29 апреля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2360-2410 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2350, 2330 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2430, 2450 п.
После открытия с умеренным для нынешних условий отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Участники торгов будут ожидать планового решения ЦБ РФ по величине ключевой ставки (13.30 мск) и последующей пресс-конференции по указанному поводу (15.00 мск).
В вечерние часы торгов заметное влияние на индекс МосБиржи могут оказать лишь важные внешнеполитические новости. В ЕС и в США состоится публикация большого количества значимых статистических показателей. Однако они пока не способны существенно сдвинуть российский рынок акций.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1.68%) и РТС (-0.68%) завершили торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 0.70 руб., или на 1.0%, до уровня 72.08 руб.
Вчера мы наблюдали на локальном рынке акций довольно резкую смену внутридневной тенденции. В первые часы торгов индексы МосБиржи и РТС продолжили рост на инерции сильного повышения, развивавшегося в течение двух предыдущих дней. Однако во второй половине дня они развернулись вниз и завершили торги с достаточно сильным понижением.
Мы бы не стали увязывать вечернее ухудшение настроений на отечественном фондовом рынке с какими-либо новостями. К тому моменту он явно находился в состоянии краткосрочной перекупленности. Этого было достаточно для того, чтобы инвесторы и спекулянты начали фиксировать быструю прибыль по позициям, образовавшуюся за пару торговых дней.
Таким образом, локальный рынок акций продолжает движение в собственной логике, без учета значимых внешних факторов. Впрочем, динамика внешних рынков также не выглядит рациональной. Вчера фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали почти на $2.2 за баррель, или более чем на 2%. А ключевые фондовые индексы в США повысились на 1.85-3.06%. Столь существенный прирост состоялся вопреки неожиданному выходу откровенно негативной статистики. Согласно предварительной оценке ВВП США в 1 квартале 2022 года сократился на 1.4%. Между тем, консенсус-прогноз предполагал улучшение указанного показателя на 1.1%.
Несмотря на достаточно сильный спад индекса МосБиржи по итогам дня, ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 7%.
Лидерами падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -5.54%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -5.60%), Лукойл (LKOH RM, -3.71%), Магнит (MGNТ RM, -3.25%), ВТБ (VTBR RM, -3.94%). Как мы видим, опережающим распродажам в основном подверглись акции крупных банков с государственным участием. Для их относительной слабости имеются вполне объективные основания. В начале мая ожидается вероятное официальное объявление ведущими международными рейтинговыми агентствами дефолта по суверенным обязательствам России. Поводом для этого выступает вынужденная практика проведения платежей по российским долларовым облигациям в рублях.
Стоит также отметить вчерашнюю слабость акций Аэрофлот (AFLT RM, -4.94%). Сегодня, 29 апреля, совет директоров эмитента планирует обсудить цену дополнительной эмиссии указанных бумаг и ее объем. Напомним, что в конце 2020 года уже состоялась крупная дополнительная эмиссия акций «Аэрофлота» по цене 60 руб. на сумму порядка 80 млрд руб. Через полтора года они стоят примерно вдвое дешевле указанной цены размещения.
Сильным приростом против упавшего индекса МосБиржи отличились бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +7.14%). Для них вполне характерно движение «не в ногу» в рынком. Однако вчера для этого имелись веские объективные основания. Стало известно, что 35.08% акций эмитента перешли под контроль Группы «Интеррос». Слухи о вероятности подобной сделки появились в СМИ за несколько дней до факта ее совершения.
Новый крупный акционер позиционирует себя в качестве долгосрочного финансового инвестора, рассчитывающего на дальнейшее развитие бизнеса Группы «Тинькофф» на банковском рынке РФ. Очевидно, что в ближайшие недели и месяцы расписки TCS Group останутся подходящим инструментом для активной спекулятивной торговли. Тем не менее, мы бы не стали ожидать быстрого восстановления их стоимости к высоким уровням конца прошлого года. Сейчас в отношении этих бумаг слишком много неопределенности и с технической и с фундаментальной точки зрения.
Не менее важным корпоративным событием на отечественном рыке акций стала публикация годовой отчетности компании Газпром (GAZP RM, +0.16%) по МСФО. На ее основе стало возможным рассчитать предполагаемую величину годовых дивидендов на указанные акции. Их размер может составить 52.53 руб. на бумагу, или порядка 22.1% от цены вчерашнего закрытия.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 2.1%. Рынок акций в Японии закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона сегодня можно в целом охарактеризовать как умеренно позитивное. Это позволяет надеяться на то, что индекс МосБиржи сегодня встретит поддержку вблизи уровня предыдущего закрытия.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После открытия с умеренным для нынешних условий отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние консолидации. Участники торгов будут ожидать планового решения ЦБ РФ по величине ключевой ставки (13.30 мск) и последующей пресс-конференции по указанному поводу (15.00 мск).
В вечерние часы торгов заметное влияние на индекс МосБиржи могут оказать лишь важные внешнеполитические новости. В ЕС и в США состоится публикация большого количества значимых статистических показателей. Однако они пока не способны существенно сдвинуть российский рынок акций.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1.68%) и РТС (-0.68%) завершили торги с неравномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США понизился на 0.70 руб., или на 1.0%, до уровня 72.08 руб.
Вчера мы наблюдали на локальном рынке акций довольно резкую смену внутридневной тенденции. В первые часы торгов индексы МосБиржи и РТС продолжили рост на инерции сильного повышения, развивавшегося в течение двух предыдущих дней. Однако во второй половине дня они развернулись вниз и завершили торги с достаточно сильным понижением.
Мы бы не стали увязывать вечернее ухудшение настроений на отечественном фондовом рынке с какими-либо новостями. К тому моменту он явно находился в состоянии краткосрочной перекупленности. Этого было достаточно для того, чтобы инвесторы и спекулянты начали фиксировать быструю прибыль по позициям, образовавшуюся за пару торговых дней.
Таким образом, локальный рынок акций продолжает движение в собственной логике, без учета значимых внешних факторов. Впрочем, динамика внешних рынков также не выглядит рациональной. Вчера фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали почти на $2.2 за баррель, или более чем на 2%. А ключевые фондовые индексы в США повысились на 1.85-3.06%. Столь существенный прирост состоялся вопреки неожиданному выходу откровенно негативной статистики. Согласно предварительной оценке ВВП США в 1 квартале 2022 года сократился на 1.4%. Между тем, консенсус-прогноз предполагал улучшение указанного показателя на 1.1%.
Несмотря на достаточно сильный спад индекса МосБиржи по итогам дня, ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 7%.
Лидерами падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -5.54%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -5.60%), Лукойл (LKOH RM, -3.71%), Магнит (MGNТ RM, -3.25%), ВТБ (VTBR RM, -3.94%). Как мы видим, опережающим распродажам в основном подверглись акции крупных банков с государственным участием. Для их относительной слабости имеются вполне объективные основания. В начале мая ожидается вероятное официальное объявление ведущими международными рейтинговыми агентствами дефолта по суверенным обязательствам России. Поводом для этого выступает вынужденная практика проведения платежей по российским долларовым облигациям в рублях.
Стоит также отметить вчерашнюю слабость акций Аэрофлот (AFLT RM, -4.94%). Сегодня, 29 апреля, совет директоров эмитента планирует обсудить цену дополнительной эмиссии указанных бумаг и ее объем. Напомним, что в конце 2020 года уже состоялась крупная дополнительная эмиссия акций «Аэрофлота» по цене 60 руб. на сумму порядка 80 млрд руб. Через полтора года они стоят примерно вдвое дешевле указанной цены размещения.
Сильным приростом против упавшего индекса МосБиржи отличились бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +7.14%). Для них вполне характерно движение «не в ногу» в рынком. Однако вчера для этого имелись веские объективные основания. Стало известно, что 35.08% акций эмитента перешли под контроль Группы «Интеррос». Слухи о вероятности подобной сделки появились в СМИ за несколько дней до факта ее совершения.
Новый крупный акционер позиционирует себя в качестве долгосрочного финансового инвестора, рассчитывающего на дальнейшее развитие бизнеса Группы «Тинькофф» на банковском рынке РФ. Очевидно, что в ближайшие недели и месяцы расписки TCS Group останутся подходящим инструментом для активной спекулятивной торговли. Тем не менее, мы бы не стали ожидать быстрого восстановления их стоимости к высоким уровням конца прошлого года. Сейчас в отношении этих бумаг слишком много неопределенности и с технической и с фундаментальной точки зрения.
Не менее важным корпоративным событием на отечественном рыке акций стала публикация годовой отчетности компании Газпром (GAZP RM, +0.16%) по МСФО. На ее основе стало возможным рассчитать предполагаемую величину годовых дивидендов на указанные акции. Их размер может составить 52.53 руб. на бумагу, или порядка 22.1% от цены вчерашнего закрытия.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 2.1%. Рынок акций в Японии закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона сегодня можно в целом охарактеризовать как умеренно позитивное. Это позволяет надеяться на то, что индекс МосБиржи сегодня встретит поддержку вблизи уровня предыдущего закрытия.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter