В первой половине торговой сессии пятницы, 22 апреля, S&P 500 умеренно снижался, продолжая начатый в четверг тренд. Сложно сказать, чего именно рынок ждал от вчерашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, но его намек на возможность повышения ставок в мае и июне на 0,50% инвесторам не понравился. При этом комментарии Пауэлла абсолютно находились в русле всех последних довольно жестких заявлений представителей американского регулятора.
На 17:00 мск:
S&P 500 — 4 356 (-0,86%), с нач. года: -8,62%
Dow Jones Industrial — 34 405 (-1,11%), с нач. года: -5,28%
Nasdaq Composite — 13 133 (-0,32%), с нач. года: -16,10%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 17:00 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали энергетика (+0,45%), технологические компании (-0,28%) и производство товаров первой необходимости (-0,39%). Слабее всех выглядели здравоохранение (-2,16%), производство материалов (-1,41%) и финансы (-1,06%).
Как мы и предполагали во вторник и среду, рост рынка акций США, который наблюдался на этой неделе, оказался техническим отскоком после двухнедельного снижения. Инвесторы использовали хорошую отчетность американских компаний* в качестве повода для покупок в области локальной перепроданности, однако жесткое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла вчера вечером вернуло фондовые индексы США в русло доминирующего даунтренда.
*по данным Bloomberg, к настоящему моменту квартальные отчеты представили почти 100 компаний из S&P 500: 79% из них превысили консенсус-прогнозы по прибыли, а 65% — по выручке. При этом позитивные сюрпризы распределяются довольно равномерно по всем отраслям экономики США, что указывает на общую силу американского корпоративного сектора
Мы полагаем, что S&P 500 может закрыть 2022 год в плюсе, но пока для роста не видно оснований: рыночные ставки растут вместе с инфляцией, перебои в цепочках поставок сохраняются из-за продолжающегося конфликта вокруг Украины и локдаунов в Китае, а дефицит рабочей силы в США провоцирует рост заработных плат. На горизонте ближайших недель и месяцев возможна волатильная торговля с уклоном вниз.
Макроэкономическая статистика
Индекс деловой активности в секторе услуг США снизился в апреле до 54,7 п. с 58,0 п., ждали 57,0 п.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США вырос в апреле до 59,7 п. (максимальный уровень за последние семь месяцев) с 58,8 п., ждали 58,0 п. Хорошие данные были обусловлены увеличением объема производства, новых заказов и занятости. Американские компании смогли нарастить производство благодаря сильному спросу и привлечению новых клиентов, в основном из-за рубежа. Инфляционное давление сохраняется: цены растут как на входе, так и на выходе
Композитный индекс деловой активности в США снизился в апреле до 55,1 п. с 57,5 п., ждали 57,0 п.
Корпоративные истории
Акции Verizon Communications Inc. (VZ) снижались на 3,5% после квартального отчета: скорректированная прибыль на акцию составила $1,35 (-$0,10 г/г) и на $0,10 превысила консенсус-прогноз. Выручка выросла на 2% г/г до $33,6 млрд, в соответствии с ожиданиями рынка. Инвесторам, однако, не понравилось снижение числа клиентов компании на постоплатных тарифах на 292 тыс., тогда как аналитики ждали снижения лишь на 50 тыс.
Акции American Express Company (AXP) торговались в нулях после хорошего отчета за 1 квартал: чистые продажи составили $11,74 млрд, превысив ожидания рынка в $11,63 млрд, а разводненная прибыль на акцию составила $2,73 против консенсус-прогноза на уровне $2,39. Кроме того, глава компании Стивен Скуэри сообщил в интервью Yahoo Finance, что в настоящий момент не видит угрозы рецессии в США
Акции SAP SE (SAP) снижались на 1,4%: выручка в первом квартале выросла на 11% г/г до 7,077 млрд евро, из которых 2,82 млрд пришлись на облачный сегмент (+31% г/г). Разводненная прибыль на акцию снизилась на 29% г/г до 0,63 евро. Компания отметила, что темпы роста выручки в облачном сегменте увеличиваются четвертый квартал подряд
Акции The Gap, Inc. (GPS) дешевели на 20%: крупнейший ритейлер одежды сообщил, что продажи в 1 квартале снизятся примерно на 10–15% против предыдущего прогноза в 5–10%. При этом компания сохранила неизменным прогноз по скорректированной прибыли на акцию по итогам всего 2022 года на уровне $1,85–2,05. Кроме того, на этой неделе Gap уволил главу своего подразделения Old Navy в связи с крайне слабыми квартальными результатами
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На 17:00 мск:
S&P 500 — 4 356 (-0,86%), с нач. года: -8,62%
Dow Jones Industrial — 34 405 (-1,11%), с нач. года: -5,28%
Nasdaq Composite — 13 133 (-0,32%), с нач. года: -16,10%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 17:00 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали энергетика (+0,45%), технологические компании (-0,28%) и производство товаров первой необходимости (-0,39%). Слабее всех выглядели здравоохранение (-2,16%), производство материалов (-1,41%) и финансы (-1,06%).
Как мы и предполагали во вторник и среду, рост рынка акций США, который наблюдался на этой неделе, оказался техническим отскоком после двухнедельного снижения. Инвесторы использовали хорошую отчетность американских компаний* в качестве повода для покупок в области локальной перепроданности, однако жесткое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла вчера вечером вернуло фондовые индексы США в русло доминирующего даунтренда.
*по данным Bloomberg, к настоящему моменту квартальные отчеты представили почти 100 компаний из S&P 500: 79% из них превысили консенсус-прогнозы по прибыли, а 65% — по выручке. При этом позитивные сюрпризы распределяются довольно равномерно по всем отраслям экономики США, что указывает на общую силу американского корпоративного сектора
Мы полагаем, что S&P 500 может закрыть 2022 год в плюсе, но пока для роста не видно оснований: рыночные ставки растут вместе с инфляцией, перебои в цепочках поставок сохраняются из-за продолжающегося конфликта вокруг Украины и локдаунов в Китае, а дефицит рабочей силы в США провоцирует рост заработных плат. На горизонте ближайших недель и месяцев возможна волатильная торговля с уклоном вниз.
Макроэкономическая статистика
Индекс деловой активности в секторе услуг США снизился в апреле до 54,7 п. с 58,0 п., ждали 57,0 п.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США вырос в апреле до 59,7 п. (максимальный уровень за последние семь месяцев) с 58,8 п., ждали 58,0 п. Хорошие данные были обусловлены увеличением объема производства, новых заказов и занятости. Американские компании смогли нарастить производство благодаря сильному спросу и привлечению новых клиентов, в основном из-за рубежа. Инфляционное давление сохраняется: цены растут как на входе, так и на выходе
Композитный индекс деловой активности в США снизился в апреле до 55,1 п. с 57,5 п., ждали 57,0 п.
Корпоративные истории
Акции Verizon Communications Inc. (VZ) снижались на 3,5% после квартального отчета: скорректированная прибыль на акцию составила $1,35 (-$0,10 г/г) и на $0,10 превысила консенсус-прогноз. Выручка выросла на 2% г/г до $33,6 млрд, в соответствии с ожиданиями рынка. Инвесторам, однако, не понравилось снижение числа клиентов компании на постоплатных тарифах на 292 тыс., тогда как аналитики ждали снижения лишь на 50 тыс.
Акции American Express Company (AXP) торговались в нулях после хорошего отчета за 1 квартал: чистые продажи составили $11,74 млрд, превысив ожидания рынка в $11,63 млрд, а разводненная прибыль на акцию составила $2,73 против консенсус-прогноза на уровне $2,39. Кроме того, глава компании Стивен Скуэри сообщил в интервью Yahoo Finance, что в настоящий момент не видит угрозы рецессии в США
Акции SAP SE (SAP) снижались на 1,4%: выручка в первом квартале выросла на 11% г/г до 7,077 млрд евро, из которых 2,82 млрд пришлись на облачный сегмент (+31% г/г). Разводненная прибыль на акцию снизилась на 29% г/г до 0,63 евро. Компания отметила, что темпы роста выручки в облачном сегменте увеличиваются четвертый квартал подряд
Акции The Gap, Inc. (GPS) дешевели на 20%: крупнейший ритейлер одежды сообщил, что продажи в 1 квартале снизятся примерно на 10–15% против предыдущего прогноза в 5–10%. При этом компания сохранила неизменным прогноз по скорректированной прибыли на акцию по итогам всего 2022 года на уровне $1,85–2,05. Кроме того, на этой неделе Gap уволил главу своего подразделения Old Navy в связи с крайне слабыми квартальными результатами
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter