27 мая 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2428 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 1147 п. (-2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 66,7 (+2,2%)
EUR/RUB: 70,5 (+3,6%)
Нефть Brent: $118 (+0,5%)
Коротко
На валютном рынке рубль продолжает сдавать позиции как к доллару, так и к евро. Доллар смог добраться до отметки 67,5 руб., но потом отступил вниз и сейчас курсирует на уровне 66,7 руб.
Российский рынок в пятницу продолжает подъем. Слабый рубль оказывает поддержку экспортерам, но в лидерах сегодня оказались электроэнергетики. Видим высокий спрос на акции ФСК ЕЭС, Интер РАО, Мосэнерго и ТГК-1.
В фокусе
Российский рынок в пятницу смог продолжил рост, пик которого пришелся на четверг. К 12:00 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,6% и торгуется на уровне 2428 п.
Что касается технической картины, несмотря на масштабную волатильность, индекс МосБиржи по-прежнему находится в устоявшемся боковом коридоре. Снизу зона поддержки расположена на 2165–2235 п. Сверху в качестве зоны сопротивления выделяем уровни 2460–2500 п. В случае их пробоя цели сместятся к 2810–2840 п. На наш взгляд, с учетом внешнего и внутреннего фона вероятность выхода из диапазона наверх гораздо выше, чем шансы на снижение к минимумам.
В безоговорочных лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора. Видим повышенный спрос на акции ФСК ЕЭС, Интер РАО, Мосэнерго и ТГК-1. Активно покупают также бумаги Юнипро и Энел Россия.
Гораздо лучше рынка смотрится отраслевой индекс нефтегазового сектора. На 10–14% растут акции Башнефти. Участники торгов жду т решения компании по дивидендам. При направлении 25% чистой прибыли дивиденд будет около 50 руб. Также не объявила пока своих рекомендаций по выплатам и Роснефть. За 2021 г. Роснефть может выплатить 23,6 руб. на акцию, что соответствует 6,1% доходности по текущим котировкам. В дивидендном кейсе Роснефти более важны не эти выплаты, а за 2022 г. Они могут оказаться почти в два раза выше.
В уверенном плюсе торгуются бумаги Лукойла, Татнефти и Газпром нефти.
Акции Газпрома растут на 0,9% после скачка на 9% накануне. В четверг совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 г. из расчета 52,53 руб. на акцию (доходность около 17%) — сумма, рекордная для компании и российского фондового рынка.
На уровне с рынком курсируют металлургический и телекоммуникационный сектора. Здесь покупатели сосредоточились на акциях Ростелекома, Петропавловска, Русала, Норникеля, Полиметалла, Мечела. Продают — Северсталь и НЛМК.
Чуть отстают, но держатся в плюсе отраслевые индексы финансового и потребительского секторов. В фаворитах здесь оказались акции девелоперов на фоне снижения ставки ЦБ РФ, а также акции БСП, Мосбиржи, Детского мира, Черкизово, Белуги, HH. В противоположном направлении движутся бумаги Магнита, УМС, Ozon, Softline, Qiwi, ВТБ и Сбербанка ао. Набсовет последнего рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. В минус ушли акции ФосАгро, Акрона, Аэрофлота, ДВМП.
Лидеры: Башнефть ап (+13,5%), Башнефть ао (+10%), Мосэнерго (+7,6%), ОГК-2 (+6,7%)
Аутсайдеры: ТНС энерго Ростов ап (-6,7%), Мордовэнергосбыт (-3,8%), Росбанк (-3,5%), Ozon (-2,7%)
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, после подъема накануне сегодня снижается на 0,1% и торгуется на уровне 129,3 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (11,4%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (10,9%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9,3%.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает снижаться как к доллару, так и к евро. К 12:00 МСК пара USD/RUB растет на 2,2% и торгуется на уровне 66,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 3,6% и курсирует на уровне 70,5 руб.
Накануне Центробанк РФ снизил ключевую ставку сразу на 300 б.п, до 11%. %. На следующем заседании, 10 июня, ее могут опустить к 10% или даже чуть ниже. Снижение положительно как для рынка облигаций, который накануне уверенно рос, так и для акций почти всех эмитентов на российском рынке, но способствует ослаблению рубля.
Кроме того, ЦБ вновь увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами. Теперь с 60 до 120 дней. Изначально в марте было 3 дня. Это решение вкупе со смягчение ДКП должны сдержать укрепление рубля, которое мы видели в последние недели.
Внешний фон складывается умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,6% и 2,8% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,2%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 прибавляет 0,7%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones подрос на 0,1%, S&P500 и Nasdaq — в плюсе на 0,2% и 0,3% соответственно.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:00 МСК поднялась на 0,5%, до $118. Поставки нефти из Россия падают, а в США в преддверии старта автомобильного сезона растут проблемы с доступностью топлива.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Сегодня выйдет большой блок макростатистики из США по расходам и доходам граждан, потребительскому доверию Университета Мичигана, инфляционным ожиданиям и ценовому давлению в экономике без учета волатильных компонентов – продовольствия и энергоносителей.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2428 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 1147 п. (-2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 66,7 (+2,2%)
EUR/RUB: 70,5 (+3,6%)
Нефть Brent: $118 (+0,5%)
Коротко
На валютном рынке рубль продолжает сдавать позиции как к доллару, так и к евро. Доллар смог добраться до отметки 67,5 руб., но потом отступил вниз и сейчас курсирует на уровне 66,7 руб.
Российский рынок в пятницу продолжает подъем. Слабый рубль оказывает поддержку экспортерам, но в лидерах сегодня оказались электроэнергетики. Видим высокий спрос на акции ФСК ЕЭС, Интер РАО, Мосэнерго и ТГК-1.
В фокусе
Российский рынок в пятницу смог продолжил рост, пик которого пришелся на четверг. К 12:00 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,6% и торгуется на уровне 2428 п.
Что касается технической картины, несмотря на масштабную волатильность, индекс МосБиржи по-прежнему находится в устоявшемся боковом коридоре. Снизу зона поддержки расположена на 2165–2235 п. Сверху в качестве зоны сопротивления выделяем уровни 2460–2500 п. В случае их пробоя цели сместятся к 2810–2840 п. На наш взгляд, с учетом внешнего и внутреннего фона вероятность выхода из диапазона наверх гораздо выше, чем шансы на снижение к минимумам.
В безоговорочных лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора. Видим повышенный спрос на акции ФСК ЕЭС, Интер РАО, Мосэнерго и ТГК-1. Активно покупают также бумаги Юнипро и Энел Россия.
Гораздо лучше рынка смотрится отраслевой индекс нефтегазового сектора. На 10–14% растут акции Башнефти. Участники торгов жду т решения компании по дивидендам. При направлении 25% чистой прибыли дивиденд будет около 50 руб. Также не объявила пока своих рекомендаций по выплатам и Роснефть. За 2021 г. Роснефть может выплатить 23,6 руб. на акцию, что соответствует 6,1% доходности по текущим котировкам. В дивидендном кейсе Роснефти более важны не эти выплаты, а за 2022 г. Они могут оказаться почти в два раза выше.
В уверенном плюсе торгуются бумаги Лукойла, Татнефти и Газпром нефти.
Акции Газпрома растут на 0,9% после скачка на 9% накануне. В четверг совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 г. из расчета 52,53 руб. на акцию (доходность около 17%) — сумма, рекордная для компании и российского фондового рынка.
На уровне с рынком курсируют металлургический и телекоммуникационный сектора. Здесь покупатели сосредоточились на акциях Ростелекома, Петропавловска, Русала, Норникеля, Полиметалла, Мечела. Продают — Северсталь и НЛМК.
Чуть отстают, но держатся в плюсе отраслевые индексы финансового и потребительского секторов. В фаворитах здесь оказались акции девелоперов на фоне снижения ставки ЦБ РФ, а также акции БСП, Мосбиржи, Детского мира, Черкизово, Белуги, HH. В противоположном направлении движутся бумаги Магнита, УМС, Ozon, Softline, Qiwi, ВТБ и Сбербанка ао. Набсовет последнего рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. В минус ушли акции ФосАгро, Акрона, Аэрофлота, ДВМП.
Лидеры: Башнефть ап (+13,5%), Башнефть ао (+10%), Мосэнерго (+7,6%), ОГК-2 (+6,7%)
Аутсайдеры: ТНС энерго Ростов ап (-6,7%), Мордовэнергосбыт (-3,8%), Росбанк (-3,5%), Ozon (-2,7%)
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, после подъема накануне сегодня снижается на 0,1% и торгуется на уровне 129,3 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (11,4%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (10,9%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9,3%.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает снижаться как к доллару, так и к евро. К 12:00 МСК пара USD/RUB растет на 2,2% и торгуется на уровне 66,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 3,6% и курсирует на уровне 70,5 руб.
Накануне Центробанк РФ снизил ключевую ставку сразу на 300 б.п, до 11%. %. На следующем заседании, 10 июня, ее могут опустить к 10% или даже чуть ниже. Снижение положительно как для рынка облигаций, который накануне уверенно рос, так и для акций почти всех эмитентов на российском рынке, но способствует ослаблению рубля.
Кроме того, ЦБ вновь увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами. Теперь с 60 до 120 дней. Изначально в марте было 3 дня. Это решение вкупе со смягчение ДКП должны сдержать укрепление рубля, которое мы видели в последние недели.
Внешний фон складывается умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,6% и 2,8% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,2%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 прибавляет 0,7%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones подрос на 0,1%, S&P500 и Nasdaq — в плюсе на 0,2% и 0,3% соответственно.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:00 МСК поднялась на 0,5%, до $118. Поставки нефти из Россия падают, а в США в преддверии старта автомобильного сезона растут проблемы с доступностью топлива.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Сегодня выйдет большой блок макростатистики из США по расходам и доходам граждан, потребительскому доверию Университета Мичигана, инфляционным ожиданиям и ценовому давлению в экономике без учета волатильных компонентов – продовольствия и энергоносителей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба