10 сентября 2009 Forex Club
USD
Все-таки изменения на рынке очевидны, по крайней мере, в их настрое. Если раньше валюты меняли направление чуть ли не каждый день, то на этот раз чувствуется большая упорядоченность. Доллар продолжает слабеть, хотя конечно и не такими темпами, как в начале недели. Однако и экономических данных, которые могли бы спровоцировать столь устойчивую динамику, мы пока не наблюдали.
Опубликованный вчера отчет по экономическому состоянию США Beige Book показал, что 11 из 12 региональных подразделений сообщили о появлении признаков стабильности или улучшения экономической активности в июле и августе. Это является свидетельством того, что суровая рецессия экономики США, вероятно, близка к завершению. Пять округов, включая крупнейший регион Сан Франциско, сообщили о "признаках улучшения" ситуации. Исключение составил округ Сент-Луис, который заявил лишь о "замедлении темпов спада". Исследование Центробанка свидетельствует о том, что несмотря на то, что наиболее острая фаза кризиса уже миновала, экономика пока еще не вернулась к росту. Для многих компаний перспективы остаются неопределенными, а представители предприятий автопрома утверждают, что эффект от правительственной программы "деньги за драндулеты" является временным. В итоге, позитив, конечно, наблюдался, но основная мысль состоит в том, что стабилизация в экономике вызвана скорее повышенной активностью в промышленном секторе, чем восстановлением доверия американского населения. А это не есть хорошо в условиях сервисно-ориентированной экономики Штатов, ибо говорит о кратковременной природе такой динамики.
Сегодня мы продолжим следить за экономической ситуацией с помощью отчетов по торговому балансу, обращениям за пособиями б/р, а также данными по запасам нефти. Первый из отчетов не представляет для нас большого интереса, учитывая тот факт, что дефицит сужается лишь под влиянием сниженного потребительского спроса и слабой мировой экономической активности. Второй интересен как индикатор состояния рынка труда: если показатели продолжат рост, это будет говорить о том, что корпоративный сектор продолжает минимизировать свои убытки за счет сокращения рабочей силы. Не очень позитивная тенденция в момент, когда потребители уже даже перестают реагировать на стимулы. И, наконец, отчет по нефти привлечет наше внимание в связи с ее недавней тенденцией к росту и размышлениями стран ОПЕК над тем, сокращать ли им квоты или нет. Сокращение запасов может вызвать очередное подорожание сырья, стимулировав ралли на фондовых рынках, и, соответственно, очередные распродажи доллара (хотя здесь надо быть осторожнее с корреляцией - она не настолько очевидна).
EUR
Евро продолжил обновлять максимумы против доллара, причем здесь скорее заслуги последнего - рынки решили активизировать спрос на более рискованные активы. Экономические отчеты из еврозоны практически игнорируются трейдерами. Годовой показатель HICP Германии за август был пересмотрен от флэта до отрицательного значения, но все же результат оказался лучше июльского. Индекс потребительских цен на национальном уровне оказался во флэте в годовом исчислении, хотя это тоже лучше значения за предыдущий месяц (-0,5% г/г). Таким образом, мы вновь убеждаемся, что инфляция явно не угрожает зоне обращения евро, по крайней мере, в ближайшее время. Хотя вряд ли это сможет сбить ЕЦБ с пути монетарного смягчения.
Сегодняшний день не таит в себе ничего интересного для еврозоны, так что динамика валют скорее будет определяться сообщениями из Великобритании и Канады, где сегодня состоятся заседания по учетной ставке.
GBP
Фунт сдержанно, мелкими перебежками продвигается вперед, остерегаясь очередных комментариев со стороны ЦБ. Поддержку ему вчера оказали разговоры о том, что на текущий момент рейтинг Великобритании остается неизменным. Это, естественно, вызвало вздох облегчения на рынках, учитывая продолжающиеся растраты британского правительства.
Сегодня на повестке решение по ставке. На прошлом заседании мы внезапно узнали, что все члены MPC выступали за расширение программы количественного смягчения, и мнения разделились лишь в отношении объемов такого расширения. Таким образом, не исключается вероятность того, что и на этот раз Банк Англии сделает еще один шаг в эту сторону. Учитывая тот факт, что на сцене уже появляются разговоры о "стратегиях выхода", такая перспектива не может радовать быков по фунту. Итак, у британской валюты есть все шансы вырасти, только при условии, что MPC оставит все на прежних местах, воздержавшись от увеличения объемов скупки активов. При любых других обстоятельствах GBP остается только падать.
JPY
На азиатских торгах падение фондовых рынков Китая привело к ослаблению кроссов с йеной. Индекс Shanghai Composite окончил утренние торги снижением на 0,94% до 2918.56, что обусловило ослабление тягу к риску и снижение кроссов с йеной.
Что касается экономических данных, сегодня мы узнали, что японские заказы в секторе машиностроения в июле сократились сильнее, чем ожидали аналитики, что свидетельствует о том, что компании опасаются чрезмерно затянутого восстановления международной торговли. Компании, включая Toyota Motor Corp., пытаются сократить расходы, чтобы ограничить убытки, поэтому в данный момент производственные мощности страны загружены не более чем на треть.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 92.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 91.55. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность роста к отметке 92.40 и, далее, 92.70/85. Оба осциллятора развернулись вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. RSI развернулся вверх, в том же направлении готовится развернуться и осциллятор SS, сигнализируя в пользу начала фазы роста.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 92.00 рассматривать возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае, покупки при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0400. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0350. Однако направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) свидетельствует в пользу противоположного исхода. Таким образом, не стоит исключать вероятность начала фазы роста. Оба осциллятора развернулись вниз. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается иначе. OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0400 и дальнейшего падения. SS и RSI разворачиваются в бычьем направлении, сигнализируя в пользу возврата цен к уровню 1.0445.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.0400 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Все-таки изменения на рынке очевидны, по крайней мере, в их настрое. Если раньше валюты меняли направление чуть ли не каждый день, то на этот раз чувствуется большая упорядоченность. Доллар продолжает слабеть, хотя конечно и не такими темпами, как в начале недели. Однако и экономических данных, которые могли бы спровоцировать столь устойчивую динамику, мы пока не наблюдали.
Опубликованный вчера отчет по экономическому состоянию США Beige Book показал, что 11 из 12 региональных подразделений сообщили о появлении признаков стабильности или улучшения экономической активности в июле и августе. Это является свидетельством того, что суровая рецессия экономики США, вероятно, близка к завершению. Пять округов, включая крупнейший регион Сан Франциско, сообщили о "признаках улучшения" ситуации. Исключение составил округ Сент-Луис, который заявил лишь о "замедлении темпов спада". Исследование Центробанка свидетельствует о том, что несмотря на то, что наиболее острая фаза кризиса уже миновала, экономика пока еще не вернулась к росту. Для многих компаний перспективы остаются неопределенными, а представители предприятий автопрома утверждают, что эффект от правительственной программы "деньги за драндулеты" является временным. В итоге, позитив, конечно, наблюдался, но основная мысль состоит в том, что стабилизация в экономике вызвана скорее повышенной активностью в промышленном секторе, чем восстановлением доверия американского населения. А это не есть хорошо в условиях сервисно-ориентированной экономики Штатов, ибо говорит о кратковременной природе такой динамики.
Сегодня мы продолжим следить за экономической ситуацией с помощью отчетов по торговому балансу, обращениям за пособиями б/р, а также данными по запасам нефти. Первый из отчетов не представляет для нас большого интереса, учитывая тот факт, что дефицит сужается лишь под влиянием сниженного потребительского спроса и слабой мировой экономической активности. Второй интересен как индикатор состояния рынка труда: если показатели продолжат рост, это будет говорить о том, что корпоративный сектор продолжает минимизировать свои убытки за счет сокращения рабочей силы. Не очень позитивная тенденция в момент, когда потребители уже даже перестают реагировать на стимулы. И, наконец, отчет по нефти привлечет наше внимание в связи с ее недавней тенденцией к росту и размышлениями стран ОПЕК над тем, сокращать ли им квоты или нет. Сокращение запасов может вызвать очередное подорожание сырья, стимулировав ралли на фондовых рынках, и, соответственно, очередные распродажи доллара (хотя здесь надо быть осторожнее с корреляцией - она не настолько очевидна).
EUR
Евро продолжил обновлять максимумы против доллара, причем здесь скорее заслуги последнего - рынки решили активизировать спрос на более рискованные активы. Экономические отчеты из еврозоны практически игнорируются трейдерами. Годовой показатель HICP Германии за август был пересмотрен от флэта до отрицательного значения, но все же результат оказался лучше июльского. Индекс потребительских цен на национальном уровне оказался во флэте в годовом исчислении, хотя это тоже лучше значения за предыдущий месяц (-0,5% г/г). Таким образом, мы вновь убеждаемся, что инфляция явно не угрожает зоне обращения евро, по крайней мере, в ближайшее время. Хотя вряд ли это сможет сбить ЕЦБ с пути монетарного смягчения.
Сегодняшний день не таит в себе ничего интересного для еврозоны, так что динамика валют скорее будет определяться сообщениями из Великобритании и Канады, где сегодня состоятся заседания по учетной ставке.
GBP
Фунт сдержанно, мелкими перебежками продвигается вперед, остерегаясь очередных комментариев со стороны ЦБ. Поддержку ему вчера оказали разговоры о том, что на текущий момент рейтинг Великобритании остается неизменным. Это, естественно, вызвало вздох облегчения на рынках, учитывая продолжающиеся растраты британского правительства.
Сегодня на повестке решение по ставке. На прошлом заседании мы внезапно узнали, что все члены MPC выступали за расширение программы количественного смягчения, и мнения разделились лишь в отношении объемов такого расширения. Таким образом, не исключается вероятность того, что и на этот раз Банк Англии сделает еще один шаг в эту сторону. Учитывая тот факт, что на сцене уже появляются разговоры о "стратегиях выхода", такая перспектива не может радовать быков по фунту. Итак, у британской валюты есть все шансы вырасти, только при условии, что MPC оставит все на прежних местах, воздержавшись от увеличения объемов скупки активов. При любых других обстоятельствах GBP остается только падать.
JPY
На азиатских торгах падение фондовых рынков Китая привело к ослаблению кроссов с йеной. Индекс Shanghai Composite окончил утренние торги снижением на 0,94% до 2918.56, что обусловило ослабление тягу к риску и снижение кроссов с йеной.
Что касается экономических данных, сегодня мы узнали, что японские заказы в секторе машиностроения в июле сократились сильнее, чем ожидали аналитики, что свидетельствует о том, что компании опасаются чрезмерно затянутого восстановления международной торговли. Компании, включая Toyota Motor Corp., пытаются сократить расходы, чтобы ограничить убытки, поэтому в данный момент производственные мощности страны загружены не более чем на треть.
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 92.00. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 91.55. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Поэтому не стоит исключать возможность роста к отметке 92.40 и, далее, 92.70/85. Оба осциллятора развернулись вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. RSI развернулся вверх, в том же направлении готовится развернуться и осциллятор SS, сигнализируя в пользу начала фазы роста.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 92.00 рассматривать возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае, покупки при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены тестируют уровень поддержки 1.0400. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0350. Однако направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) свидетельствует в пользу противоположного исхода. Таким образом, не стоит исключать вероятность начала фазы роста. Оба осциллятора развернулись вниз. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается иначе. OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0400 и дальнейшего падения. SS и RSI разворачиваются в бычьем направлении, сигнализируя в пользу возврата цен к уровню 1.0445.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.0400 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу