставками газа и электричества. Годовой отчет компании весьма подробен. По типам клиентов выручка делится так:
Жилые дома — 55,59%.
Коммерческий сектор — 24,58%.
Промышленность — 13,34%.
Поставки газа по трубопроводу — 0,87%.
Другие — 1,14%.
Участие компании в программах повышения энергоэффективности — 5,62%.
Продажа газа дает компании 64,97% выручки, операционная маржа сегмента — 19,39% от его выручки, продажа электричества — 35,03%, операционная маржа сегмента — 22,85% от его выручки.
Работает компания только в США.
Аргументы в пользу компании
Стабильно. Как и полагается ЖКХ-компании, у NI весьма стабильный бизнес. Стабильности помогает и диверсификация: наличие ощутимой доли электричества в выручке компании позволяет ей немного компенсировать летнее падение потребления газа, который в основном используется для отопления. В целом устойчивость бизнеса компании будет привлекать в ее акции инвесторов.
Пассивный доход. NiSource платит 0,94 $ дивидендов на акцию в год, что дает примерно 2,92% годовых. Это не гигантские деньги, но все же ощутимая доходность будет усиливать привлекательность этих акций для консервативных инвесторов.
ESG. Компания вложила несколько миллиардов долларов в строительство проектов в сфере солнечной и возобновляемой энергетики — большая часть из них начнет работать к концу 2023. Это может привлечь к NiSource внимание ESG-лобби, которое и котировки ей накачает, и получение займов облегчит.
Могут купить. Недавно баффеттовский холдинг Berkshire Hathaway объявил о покупке перестраховщика Alleghany за 11,6 млрд долларов. Этот бизнес сколь уныл и прост, столь же недорог и понятен для Баффетта. Совсем как NI. Учитывая, что у Berkshire еще остается куча свободных денег, Баффетт вполне может потратиться на покупку NI. Ну или это будет другой покупатель, которого привлекут вышеописанные достоинства компании.
Что может помешать
Бухгалтерия. У компании 7,7 млрд долларов задолженностей, из которых 2,746 млрд нужно погасить в течение года. Денег у нее немного: есть 84,2 млн на счетах и еще 825,6 млн задолженностей контрагентов. При этом у нее многомиллиардные потребности в инвестициях в обновление своей инфраструктуры. Так что дивиденды она может порезать, от чего акции упадут.
Свою инвестпрограмму компания финансирует не только за счет долгов, но также и за счет эмиссии новых акций. Это плохо, потому что такой подход размывает стоимость имеющихся акций и может привести к их падению, если спроса на новые акции не будет.
Несезон, и вообще скучно. Сверхъестественных результатов от компании в ближайшие полгода ждать не стоит: летом потребление газа упадет. Основной расчет тут именно на приток в акции консервативных инвесторов, которых пугает происходящее в мире и которым хочется, чтобы деньги работали.
Может, в следующем году США поразит одна из легендарных страшных американских зим и потребление газа в этой стране сильно вырастет вместе с доходами NI. Но это маловероятно: бизнес компании сколь стабилен, столь же и уныл.
Что в итоге
Берем акции сейчас по 29,21 $. А дальше есть два пути:
дождаться, когда акции будут стоить 35,5 $. Думаю, этой цели мы достигнем за следующие 14 месяцев;
держать акции 10 лет.
Ну и, учитывая важность дивидендного фактора, смотрите на раздел новостей на сайте компании. Вдруг новости о сокращении выплат появятся до открытия рынка в США и у нас получится сбросить акции на «СПб-бирже» до того, как инвесторы отреагируют на эти скорбные вести.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу