9 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Повышательное движение сегодня стало сталкиваться с очевидными трудностями внутридневной перекупленности. Лидер же – акции Сбербанка на фоне ослабления доллара продолжают держать планку роста, хотя на дневных графиках относительная перекупленность по ним значительная. Бычьи настроения в среду смущаются локальной коррекцией на рынках Европы, которая наступила после японского падения (-0,78%), а также текущим негативом фьючерсов в США. Мы полагаем, что коррекция в США будет незначительной из-за сильных бычьих настроений и веры в восстановление экономики. Это обстоятельство позволяет перетряхивать инвесторские портфели в пользу поиски бумаг роста и в России. По итогам вторника мы ввели текущие таргеты роста по ММВБ 1178 и РТС 1160. Ожидаем позитивное открытие четверга.
В среду в США выходит бежевая книга ФРС и выступает Обама в Конгрессе по здравоохранению.
Фондовый рынок США. Энергетика помогла
На этот раз эстафета роста поддерживалась ростом коммодитис. Падение же доллара стимулировало рост нефти, а та тащила вверх акции. Энергетический сектор вел вчера рост S&P. Идея реформирования мировой валютной системы все более овладевает умами, и евро вчера прошел психологический уровень 1,44 к доллару. Многие фондовые аналитики повышают цели S&P, другие, наоборот, как Банк Америка пытаются предсказать 20% техническую коррекцию.
08.09.09 S&P 500 вырос 0,88%(1025,39 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 0,62%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,58%.
Октябрьская нефть (WTI) выросла 08.09 (с 7.09) на 4,53%($71,1)..
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы во вторник отставали от спота, но эта разница(бэквардейшн) была минимальной. Фьючерсы сег. ночью в негативе.
Япония упала на 0,78% (но Китай вырос).
Европа открылась нейтрально или слегка вниз после 3 дней роста. Лондон вырос на 0,29% во вторник, на 1,68% в понедельник, вырос на 1,15% в пятницу.
в среду выходит бежевая книга ФРС и выступает Обама, в четверг выходят claims и торговый баланс, энергозапасы, в пятницу потребительские настроения импортные цены.
Рынок энергоносителей. Есть о чем задуматься и чего ждать
Вчера главную интригу на рынках энергоносителей задавала динамика доллара. Доллар проваливается под очень важные уровни поддержки и если эта тренд продолжится, то и на валютных и на сырьевых рынках мы можем увидеть совершенно другие расклады. На прошедших вчера торгах цены на энергоносители, выраженные в долларах, дружно выросли на 3-4%.
С учетом такой динамики на саммите ОПЕК практически нет шансов на сокращение квот. Напомним, что министры нефти и энергетики 12 стран-членов ОПЕК соберутся сегодня в австрийской столице на очередную, осеннюю конференцию для обсуждения ситуации на мировом нефтяном рынке и вопроса о целесообразности изменения действующих квот нефтедобычи. Страны-наблюдатели на этот раз не приглашены. Официальная ссылка гласит, что это сделано по случаю проведения встречи в месяц рамадан. (Участники будут проводить совещания строго после захода солнца). Однако есть и другие – более веские причины. Страны-члены ОПЕК недовольны тем, что в условиях сокращения квот страны не входящие в картель наращивают свою добычу.
Согласно данным Международного энергетического агентства Россия впервые после распада СССР вышла на первое место по экспорту нефти и нефтепродуктов, опередив Саудовскую Аравию. Экспорт нефти и нефтепродуктов из России вырос до 7,4 млн баррелей в сутки во II квартале текущего года. Поставки нефти из Саудовской Аравии в январе – июне снизились до 7 млн б/с. Понятно, что страны-члены ОПЕК имеющие жесткий график предельных квот (в результате сильного давления квоты реально практически никогда не выдерживаются), недовольны наращиванием объемов добычи нефти в России и им будет что обсудить под покровом ночи и за закрытыми дверями.
Напомним, что сегодня будут опубликованы данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США
После бурного роста вторника сегодня цены фьючерсов основном продолжают рост, но ведут себя гораздо скромнее, а ноябрьские и декабрьские фьючерсы на мазут даже немного снижаются.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня существенно снизилось с 2,3% вчера до 1,6% сегодня. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает тенденцию к снижению. Больше того, следует отметить, что сегодняшнее снижение контанго является рекордным за весь текущий год.
Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу