14 апреля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с изменением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2500-2560 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2470, 2450 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2580, 2600 п.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует отсутствие важных новостей и неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Динамика внешних рынков и характер иностранной статистики по-прежнему не имеют решающего значения для хода торгов в России. Намного более значимыми останутся внешнеполитические новости. Тем не менее, инвесторам и спекулянтам все же стоит обратить внимание на итоги планового заседания ЕЦБ (14.45 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.49%) и РТС (-0.76%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США вчера незначительно повысился на 0.19 руб., или на 0.2%, до уровня 79.87 руб.
В первый минуты торгов, как и в предыдущий день, мы наблюдали ложную попытку повышения индексов МосБиржи и РТС. Однако они очень быстро развернулись вниз и сползли в плоскость отрицательного изменения. Весь остаток торгового дня указанные индексы провели в состоянии безыдейной консолидации.
Как мы видим, вчерашнее улучшение состояния внешнего фона осталось незамеченным участниками российских торгов. Локальный рынок акций продолжает двигаться в собственной логике, без оглядки на внешние рынки.
С формальной точки зрения рублевый индекс МосБиржи понизился уже 4 дня подряд. Однако его вчерашнее сдержанное падение на полпроцента укладывается в границы внутридневных колебаний в рамках бокового движения. Распродажи в отдельных бумагах не носили агрессивного характера.
Между тем, вчера всего 4 акции сумели превысить дневной оборот торгов в 1 млрд руб. Иными словами, мы продолжаем наблюдать признаки постепенного перехода российского фондового рынка в состоянии стагнации. Это вполне логичная и ожидаемая тенденция в ситуации, когда иностранные инвесторы не принимают участия в торгах.
Среди значимых новостей отметим сообщение о том, что компания Акрон сумела провести платежи по промежуточным дивидендам лишь на 65%. Это связано с мерами капитального контроля, введенных властями РФ в ответ на внешние санкции. Речь идет о том, что зарегистрированные в иностранных юрисдикциях акционеры теперь не могут получать дивидендные выплаты со стороны российских предприятий. Это становится дополнительной причиной для изоляции отечественного финансового рынка от иностранных инвесторов, в дополнение к нарастающим проблемам с валютными платежами в рамках обслуживания внешнего корпоративного и суверенного долга.
Несмотря на сдержанный спад индекса МосБиржи по итогам дня, наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 7%.
Лидерами падения выступили бумаги Газпром (GAZP RM, -0.61%), Лукойл (LKOH RM, -0.76%), Роснефть (ROSN RM, -1.47%), Полюс (PLZL RM, -2.37%), Новатэк (NVTK RM, -1.33%), Северсталь (CHMF RM, -2.14%), FIVE-гдр (FIVE RM, -3.29%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.40%). Таким образом, распродажам в основном подверглись акции устойчивых сырьевых компаний, что стоит трактовать как тревожный сигнал. Вместе с тем, падение их стоимости все же носило сдержанный характер.
Отдельно стоит упомянуть про вчерашнюю слабость акций Polymetal (POLY RM, -1.92%). Совет директоров эмитента отозвал рекомендацию по выплате финальных дивидендов за 2021 год. Решение этого вопроса отложено на август 2022 года, как и рекомендация по выплате промежуточных дивидендов за текущий год. Это связано с ростом потребности компании в оборотном капитале и с опасениями по поводу доступности привлечения заемных средств. Как мы видим, в нынешней неопределенной ситуации разумную осторожность вынуждены проявлять даже представители золотодобывающей отрасли.
Существенно сильнее рынка торговались бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +6.39%), Мечел-ап (MTLRP RM, +3.73%), ФосАгро (PHOR RM, +5.58%), Распадская (RASP RM, +6.69%), Акрон (AKRN RM, +2.34%). Для всех указанных акций в последние недели характерна повышенная волатильность. В целом мы продолжаем наблюдать в них активную спекулятивную игру в расчете на то, что бизнес сырьевых экспортирующих компаний останется относительно устойчивым в сложившейся кризисной ситуации.
Отметим также сравнительно слабое коррекционное повышение стоимости акций алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, +1.90%). В течение нескольких предыдущих дней они находились под давлением на фоне введения блокирующих санкций в отношении эмитента со стороны США.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за сильным вчерашним приростом подешевели на 0.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.5%. Японский Nikkei225 вырос на 1.2%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия рублевого индекса МосБиржи со сдержанным для текущих условий отклонением.
После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует отсутствие важных новостей и неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Динамика внешних рынков и характер иностранной статистики по-прежнему не имеют решающего значения для хода торгов в России. Намного более значимыми останутся внешнеполитические новости. Тем не менее, инвесторам и спекулянтам все же стоит обратить внимание на итоги планового заседания ЕЦБ (14.45 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.49%) и РТС (-0.76%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США вчера незначительно повысился на 0.19 руб., или на 0.2%, до уровня 79.87 руб.
В первый минуты торгов, как и в предыдущий день, мы наблюдали ложную попытку повышения индексов МосБиржи и РТС. Однако они очень быстро развернулись вниз и сползли в плоскость отрицательного изменения. Весь остаток торгового дня указанные индексы провели в состоянии безыдейной консолидации.
Как мы видим, вчерашнее улучшение состояния внешнего фона осталось незамеченным участниками российских торгов. Локальный рынок акций продолжает двигаться в собственной логике, без оглядки на внешние рынки.
С формальной точки зрения рублевый индекс МосБиржи понизился уже 4 дня подряд. Однако его вчерашнее сдержанное падение на полпроцента укладывается в границы внутридневных колебаний в рамках бокового движения. Распродажи в отдельных бумагах не носили агрессивного характера.
Между тем, вчера всего 4 акции сумели превысить дневной оборот торгов в 1 млрд руб. Иными словами, мы продолжаем наблюдать признаки постепенного перехода российского фондового рынка в состоянии стагнации. Это вполне логичная и ожидаемая тенденция в ситуации, когда иностранные инвесторы не принимают участия в торгах.
Среди значимых новостей отметим сообщение о том, что компания Акрон сумела провести платежи по промежуточным дивидендам лишь на 65%. Это связано с мерами капитального контроля, введенных властями РФ в ответ на внешние санкции. Речь идет о том, что зарегистрированные в иностранных юрисдикциях акционеры теперь не могут получать дивидендные выплаты со стороны российских предприятий. Это становится дополнительной причиной для изоляции отечественного финансового рынка от иностранных инвесторов, в дополнение к нарастающим проблемам с валютными платежами в рамках обслуживания внешнего корпоративного и суверенного долга.
Несмотря на сдержанный спад индекса МосБиржи по итогам дня, наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 7%.
Лидерами падения выступили бумаги Газпром (GAZP RM, -0.61%), Лукойл (LKOH RM, -0.76%), Роснефть (ROSN RM, -1.47%), Полюс (PLZL RM, -2.37%), Новатэк (NVTK RM, -1.33%), Северсталь (CHMF RM, -2.14%), FIVE-гдр (FIVE RM, -3.29%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.40%). Таким образом, распродажам в основном подверглись акции устойчивых сырьевых компаний, что стоит трактовать как тревожный сигнал. Вместе с тем, падение их стоимости все же носило сдержанный характер.
Отдельно стоит упомянуть про вчерашнюю слабость акций Polymetal (POLY RM, -1.92%). Совет директоров эмитента отозвал рекомендацию по выплате финальных дивидендов за 2021 год. Решение этого вопроса отложено на август 2022 года, как и рекомендация по выплате промежуточных дивидендов за текущий год. Это связано с ростом потребности компании в оборотном капитале и с опасениями по поводу доступности привлечения заемных средств. Как мы видим, в нынешней неопределенной ситуации разумную осторожность вынуждены проявлять даже представители золотодобывающей отрасли.
Существенно сильнее рынка торговались бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +6.39%), Мечел-ап (MTLRP RM, +3.73%), ФосАгро (PHOR RM, +5.58%), Распадская (RASP RM, +6.69%), Акрон (AKRN RM, +2.34%). Для всех указанных акций в последние недели характерна повышенная волатильность. В целом мы продолжаем наблюдать в них активную спекулятивную игру в расчете на то, что бизнес сырьевых экспортирующих компаний останется относительно устойчивым в сложившейся кризисной ситуации.
Отметим также сравнительно слабое коррекционное повышение стоимости акций алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, +1.90%). В течение нескольких предыдущих дней они находились под давлением на фоне введения блокирующих санкций в отношении эмитента со стороны США.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за сильным вчерашним приростом подешевели на 0.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.5%. Японский Nikkei225 вырос на 1.2%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия рублевого индекса МосБиржи со сдержанным для текущих условий отклонением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба