Livent Corporation (LTHM) — производитель литиевых химических веществ, используемых в аккумуляторах, агрохимикатах, аэрокосмических сплавах. Компания управляет производственными площадками в США, Англии, Индии, Китае и Аргентине.
Livent была выделена из сельскохозяйственного научного предприятия FMC для концентрации на литиевом направлении. Компания расширяет производственные мощности и позиционируется как предпочтительный партнер для ведущих производителей автомобилей и аккумуляторов. Компания поставляет гидроксид лития для Tesla, партнерство будет расширено уже с этого года.
Основана в 2018 г. Капитализация — $5 млрд.
Краткосрочная картина
В прошлом обзоре была указана цель роста $34,5 по недельной структуре графика. 27 мая акции достигли цели, после этого появилась реакция продавцов, но недельная зона поддержки $26,3–28 устояла.
В ближайшее время нужна проверка продавцов на прочность. Важной зоной сопротивления выступает $33,9–34,6. В случае пробоя этой области дорога откроется к недоработанной среднесрочной зоне $36–37,3, максимальная цель $38. После этого цикл роста будет выполнен и ожидается коррекция в бумагах.
Если акции после текущего отскока начнут падение со сломом поддержки $26,3–28, то доработка целей роста отменяется и в приоритете структура на падение с первыми целями $20–22,8.
Сопротивления: 31 / 34,6 / 36
Поддержки: 29,2 / 28 / 26,3
Долгосрочная картина
На недельном графике цена импульсом пробила уровень $25. Бумаги откатили и закрепились выше него. Сформированные цели недельного таймфрейма: первая $34,5, основная $36–37,3, максимальная $38,7. В конце мая цена достигла безопасной цели роста $34,5. Недоработанные основные цели недельного графика в области $36–37,3, где оптимальнее закрывать длинные позиции.
Финансовые показатели
Компания ожидает высокие показатели на конец 2022 г. Рост продаж до уровня $812 млн (+93% г/г), прибыль на акцию на отметке $1,22 (+575% г/г). Темпы роста будут нарастать и сохранятся на высоком уровне до середины 2023 г.
Компания повысила прогноз выручки на 2022 г. до $755-$835 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $540–600 млн. после публикации в мае отчета о прибыли за I квартал. Уверенные темпы роста обусловлены увеличением объемов производства литиевых продуктов.
Перспективы
Последние данные Rystad Energy свидетельствуют о том, что мировых производственных мощностей по производству лития будет недостаточно для удовлетворения растущего спроса до 2030 г. Потребуется поставка литиевых батарей в объеме 8800 ГВтч (спрос в 2021 г. составлял около 580 ГВтч) при 100% мощности, что маловероятно.
Как показано на графике, ожидается, что в 2022 г. спрос на аккумуляторы для электромобилей превысит мировое предложение аккумуляторов и вряд ли равновесие будет достигнуто до 2030 г. Литий-ионные батареи широко используются в транспортных средствах: электрокары, электровелосипеды и беспилотные авто. Дополнительно растет спрос на литиевые продукты в секторе зеленой энергетики.
Мировой спрос и предложение аккумуляторов по регионам:
Оптимистичные прогнозы указывают на сохранение дефицита на рынке лития до 2024 г., этот сценарий сейчас заложен в ожидаемые темпы роста Livent. В будущем они могут быть пересмотрены в сторону повышения, если прогнозы Rystad Energy будут реализовываться.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $32,2 (+7% относительно закрытия вторника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Livent была выделена из сельскохозяйственного научного предприятия FMC для концентрации на литиевом направлении. Компания расширяет производственные мощности и позиционируется как предпочтительный партнер для ведущих производителей автомобилей и аккумуляторов. Компания поставляет гидроксид лития для Tesla, партнерство будет расширено уже с этого года.
Основана в 2018 г. Капитализация — $5 млрд.
Краткосрочная картина
В прошлом обзоре была указана цель роста $34,5 по недельной структуре графика. 27 мая акции достигли цели, после этого появилась реакция продавцов, но недельная зона поддержки $26,3–28 устояла.
В ближайшее время нужна проверка продавцов на прочность. Важной зоной сопротивления выступает $33,9–34,6. В случае пробоя этой области дорога откроется к недоработанной среднесрочной зоне $36–37,3, максимальная цель $38. После этого цикл роста будет выполнен и ожидается коррекция в бумагах.
Если акции после текущего отскока начнут падение со сломом поддержки $26,3–28, то доработка целей роста отменяется и в приоритете структура на падение с первыми целями $20–22,8.
Сопротивления: 31 / 34,6 / 36
Поддержки: 29,2 / 28 / 26,3
Долгосрочная картина
На недельном графике цена импульсом пробила уровень $25. Бумаги откатили и закрепились выше него. Сформированные цели недельного таймфрейма: первая $34,5, основная $36–37,3, максимальная $38,7. В конце мая цена достигла безопасной цели роста $34,5. Недоработанные основные цели недельного графика в области $36–37,3, где оптимальнее закрывать длинные позиции.
Финансовые показатели
Компания ожидает высокие показатели на конец 2022 г. Рост продаж до уровня $812 млн (+93% г/г), прибыль на акцию на отметке $1,22 (+575% г/г). Темпы роста будут нарастать и сохранятся на высоком уровне до середины 2023 г.
Компания повысила прогноз выручки на 2022 г. до $755-$835 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $540–600 млн. после публикации в мае отчета о прибыли за I квартал. Уверенные темпы роста обусловлены увеличением объемов производства литиевых продуктов.
Перспективы
Последние данные Rystad Energy свидетельствуют о том, что мировых производственных мощностей по производству лития будет недостаточно для удовлетворения растущего спроса до 2030 г. Потребуется поставка литиевых батарей в объеме 8800 ГВтч (спрос в 2021 г. составлял около 580 ГВтч) при 100% мощности, что маловероятно.
Как показано на графике, ожидается, что в 2022 г. спрос на аккумуляторы для электромобилей превысит мировое предложение аккумуляторов и вряд ли равновесие будет достигнуто до 2030 г. Литий-ионные батареи широко используются в транспортных средствах: электрокары, электровелосипеды и беспилотные авто. Дополнительно растет спрос на литиевые продукты в секторе зеленой энергетики.
Мировой спрос и предложение аккумуляторов по регионам:
Оптимистичные прогнозы указывают на сохранение дефицита на рынке лития до 2024 г., этот сценарий сейчас заложен в ожидаемые темпы роста Livent. В будущем они могут быть пересмотрены в сторону повышения, если прогнозы Rystad Energy будут реализовываться.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $32,2 (+7% относительно закрытия вторника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter