3 мая 2022 БКС Экспресс | SPX
Итоги торгов 2 мая 2022 г.
Индекс S&P 500: 4155,58 (+0,6%)
Индекс Nasdaq Composite: 12 536,02 (+1,6%)
Главное
Фондовые индексы США закрыли торги понедельника ростом, главным образом за счет секторов IT, энергетики и телекоммуникаций. Отскок сформировался в последний час торгов после нескольких часов снижения, в ходе которых американские индексы обновили минимумы с начала года. Такое движение может иметь технический характер, что не позволяет с уверенностью говорить о продолжении. Заседание ФРС еще впереди, что создает неопределенность и удерживает инвесторов от активных действий.
Доходности по казначейским облигациям
Доходности казначейских бумаг США, рост которых расценивается, как предвестник ужесточения монетарной политики и оказывает давление на рынок акций, к концу вчерашних торгов, возможно, достигли локального пика. Доходность 10-летних бумаг подошла к 3% и развернулась в сторону снижения. До заседания ФРС распродажи в госбондах могут встать на паузу, что сократит давление на фондовые индексы.
Заседание ФРС США
На этой неделе в среду, 4 мая, пройдет заседание ФРС США. Ожидается, что регулятор повысит ключевую ставку на 0,5 п.п. до 0,75–1%. Рынок будет внимательно следить за комментариями регулятора и планами по сокращению баланса. Негативные ожидания, во многом, уже в котировках акций, поэтому риторика регулятора, солидарная с консенсусом рынка, может ослабить давление на американские индексы и подстегнуть временный отскок. Тем не менее, для смены доминирующей тенденции этого может быть недостаточно.
Решение по ставке в Австралии
Резервный банк Австралии сегодня повысил ставку заимствований до 0,35%. Решение опередило консенсус-прогноз, предполагавший значение 0,25%. Доходность трехлетних гособлигаций впервые с 2014 г. поднялась выше 3%. Более быстрое ужесточение, к которому пришлось прибегнуть австралийскому регулятору, увеличивает субъективное восприятие рисков для мировой экономики и может негативно повлиять на настроениях инвесторов.
Инфляция в Еврозоне
Уточненные данные по еврозоне подтвердили высокие темпы роста цен, которые в марте составили 5,3% к предыдущему месяцу. Без учета энергетики рост составил 2,1%. Высокая инфляция в ЕС поддерживает миграцию капитала из евро в доллар США, однако для рисковых активов она дает, скорее, негативный сигнал, поскольку для сдерживания инфляции мировым регуляторам неминуемо придется поднимать ставки.
Техническая картина
В понедельник S&P 500 обновил минимумы, после чего отскочил и сформировал задел для полноценного отскока. Тем не менее, инструмент остается в зоне 4115–4165 п. — слишком низко, чтобы с уверенностью говорить о смене настроений. К тому же, информационный фон дает нам мало поводов для оптимизма. Надежда лишь на то, что все пессимистичные прогнозы, связанные с очередным заседанием ФРС США, уже в цене.
При продолжении роста выше 4165. инструмент вполне может ускориться и показать неплохое восходящее движение на горизонте следующих дней. В рамках пятиволновой структуры, которая характерна для апрельского нисходящего тренда, назрела коррекция вверх с первой целью 4280–4310 п.
При благоприятном информационном фоне это движение может принести прибыль спекулянтам. Однако в текущий момент сложно выбрать обоснованный стоп-лосс, который обеспечил бы комфортное соотношение риск-прибыль. Возможно, подходящий ориентир может сформироваться на сегодняшней сессии.
Сегодня фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,2% выше уровней закрытия предыдущего дня.
Индекс S&P 500: 4155,58 (+0,6%)
Индекс Nasdaq Composite: 12 536,02 (+1,6%)
Главное
Фондовые индексы США закрыли торги понедельника ростом, главным образом за счет секторов IT, энергетики и телекоммуникаций. Отскок сформировался в последний час торгов после нескольких часов снижения, в ходе которых американские индексы обновили минимумы с начала года. Такое движение может иметь технический характер, что не позволяет с уверенностью говорить о продолжении. Заседание ФРС еще впереди, что создает неопределенность и удерживает инвесторов от активных действий.
Доходности по казначейским облигациям
Доходности казначейских бумаг США, рост которых расценивается, как предвестник ужесточения монетарной политики и оказывает давление на рынок акций, к концу вчерашних торгов, возможно, достигли локального пика. Доходность 10-летних бумаг подошла к 3% и развернулась в сторону снижения. До заседания ФРС распродажи в госбондах могут встать на паузу, что сократит давление на фондовые индексы.
Заседание ФРС США
На этой неделе в среду, 4 мая, пройдет заседание ФРС США. Ожидается, что регулятор повысит ключевую ставку на 0,5 п.п. до 0,75–1%. Рынок будет внимательно следить за комментариями регулятора и планами по сокращению баланса. Негативные ожидания, во многом, уже в котировках акций, поэтому риторика регулятора, солидарная с консенсусом рынка, может ослабить давление на американские индексы и подстегнуть временный отскок. Тем не менее, для смены доминирующей тенденции этого может быть недостаточно.
Решение по ставке в Австралии
Резервный банк Австралии сегодня повысил ставку заимствований до 0,35%. Решение опередило консенсус-прогноз, предполагавший значение 0,25%. Доходность трехлетних гособлигаций впервые с 2014 г. поднялась выше 3%. Более быстрое ужесточение, к которому пришлось прибегнуть австралийскому регулятору, увеличивает субъективное восприятие рисков для мировой экономики и может негативно повлиять на настроениях инвесторов.
Инфляция в Еврозоне
Уточненные данные по еврозоне подтвердили высокие темпы роста цен, которые в марте составили 5,3% к предыдущему месяцу. Без учета энергетики рост составил 2,1%. Высокая инфляция в ЕС поддерживает миграцию капитала из евро в доллар США, однако для рисковых активов она дает, скорее, негативный сигнал, поскольку для сдерживания инфляции мировым регуляторам неминуемо придется поднимать ставки.
Техническая картина
В понедельник S&P 500 обновил минимумы, после чего отскочил и сформировал задел для полноценного отскока. Тем не менее, инструмент остается в зоне 4115–4165 п. — слишком низко, чтобы с уверенностью говорить о смене настроений. К тому же, информационный фон дает нам мало поводов для оптимизма. Надежда лишь на то, что все пессимистичные прогнозы, связанные с очередным заседанием ФРС США, уже в цене.
При продолжении роста выше 4165. инструмент вполне может ускориться и показать неплохое восходящее движение на горизонте следующих дней. В рамках пятиволновой структуры, которая характерна для апрельского нисходящего тренда, назрела коррекция вверх с первой целью 4280–4310 п.
При благоприятном информационном фоне это движение может принести прибыль спекулянтам. Однако в текущий момент сложно выбрать обоснованный стоп-лосс, который обеспечил бы комфортное соотношение риск-прибыль. Возможно, подходящий ориентир может сформироваться на сегодняшней сессии.
Сегодня фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,2% выше уровней закрытия предыдущего дня.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба