1 июня 2022 Zero Hedge
На прошлой неделе портфельные инвесторы снова проявили осторожность в отношении нефти после резкого всплеска покупок неделей ранее на фоне неуверенности в том, будут ли рецессия или санкции доминировать над ценами в течение следующих шести месяцев. Хедж-фонды и другие управляющие капиталом продали шесть наиболее важных фьючерсных и опционных контрактов, связанных с нефтью, на сумму, эквивалентную 5 миллионам баррелей, за неделю до 24 мая.
Согласно данным ICE Futures Europe и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, возобновление продаж произошло после того, как неделей ранее инвесторы приобрели 56 миллионов баррелей, что стало самым быстрым приобретением за четыре месяца.
За последнюю неделю покупка Brent (+13 млн баррелей) была более чем компенсирована продажами NYMEX и ICE WTI (-8 млн), бензина в США (-4 млн), европейского газойля (-3 млн) и дизельного топлива в США. (-2 миллиона). Сообщество хедж-фондов по-прежнему имеет сильный бычий уклон в отношении нефти: количество длинных позиций превышает количество медвежьих коротких в соотношении почти 6:1, что находится в 78-м процентиле за все недели с 2013 года. Но их убежденность остается скромной: общая длинная позиция составляет всего 599 млн баррелей, что находится только в 47-м процентиле, отражая противоречивые риски, связанные с рецессией и санкциями. Цены уже значительно выше долгосрочных средних в реальном выражении, особенно на очищенное топливо, такое как дизельное топливо и бензин, что увеличивает риск разворота, а повышенная волатильность делает поддержание позиций более дорогим. В знак растущей угрозы экономического спада фонды продолжали сокращать свои позиции по средним дистиллятам, таким как дизельное топливо и газойль, которые являются наиболее чувствительной к циклическим изменениям частью нефтяного рынка.
Управляющие фондами сократили свои позиции в средних дистиллятах за 12 из последних 16 недель в общей сложности на 78 млн баррелей (54%) с начала февраля, поскольку опасения по поводу замедления роста усилились.
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно данным ICE Futures Europe и Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, возобновление продаж произошло после того, как неделей ранее инвесторы приобрели 56 миллионов баррелей, что стало самым быстрым приобретением за четыре месяца.
За последнюю неделю покупка Brent (+13 млн баррелей) была более чем компенсирована продажами NYMEX и ICE WTI (-8 млн), бензина в США (-4 млн), европейского газойля (-3 млн) и дизельного топлива в США. (-2 миллиона). Сообщество хедж-фондов по-прежнему имеет сильный бычий уклон в отношении нефти: количество длинных позиций превышает количество медвежьих коротких в соотношении почти 6:1, что находится в 78-м процентиле за все недели с 2013 года. Но их убежденность остается скромной: общая длинная позиция составляет всего 599 млн баррелей, что находится только в 47-м процентиле, отражая противоречивые риски, связанные с рецессией и санкциями. Цены уже значительно выше долгосрочных средних в реальном выражении, особенно на очищенное топливо, такое как дизельное топливо и бензин, что увеличивает риск разворота, а повышенная волатильность делает поддержание позиций более дорогим. В знак растущей угрозы экономического спада фонды продолжали сокращать свои позиции по средним дистиллятам, таким как дизельное топливо и газойль, которые являются наиболее чувствительной к циклическим изменениям частью нефтяного рынка.
Управляющие фондами сократили свои позиции в средних дистиллятах за 12 из последних 16 недель в общей сложности на 78 млн баррелей (54%) с начала февраля, поскольку опасения по поводу замедления роста усилились.
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter