Акции TCS Group вышли в абсолютные лидеры падения с начала года. Оценим статистические пределы риска на ближайший месяц.
Вышел в лидеры
К 25 апреля бумаги TCS Group показывают -67% — это худший результат среди всех акций, входящих в базу индекса МосБиржи. Сам индекс с начала года падает на 42%.
Подробный разбор инвестиционной привлекательности акций TCSG представлен в отдельном исследовании. В общем риском эмитента служит его прежний акцент на экстенсивный путь развития, что в эпоху рецессии в экономике и высоких ставок бьет по капитализации — «истории роста» на этапе нисходящего экономического цикла не пользуются спросом.
Рисковая природа данных бумаг также давно известна. А ускорение на спуске в последние дни вызвано вероятным изменением состава и структуры акционеров, и отмежеванием корпорации от геополитических взглядов основного владельца.
Техника инструмента
С технической точки зрения развивается нисходящий тренд. С максимумов ноября 2021 г. акции сложились в 4 раза. А поддержка на обвале 24 февраля была найдена лишь в области осенних минимумов 2020 г. В марте этого года, на переоткрытии рынка, акции не дотянули даже до 4000 руб., развернувшись чуть выше 3800 руб.
И вот наблюдаем очередную волну падения и заход акции на круглую отметку в 2000 руб. Область спроса пролегает на 2000–1700 руб. А такой широкий диапазон полностью укладывается в очень высокую волатильность инструмента.
А что говорит статистика
Статистические методы обработки исторических данных могут использоваться для определения лимитов изменения цен инструмента, превышение которых считается маловероятным на заданном временном интервале.
Воспользуемся моделирующим подходом и обозначим уровни до конца мая, ниже которых шанс падения акций TCSG оценивается всего в 5%.
Принципиально возьмем данные на закрытие рынка 22 апреля, до появления существенных новостей о возможной продажи Олегом Тиньковым своего пакета. Расчеты представлены в таблице:
С вероятностью в 95% в укороченном торговом мае бумаги TCSG не должны уйти далеко под 1500 руб. Динамическая планка риска выпадает на 1479 руб., это -35% от пятничной фиксации и чуть более 25% вниз от локального минимума 25 апреля.
Подчеркнем, подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения.
Вышел в лидеры
К 25 апреля бумаги TCS Group показывают -67% — это худший результат среди всех акций, входящих в базу индекса МосБиржи. Сам индекс с начала года падает на 42%.
Подробный разбор инвестиционной привлекательности акций TCSG представлен в отдельном исследовании. В общем риском эмитента служит его прежний акцент на экстенсивный путь развития, что в эпоху рецессии в экономике и высоких ставок бьет по капитализации — «истории роста» на этапе нисходящего экономического цикла не пользуются спросом.
Рисковая природа данных бумаг также давно известна. А ускорение на спуске в последние дни вызвано вероятным изменением состава и структуры акционеров, и отмежеванием корпорации от геополитических взглядов основного владельца.
Техника инструмента
С технической точки зрения развивается нисходящий тренд. С максимумов ноября 2021 г. акции сложились в 4 раза. А поддержка на обвале 24 февраля была найдена лишь в области осенних минимумов 2020 г. В марте этого года, на переоткрытии рынка, акции не дотянули даже до 4000 руб., развернувшись чуть выше 3800 руб.
И вот наблюдаем очередную волну падения и заход акции на круглую отметку в 2000 руб. Область спроса пролегает на 2000–1700 руб. А такой широкий диапазон полностью укладывается в очень высокую волатильность инструмента.
А что говорит статистика
Статистические методы обработки исторических данных могут использоваться для определения лимитов изменения цен инструмента, превышение которых считается маловероятным на заданном временном интервале.
Воспользуемся моделирующим подходом и обозначим уровни до конца мая, ниже которых шанс падения акций TCSG оценивается всего в 5%.
Принципиально возьмем данные на закрытие рынка 22 апреля, до появления существенных новостей о возможной продажи Олегом Тиньковым своего пакета. Расчеты представлены в таблице:
С вероятностью в 95% в укороченном торговом мае бумаги TCSG не должны уйти далеко под 1500 руб. Динамическая планка риска выпадает на 1479 руб., это -35% от пятничной фиксации и чуть более 25% вниз от локального минимума 25 апреля.
Подчеркнем, подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба