14 июня 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2320 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2330, 2350 п.
После открытия с умеренным для текущих нестандартных условий отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона в сочетании с пропущенным вчерашним торговым днем на внешних рынках.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.37%) и РТС (+4.64%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США резко понизился на 2.55 руб., или на 4.3%, до уровня 56.80 руб.
Под конец прошлой торговой недели долларовый индекс РТС сильно повысился на фоне резкого укрепления биржевого курса рубля по отношению к североамериканской валюте. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он провел весь торговый день в состоянии неуверенной консолидации в плоскости отрицательного изменения. В какой-то момент указанный индекс сумел ненадолго «вырваться» в плюс. Однако эта слабая попытка игры на повышение оказалась ложным движением.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи продолжает движение в средней части своего двухмесячного диапазона 2168-2506 п. В нем сохраняется нейтральная техническая картина. Что же касается динамики индекса РТС, то она в настоящее время не является показательной. Сейчас на указанный индекс слишком большое влияние оказывают сильные колебания курса рубля.
В целом же локальный рынок акций продолжает движение без учета значимых внешних факторов, которые оказывали на него видимое влияние еще в начале текущего года. Можно сказать, что он предоставлен сам себе, особенно с учетом вынужденного сворачивания активных торговых операций нерезидентами.
Главным внутренним событием дня стало сообщение ЦБ РФ о понижении ключевой ставки сразу на 1.5%, до уровня 9.5% годовых. Таким образом, ключевая ставка вернулась к уровню, на котором она находилась до начала специальной военной операции на территории Украины. Стоит также отметить известие об отмене нормы о продаже российскими экспортерами 50% валютной выручки.
Оба указанных решения укладываются в русло нормализации монетарной политики в России. Это стоит трактовать как позитивный среднесрочный сигнал для российского рынка акций.
Среди иностранной статистики отметим тревожные майские данные, указавшие на ускорение инфляции в США до 8.6% в годовом выражении. Это худшее значение с декабря 1981 года, что намекает на дальнейшее агрессивное повышение процентной ставки ФРС США.
На фоне умеренного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 6%.
Ожидаемо слабее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -4.04%). В пятницу в них состоялся дивидендный разрыв. Финальные выплаты акционерам на эти акции за 2021 год составят 1166.22 руб. Это примерно 5.7% от их цены закрытия в четверг.
Распродажам на повышенных оборотах подверглись акции застройщиков: ПИК (PIKK RM, -1.60%), ЛСР (LSRG RM, -3.89%), Самолет-ао (SMLT RM, -3.36%). Казалось бы, указанные бумаги должны были пользоваться спросом на фоне серьезного понижения ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 1.5%. Это подразумевает, что банковские условия проектного финансирования в ближайшие недели станут более комфортными. По-видимому, указанный фактор был уже заложен в котировки, поскольку все указанные бумаги заметно подорожали в ходе предыдущих торгов. По факту реализации ожидавшегося позитивного события в них состоялась фиксация прибыли.
Сильно хуже рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -4.57%), TCS-гдр (TCSG RM, -4.28%), Распадская (RASP RM, -5.89%), FIVE-гдр (FIVE RM, -5.51%), OZON-адр (OZON RM, -3.02%).
Одним из лидеров прироста среди голубых фишек выступили акции алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, +2.97%). В них наметился коррекционный технический отскок после недавних активных распродаж, связанных с новостью о том, что эмитент не будет выплачивать финальные дивиденды за 2021 год.
Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +4.61%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.13%) существенно подорожали на фоне новости о том, что эмитент завершил сделку по продаже шинного бизнеса в РФ. Ранее сообщалось, что входящие в него предприятия были включены в санкционный список Евросоюза. Таким образом, нефтяная компания дистанцируется от одной из многочисленных внешних ограничительных мер в отношении РФ.
Стоит также отметить сильный прирост стоимости бумаг Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.38%). Они пользовались спросом в связи с ожиданиями вероятных годовых дивидендных выплат. Уже после закрытия пятничных торгов вышла новость о том, что «Транснефть» может направить на дивиденды 76.099 млрд руб. Соответствующее распоряжение было подписано председателем правительства РФ.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.9-1.3% после состоявшегося в понедельник спада. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото теряют в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.9%. Японский Nikkei225 просел на 1.6%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Надо учитывать и тот факт, что российский фондовый рынок пропустил один торговый день за рубежом. В целом сегодня не сложились условия для открытия индекса МосБиржи с сильным отклонением в каком-то конкретном направлении.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После открытия с умеренным для текущих нестандартных условий отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона в сочетании с пропущенным вчерашним торговым днем на внешних рынках.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.37%) и РТС (+4.64%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США резко понизился на 2.55 руб., или на 4.3%, до уровня 56.80 руб.
Под конец прошлой торговой недели долларовый индекс РТС сильно повысился на фоне резкого укрепления биржевого курса рубля по отношению к североамериканской валюте. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он провел весь торговый день в состоянии неуверенной консолидации в плоскости отрицательного изменения. В какой-то момент указанный индекс сумел ненадолго «вырваться» в плюс. Однако эта слабая попытка игры на повышение оказалась ложным движением.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи продолжает движение в средней части своего двухмесячного диапазона 2168-2506 п. В нем сохраняется нейтральная техническая картина. Что же касается динамики индекса РТС, то она в настоящее время не является показательной. Сейчас на указанный индекс слишком большое влияние оказывают сильные колебания курса рубля.
В целом же локальный рынок акций продолжает движение без учета значимых внешних факторов, которые оказывали на него видимое влияние еще в начале текущего года. Можно сказать, что он предоставлен сам себе, особенно с учетом вынужденного сворачивания активных торговых операций нерезидентами.
Главным внутренним событием дня стало сообщение ЦБ РФ о понижении ключевой ставки сразу на 1.5%, до уровня 9.5% годовых. Таким образом, ключевая ставка вернулась к уровню, на котором она находилась до начала специальной военной операции на территории Украины. Стоит также отметить известие об отмене нормы о продаже российскими экспортерами 50% валютной выручки.
Оба указанных решения укладываются в русло нормализации монетарной политики в России. Это стоит трактовать как позитивный среднесрочный сигнал для российского рынка акций.
Среди иностранной статистики отметим тревожные майские данные, указавшие на ускорение инфляции в США до 8.6% в годовом выражении. Это худшее значение с декабря 1981 года, что намекает на дальнейшее агрессивное повышение процентной ставки ФРС США.
На фоне умеренного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 6%.
Ожидаемо слабее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -4.04%). В пятницу в них состоялся дивидендный разрыв. Финальные выплаты акционерам на эти акции за 2021 год составят 1166.22 руб. Это примерно 5.7% от их цены закрытия в четверг.
Распродажам на повышенных оборотах подверглись акции застройщиков: ПИК (PIKK RM, -1.60%), ЛСР (LSRG RM, -3.89%), Самолет-ао (SMLT RM, -3.36%). Казалось бы, указанные бумаги должны были пользоваться спросом на фоне серьезного понижения ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 1.5%. Это подразумевает, что банковские условия проектного финансирования в ближайшие недели станут более комфортными. По-видимому, указанный фактор был уже заложен в котировки, поскольку все указанные бумаги заметно подорожали в ходе предыдущих торгов. По факту реализации ожидавшегося позитивного события в них состоялась фиксация прибыли.
Сильно хуже рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -4.57%), TCS-гдр (TCSG RM, -4.28%), Распадская (RASP RM, -5.89%), FIVE-гдр (FIVE RM, -5.51%), OZON-адр (OZON RM, -3.02%).
Одним из лидеров прироста среди голубых фишек выступили акции алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, +2.97%). В них наметился коррекционный технический отскок после недавних активных распродаж, связанных с новостью о том, что эмитент не будет выплачивать финальные дивиденды за 2021 год.
Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +4.61%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.13%) существенно подорожали на фоне новости о том, что эмитент завершил сделку по продаже шинного бизнеса в РФ. Ранее сообщалось, что входящие в него предприятия были включены в санкционный список Евросоюза. Таким образом, нефтяная компания дистанцируется от одной из многочисленных внешних ограничительных мер в отношении РФ.
Стоит также отметить сильный прирост стоимости бумаг Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.38%). Они пользовались спросом в связи с ожиданиями вероятных годовых дивидендных выплат. Уже после закрытия пятничных торгов вышла новость о том, что «Транснефть» может направить на дивиденды 76.099 млрд руб. Соответствующее распоряжение было подписано председателем правительства РФ.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.9-1.3% после состоявшегося в понедельник спада. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото теряют в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.9%. Японский Nikkei225 просел на 1.6%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Надо учитывать и тот факт, что российский фондовый рынок пропустил один торговый день за рубежом. В целом сегодня не сложились условия для открытия индекса МосБиржи с сильным отклонением в каком-то конкретном направлении.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter