10 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Лидерство акций Сбербанка сменилось вчера лидерством нефтегазового сектора, таким образом, рынок в целом вырос. Сегодня утренний подхват акций Сбербанка также привел к фиксации из-за их сильной относительной перекупленности на дневных графиках. В то же время нефтегазовый сектор во главе с Газпромом и Лукойлом выглядит более устойчивым. Пользуется популярностью также энергетический сектор. Информация о желании Ростехнологий купит 13% акций Камаза привело к ралли по этой акции.
Нефтяные цены продолжают сегодня рост на ослаблении доллара и накоплении чрезвычайных запасов в Китае. От энергозапасов в США ждут в четверг данных EIA их снижение (нефть на 1,85 млн баррелей, бензин на 1,5 млн баррелей). Институт API уже сообщил вчера о падении энергозапасов.
Индекс ММВБ достиг сегодня нашего текущего таргета (1178,6) и стал показывать замедление на отметке 1179. Мы полагаем, что в связи с этим повышаются шансы негативного открытия пятницы. Фондовый рынок Европы растет в четверг уже 5 –ый день. Сегодня состоится заседание Банка Англии, ожидают, что на заседании ставка останется 0,5% и будет сохраняться программа стимулирования через покупки ценных бумаг
Рынок энергоносителей. ОПЕК прошло, но главная интрига впереди
На рынках энергоносителей продолжился рост. Во многом он был обусловлен продолжающимся падением доллара. А между тем по данным API – запасы нефти в США снизились. (Официальные данные министерства энергетики будут обнародованы сегодня из-за дополнительного выходного дня, который сдвинул график представления информации).
Как и ожидалось организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) на заседании в Вене приняла решение сохранить официальные квоты на добычу нефти неизменными. Квота добычи нефти для 11 стран ОПЕК (исключая Ирак) официально ограничена уровнем 24,845 млн. баррелей в день. Превышение добычи над уровнем максимальных квот составлят от 1 до 1,5 миллионов баррелей в день.
Главной новостью для нашего рынка стало вчерашнее сообщение о том что Россия и Венесуэла организовали нефтяной консорциум, который будет добывать нефть в бассейне реки Ориноко, где запасы сырья оцениваются более, чем в 50 млрд барр. В консорциум по разработке месторождений тяжелой нефти с венесуэльской стороны войдет госкомпания Petroleos de Venezuela S.A., с российской — участники Национального нефтяного консорциума — «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Газпром», «Сургутнефтегаз» и ТНК-BP. На переговорах достигнута договоренность, что российско-венесуэльский нефтяной консорциум будет добывать около 22,4 млн. т нефти в год.
Главную интригу на рынках энергоносителей по прежнему задает динамика доллара. Доллар проваливается под очень важные уровни поддержки. Следующей важной зоной будет диапазон 1,47-1,48 долларов за евро. Дальше идет бездна с ориентиром в 1.6 доллара за евро. Представляется, что в ближайшее время будет предприняты экстраординарные меры, для того, чтобы развернуть грозящую динамику. (Такие слова даже писать неприятно в преддверии даты 9/11, но будем помнить, что на карту поставлены большие интересы).
Сегодня фьючерсы на нефть и нефтепродукты дружно продолжают рост. Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня практически не изменилось, сохранившись на уровне вчерашнего значения в 1,6%. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает тенденцию к снижению.
Но все же превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий
Фондовый рынок США. Акции кажутся привлекательным активом
Хотя с ночи среды на фьючерсах стоял минус, американский рынок снова вырос в среду, слегка корректируясь после выхода бежевой книги ФРС. Goldman Sachs апгрейдил multi-industry companies до “attractive” с “neutral,” сказав, что эти акции будут опережать the S&P 500, когда индекс деловой активности будет устойчиво превышать 50. The ISM index в августе вырос более чем ожидалось до 52.9 (доклад был 1 сентября). Goldman сказал, что промышленный момент позитивен с низкими рисками пауз в средней части цикла. Акция GE прибавила 2,6% до высших уровней января 2009.
Morgan Stanley прибавил 2.7% на апгрейде JPMorgan Chase & Co.. Известный инвестор Michael Price сказал, что the U.S. stock market напоминает сейчас 1975-1982, когда the S&P 500 удвоился.
В бежевой книге ФРС говорится, что в 11 из 12 дистриктов в июле-августе наблюдались знаки стабилизации или улучшения экономики(в 5 - улучшения), розница не изменялась, а рынок труда был слаб.
09.09.09 S&P 500 вырос 0,78%(1033,37 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 1,44%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 0,12%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в среду отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) была минимальной, хотя и увеличилась по сравнению со вторником. Фьючерсы сег. ночью в позитиве.
Япония росла на 1,95% (Китай закрылся сегодня в минусе).
Европа открылась вверх после 4 дней роста. Сегодня заседание Банка Англии, ожидают, что на заседании ставка останется 0,5% и будет сохраняться программа покупка активов. Лондон вырос на 1,15% в среду, на 0,29% во вторник, на 1,68% в понедельник, вырос на 1,15% в пятницу.
в среду выходила бежевая книга ФРС и выступал Обама, в четверг выходят claims(оценка 565000 после 570000) и торговый баланс, энергозапасы, в пятницу потребительские настроения импортные цены.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу