5 мая 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
На американском рынке акций наблюдается повышенная волатильность. C начала года индекс S&P 500 потерял около 10%.
В условиях повышенной турбулентности стоит обратить внимание на «защитные» бумаги. К таким секторам относятся производители товаров первой необходимости, сфера здравоохранения и энергетики. В условиях увеличения процентных ставок бенефициарами могут стать акции банковского сектора за счет роста волатильности на торговых площадках и увеличения чистой процентной маржи.
В целом секторальная ситуация неочевидна. Стоит рассмотреть идеи в отдельных бумагах и выделить точные моменты.
В подборку вошли акции соответствующие следующим критериям:
— разные сектора
— средняя рекомендация инвестдомов «покупать»
— мультипликатор PEG ниже 1
— прогноз по динамике EPS на год — более 10% / в ближайшую пятилетку — более 10%
(среднем в год, cnbc.com)
Ford
Мультипликатор PEG: 0,8
Прогноз по динамике EPS на год: +70%
Консенсус-таргет: $19,4
Потенциал роста на 12 мес. (данные на 04.05.22): 29%
Выручка Ford сократилась на 5% в I квартале (г/г). Прогноз Ford на 2022 г. не изменился, несмотря на кризис чипов, рост инфляции и сбоев в логистике. Компания также заявила, что ожидает сохранения высоких цен и повышения доступности полупроводников во II половине года. Новые предложения включают модели: Bronco, Bronco Sport, Maverick, Mustang Mach-E, E-Transit, F-150 Lightning EV. Перспективное направление — электромобили. Сильная сторона компании в этом направлении — узнаваемость бренда и лояльность покупателей.
NRG Energy
Мультипликатор PEG: 0,2
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 10%
Консенсус-таргет: $45
Потенциал роста на 12 мес. (данные на 04.05.22): 18%
Компания, занимающаяся производством и распространением электро- и солнечной энергии. Сегменты бизнеса: генерация, розничный и корпоративный. NRG Energy позиционирует себя в качестве предприятия, специализирующегося на потребительских услугах. Около 5,5 млн клиентов относятся к операциям с электричеством и натуральным газом. В 2021 г. американский Сенат утвердил бюджетный план на $3,5 трлн, направленный на улучшение «социальной инфраструктуры». Он рассчитан на 10 лет. Из этой суммы $198 млрд предполагается на развитие «зеленой» энергетики. В ближайшие 2022 г. ожидается 65%-е снижение прибыли на акцию, однако, долгосрочный прогноз — позитивный.
Bank of America
Мультипликатор PEG: 0,7
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 23%
Консенсус-таргет: $49
Потенциал роста на 12 мес.: 27%
Второй по величине активов банк в США. В I квартале банк смог привлечь рекордное количество средств на депозиты — до $1,06 трлн (+14% г/г). Количество активных пользователей мобильного приложения увеличилось до 33,6 млн. Количество активных пользователей сети цифровых платежей Zelle достигло 16,2 млн. Дальнейшее увеличение ставки ФРС будет оказывать умеренно-положительный эффект на размер чистого процентного дохода. Соотношение займов/депозитов продолжает сокращаться и банк в полной мере не сможет воспользоваться эффектом увеличения ставки.
Micron Technology
Мультипликатор PEG: 0,3
Прогноз по динамике EPS на год: 34%
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 31%
Консенсус-таргет: $113
Потенциал роста на 12 мес.: 53%
Американские чипмейкеры. Сегменты памяти DRAM и NAND выигрывают от увеличения спроса на мобильные устройства и смартфоны, развертывания 5G. Согласно заявлению руководства Micron Technology, ожидается сильный финансовый 2022 г. из-за роста цен на полупроводники. Увеличение прибыли на акцию может составить более 30%, в перспективе 3-5 лет ситуация может быть аналогичной. На мобильное направление бизнеса Micron приходится 25% выручки предприятия. Смартфоны с технологией 5G использует на 50% больше чипов DRAM и вдвое больше NAND. Поставки таких девайсов могут увеличиться на 40% в 2022 г.
Halliburton
Мультипликатор PEG: 0,7
Прогноз по динамике EPS на год: +70%
Консенсус-таргет: $46
Потенциал роста на 12 мес.: 15%
Одна из лидирующих индустрий по динамике акций в 2022 г. Основным драйвером роста нефтесервисов стало решение Джо Байдена открыть для сланцевой добычи федеральные земли, ранее попавшие под экологическую защиту. Белый дом пересмотрел свое решение в конце февраля, когда Россия начала спецоперацию на Украине, и только к апрелю механизм выдачи лицензий полностью заработал. Среди нефтесервисных компаний Halliburton выделяется очень высокой (40%) валовой маржой. «Я ожидаю, что макроэкономические условия в отрасли останутся благоприятными, а международный и североамериканский рынки продолжат свой одновременный рост», — заявил генеральный директор компании Джеффри Миллер. В январе компания увеличила дивиденды впервые с 2014 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В условиях повышенной турбулентности стоит обратить внимание на «защитные» бумаги. К таким секторам относятся производители товаров первой необходимости, сфера здравоохранения и энергетики. В условиях увеличения процентных ставок бенефициарами могут стать акции банковского сектора за счет роста волатильности на торговых площадках и увеличения чистой процентной маржи.
В целом секторальная ситуация неочевидна. Стоит рассмотреть идеи в отдельных бумагах и выделить точные моменты.
В подборку вошли акции соответствующие следующим критериям:
— разные сектора
— средняя рекомендация инвестдомов «покупать»
— мультипликатор PEG ниже 1
— прогноз по динамике EPS на год — более 10% / в ближайшую пятилетку — более 10%
(среднем в год, cnbc.com)
Ford
Мультипликатор PEG: 0,8
Прогноз по динамике EPS на год: +70%
Консенсус-таргет: $19,4
Потенциал роста на 12 мес. (данные на 04.05.22): 29%
Выручка Ford сократилась на 5% в I квартале (г/г). Прогноз Ford на 2022 г. не изменился, несмотря на кризис чипов, рост инфляции и сбоев в логистике. Компания также заявила, что ожидает сохранения высоких цен и повышения доступности полупроводников во II половине года. Новые предложения включают модели: Bronco, Bronco Sport, Maverick, Mustang Mach-E, E-Transit, F-150 Lightning EV. Перспективное направление — электромобили. Сильная сторона компании в этом направлении — узнаваемость бренда и лояльность покупателей.
NRG Energy
Мультипликатор PEG: 0,2
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 10%
Консенсус-таргет: $45
Потенциал роста на 12 мес. (данные на 04.05.22): 18%
Компания, занимающаяся производством и распространением электро- и солнечной энергии. Сегменты бизнеса: генерация, розничный и корпоративный. NRG Energy позиционирует себя в качестве предприятия, специализирующегося на потребительских услугах. Около 5,5 млн клиентов относятся к операциям с электричеством и натуральным газом. В 2021 г. американский Сенат утвердил бюджетный план на $3,5 трлн, направленный на улучшение «социальной инфраструктуры». Он рассчитан на 10 лет. Из этой суммы $198 млрд предполагается на развитие «зеленой» энергетики. В ближайшие 2022 г. ожидается 65%-е снижение прибыли на акцию, однако, долгосрочный прогноз — позитивный.
Bank of America
Мультипликатор PEG: 0,7
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 23%
Консенсус-таргет: $49
Потенциал роста на 12 мес.: 27%
Второй по величине активов банк в США. В I квартале банк смог привлечь рекордное количество средств на депозиты — до $1,06 трлн (+14% г/г). Количество активных пользователей мобильного приложения увеличилось до 33,6 млн. Количество активных пользователей сети цифровых платежей Zelle достигло 16,2 млн. Дальнейшее увеличение ставки ФРС будет оказывать умеренно-положительный эффект на размер чистого процентного дохода. Соотношение займов/депозитов продолжает сокращаться и банк в полной мере не сможет воспользоваться эффектом увеличения ставки.
Micron Technology
Мультипликатор PEG: 0,3
Прогноз по динамике EPS на год: 34%
Прогноз по динамике EPS на 3-5 лет (среднем в год): 31%
Консенсус-таргет: $113
Потенциал роста на 12 мес.: 53%
Американские чипмейкеры. Сегменты памяти DRAM и NAND выигрывают от увеличения спроса на мобильные устройства и смартфоны, развертывания 5G. Согласно заявлению руководства Micron Technology, ожидается сильный финансовый 2022 г. из-за роста цен на полупроводники. Увеличение прибыли на акцию может составить более 30%, в перспективе 3-5 лет ситуация может быть аналогичной. На мобильное направление бизнеса Micron приходится 25% выручки предприятия. Смартфоны с технологией 5G использует на 50% больше чипов DRAM и вдвое больше NAND. Поставки таких девайсов могут увеличиться на 40% в 2022 г.
Halliburton
Мультипликатор PEG: 0,7
Прогноз по динамике EPS на год: +70%
Консенсус-таргет: $46
Потенциал роста на 12 мес.: 15%
Одна из лидирующих индустрий по динамике акций в 2022 г. Основным драйвером роста нефтесервисов стало решение Джо Байдена открыть для сланцевой добычи федеральные земли, ранее попавшие под экологическую защиту. Белый дом пересмотрел свое решение в конце февраля, когда Россия начала спецоперацию на Украине, и только к апрелю механизм выдачи лицензий полностью заработал. Среди нефтесервисных компаний Halliburton выделяется очень высокой (40%) валовой маржой. «Я ожидаю, что макроэкономические условия в отрасли останутся благоприятными, а международный и североамериканский рынки продолжат свой одновременный рост», — заявил генеральный директор компании Джеффри Миллер. В январе компания увеличила дивиденды впервые с 2014 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter