8 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Сегодня день позитивных ожиданий. Фондовый рынок Европы рос вчера на решении G20 сохранить меры по стимулированию экономики. Данное обстоятельство подтягивало вверх фьючерсы в США на электронных торгах в выходной день Труда, таким образом, сегодня рост в США гарантирован хотя бы тем, что инвесторы там будут догонять Европу. Европа же растет и сегодня, помимо общих фундаментальных причин, фактором позитива сегодня является переход золотом уровня $1000 за унцию, что дает стимулы сектору металлов. Также в Великобритании наблюдается воодушевление от попыток купить Сadbury Krafts, что повышает виды на пищевую индустрию.
В России, как и вчера, тон задает финансовый сектор. На фоне укрепления рубля акции Сбербанка находятся на двойной вершине и борются за преодоления летних максимумов 2009 года, акции же ВТБ подкупают до цены выкупа государством допэмиссии (4,82 коп). По итогам понедельника мы ввели текущий таргет ММВБ 1143, учитывая рост внутридневной перекупленности можно опасаться локальной коррекции от этих уровней, переходящее на открытие среды. В США сегодня нет крупных докладов, выходят только данные по потребительскому кредитованию.
Фондовый рынок США. Мир “без” Америки
Без Америки Европа ориентировалась по закрытия Уолл-Стрита в пятницу и консенсусе о сохранения мер стимулирования экономики на G20. Самостоятельным фактором был рост на 38% Сadbury на том, что второй кондитер в мире отверг бид Kraft Foods. Пищевики вчера возглавляли рост, не отставали банки и металлы.
07.09.09 в Америке отдыхали.. 04.09.09. S&P 500 вырос 1,31%(1016,4 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 0,83%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 1,515%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в пятницу отставали от спота. Эта разница(бэквардейшн) перед длинным уикэндом была умеренной, но максимальной за прошлую неделю. Фьючерсы сег. ночью в позитиве, по сравнению с пятницей, вчера – в выходной для США день - они выросли на 0,58%. В США сегодня выходят после выходного.
Япония выросла сегодня на 0,7% (Китай также рос).
Европа открылась в малом позитиве после 2 дней роста. Лондон вырос на 1,68% в понедельник. Лондон вырос на 1,15%(банки и добыча вели) в пятницу, в четверг Лондон упал на 0,43%
В понедельник на рынке США был выходной - день труда, во вторник данные по потребительскому кредиту, в среду бежевая книга ФРС, в четверг выходят claims и торговый баланс, в пятницу потребительские настроения импортные цены
Рынок энергоносителей. Затишье перед ОПЕК
По случаю Дня труда в США был выходной день, и цены фьючерсов на энергоносители остались неизменными. Даже по нефти марки Brent, торги по которой проходили изменение тоже близко к нулевым отметкам. Аналогичная ситуация и на фондовых площадках. Там без торгов в США рынки не делали резких движений. (Исключением были лишь немногие рынки, включая фондовый рынок России).
От сегодняшнего дня ждут показательных выступлений – часто по этому дню пытаются судить о динамике цен на осень.
Событием недели станет конференция лидеров стран-членов ОПЕК в Вене. При ценах на нефть, удовлетворяющих ОПЕК, и перспективах умеренного экономического подъема в ближайшем будущем, нефтяной картель вряд ли будет урезать квоты по добыче "черного золота". Поэтому предстоящее событие будет интересным только заявлениями лидеров стран экспортеров. Так, довольно знаменательным в преддверие встречи стало приглашение президента Венесуэлы Уго Чавеса Туркмении вступать в газовую ОПЕК. Будет еще много интересного.
Наиболее обсуждаемым событием на российском рынке стала реакция российской стороны на предложения Украины по пересмотру транзитного контракта в сторону увеличения на 60-70% тарифов за транзит. Президент РФ Дмитрий Медведев поручил главе Газпрома Алексею Миллеру во взаимоотношениях с Украиной придерживаться заключенного контракта и не соглашаться на изменения условий оплаты транзита российского газа через Украину. А впереди заседание комитета по российско-украинскому экономическому сотрудничеству в Харькове и обсуждение предоставления Украине новых кредитов.
Сегодня у цен фьючерсов разделение в динамике очень простое - цены фьючерсов на нефть и мазут подрастают, цены фьючерсов на газ и бензин снижаются. Правда, изменения и в том и в другом случае не очень существенные.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня осталось практически неизменным и находится в окрестности 2,3%. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает тенденцию к снижению.
Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу