Freeport-McMoran (FCX) занимается добычей полезных ископаемых в США, Южной Америке и Индонезии. Основные металлы для добычи: медь, золото, молибден, серебро. Также компания ведет разведку нефти и газа. У Freeport-McMoran самые большие запасы меди среди всех ведущих медных компаний — 120 млн тонн. Золотые запасы составляют 23,5 млн унций, нефтяные — 10,1 млн баррелей.
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $55 млрд.
Краткосрочная картина
За счет формирования импульса, пробившего уровень $36, акции достигли первой цели роста $39,75 на дневном графике. Нужна проторговка для оценки дальнейшего движения. Техническая картина смешанная.
Если цена пробьет уровень $41,4 с откатом и закреплением над ним, то дорога откроется в диапазон $43–44,8. Однако в случае реакции продавцов и пробоя ближайшего рубежа $38,3 с закреплением под ним риски для продолжения отскока увеличиваются, учитывая спорную долгосрочную картину.
Сопротивления: 40,2 / 41,4 / 43,5
Поддержки: 38,4 / 36 / 33,4
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55. Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+36% относительно закрытия пятницы).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $55 млрд.
Краткосрочная картина
За счет формирования импульса, пробившего уровень $36, акции достигли первой цели роста $39,75 на дневном графике. Нужна проторговка для оценки дальнейшего движения. Техническая картина смешанная.
Если цена пробьет уровень $41,4 с откатом и закреплением над ним, то дорога откроется в диапазон $43–44,8. Однако в случае реакции продавцов и пробоя ближайшего рубежа $38,3 с закреплением под ним риски для продолжения отскока увеличиваются, учитывая спорную долгосрочную картину.
Сопротивления: 40,2 / 41,4 / 43,5
Поддержки: 38,4 / 36 / 33,4
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55. Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+36% относительно закрытия пятницы).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter